Você pode aumentar a riqueza com ações? Um estudo de caso.

À medida que sua carreira se desenvolve, você descobrirá que existem algumas áreas com as quais precisa se sentir confortável quando se trata de dinheiro. Em primeiro lugar, é claro, é sua própria carreira. seus hábitos de consumo. O terceiro é – o tópico do estudo de hoje – como economizar e investir seu dinheiro.

E é um tópico importante! Hoje vamos falar sobre como você o investe. . Você – como muitos outros – provavelmente está se perguntando se pode ficar rico com ações (ou pelo menos construir riqueza).

Como ganhar dinheiro: boas decisões financeiras ao longo de um longo período de tempo

Se você está apenas procurando investir, podemos ajudá-lo. Para um iniciante em ações, recomendamos o investimento passivo com M1 Finance. Você pode realizar a estratégia neste artigo simplesmente comprando um fundo de índice como o VTI.

Os sites financeiros gostam de enfatizar que boas decisões em um período de tempo suficientemente longo levam a resultados muito bons.

Aplicado à sua aposentadoria, isso significa pequenos sacrifícios de economia ao longo de uma longa carreira. Pequenos investimentos somados a um taxa razoável significa uma grande soma no final.

Com isso declarado: quão confiável é essa suposição de “taxa razoável”?

Investimento de valor em uma renda moderada

CNBC compartilhou uma incrível história de investimento sobre Ronald Read, um frentista e zelador de um posto de gasolina de Vermont. Ele faleceu aos 92 anos com um patrimônio de US $ 8 milhões consistindo em ações que pagam dividendos que ele comprou ao longo de sua carreira.

Ele não apenas acumulou essa enorme quantia, mas também o fez de forma relativamente anônima. Ele foi conhecido como frugal durante sua vida e doou grande parte de seus bens para uma biblioteca e hospital local. Ele até reteve várias ações de grandes empresas em uma caixa fechada quando morreu.

Desde que o Sr. Read se formou no ensino médio em 1940 e serviu nas Forças Armadas durante a Segunda Guerra Mundial, isso significa que ele provavelmente começou a investir por volta de 1945 ou 1946. Nós, com o benefício de uma visão retrospectiva 20/20, sabemos que meados da década de 1940 foi uma época particularmente fortuita para colocar uma grande quantia de dinheiro no mercado de ações.

Leu teve sorte? Ações são a melhor maneira de investir dinheiro e aumentar a riqueza?

A questão é: quão fortuito foi o Sr. Read?

Jesse Livermore, escritor financeiro anônimo do site Philosophical Economics, compartilhou sua opinião sobre a fortuna de Read. Sua conclusão: há apenas alguns períodos na história dos Estados Unidos em que as ações retornaram mais de 8% anualizadas (e ajustadas pela inflação) nos 65 anos subsequentes.

Um deles quase começou no ponto médio da Segunda Guerra Mundial – 1942-1943.

A opinião de Livermore é excelente e sua matemática é irrepreensível. Ele concluiu que os trabalhadores mais jovens não serão capazes de chegar perto dos resultados de Read investindo se o mercado permanecer na avaliação atual.

Embora suas conclusões provavelmente sejam um pouco irônicas, é ” um bom ponto. Se você presumir que as avaliações no momento da morte de Read voltariam a significar, uma pessoa começando a investir então teria uma linha mais difícil.

Reafirmado: seria necessário muito mais sacrifício para alcançar os mesmos resultados .

O investidor típico pode enriquecer com ações

Leia investido em ações individuais, que (para tomar emprestado de outro investidor, Warren Buffett) podem ser vistos mais como barcos que sobem com o maré. No entanto, esses “barcos” têm níveis diferentes de flutuabilidade.

Um investidor típico poderia ter igualado o desempenho do Sr. Read com os fundos de índice?

De fevereiro de 1948 a fevereiro de 2015 e, ignorando impostos e taxas de administração, $ 53 por mês ajustados pela inflação dariam a você cerca de $ 7,95 milhões de dólares. Esses $ 53 foram cerca de $ 530 por mês em fevereiro de 2015.

Adicione impostos sobre uma renda média e uma taxa de administração e você ainda está na faixa de US $ 4,5 milhões. (Observe que muitos desses anos são fundos de pré-índice, então as taxas de administração teriam sido maiores).

Agora, $ 530 por mês é viável para muitas famílias na América.

Observe que até mesmo uma pessoa jovem e solteira tem acesso a mais espaço de investimento livre de impostos do que o necessário em um 401 (k), IRA e HSA.

Concluiremos que um investidor típico poderia ter encontrado Read over sua carreira de investidor. Cerca de US $ 6.000 em dólares de 2015 não é uma economia anual insuperável para muitas rendas.

Um investidor de baixa renda poderia ter igualado o desempenho do Sr. Read em investimentos em ações?

Claro, seria muito mais difícil economizar o dinheiro de que Read precisava com o salário médio de zelador de US $ 25.140 em 2015. Isso é aproximadamente uma taxa de poupança bruta de 25% e perto de 30% líquido com base nos níveis de impostos de 2015.

É um aumento muito mais difícil. Esse zelador frugal já cortou a maioria das despesas …

No entanto, digamos que o cenário de Livermore, em que a avaliação é mantida constante em aproximadamente 27,2 P / L de Shiller, se torne realidade. (Junto com o crescimento normal dos ganhos).

Isso rapidamente sai do alcance de nosso zelador teórico. Essa matemática resulta na economia de US $ 1.831 por mês. Um jovem trabalhador com recursos acima da média ainda pode acertá-lo, mas é inegavelmente mais difícil.

Nem mesmo o super poupador mais econômico poderia se igualar ao Sr. Read nesse cenário.

É o desempenho do mercado de ações é insustentável?

Podemos razoavelmente esperar que avaliações constantemente altas não sejam o caso.

Embora valores elevados sejam excelentes para pessoas que estão reduzindo seu patrimônio (aposentados e pessoas financeiramente independentes), eles são perigosos para pessoas na faixa dos 20 aos 40 anos.

Esses trabalhadores ainda estão no estágio de acumulação (relativamente) inicial de suas carreiras. Se comprarem todas as suas ações em alta nível, então apenas grandes aumentos nos ganhos por ação podem nos salvar.

Se as avaliações forem permanentemente altas, isso também pode significar que não há mais necessidade de o prêmio de risco de ações existir. O prêmio de risco de ações, aproximadamente , é a ideia de que é a incerteza nos preços das ações que leva ao excesso de retornos das ações em relação aos títulos.

Comparando a Grande Depressão com a Hi ghly Valued Stock Markets

Eu olhei para um período de tempo diferente de 65 anos – um em que as avaliações estavam em um nível semelhante ao de 2015: janeiro de 1929. Dez meses depois marcou o início da Grande Depressão.

Por quê? É possível que o mercado retenha uma alta avaliação por longos períodos. No entanto, provavelmente não permanecerá alto por 65 anos.

Aqui está o cenário:

• Investidor que começou a investir em janeiro de 1929
• Aumenta sua contribuição mensal para a inflação (IPC)
• Mantido por 65 anos (janeiro de 1994)

… eles só precisariam investir $ 575 em dólares de 2014, acima dos $ 530.

Isso os deixaria com $ 5.000.000 em ganhos (antes dos impostos) em janeiro de 1994. Ajustado pela inflação, isso teria sido $ 8.000.000 em 2015 – ou eles poderiam ter investido os $ 5 milhões para ganhos ainda maiores.

Comparando a Grande Depressão para mercados de ações altamente valorizados

Não para banalizá-lo, mas $ 45 dólares adicionais devido ao mau momento nos mercados devem ser viáveis. É possível ficar rico com ações – e potencialmente até mesmo construir uma grande riqueza.

E, lembre-se, este artigo provavelmente é um exagero. Com o salário de um zelador, $ 8.000.000 provavelmente seria bem-vindo, mas um exagero. Essa quantidade de dinheiro é um “bom problema para se ter”.

Você pode enriquecer com ações, mas há risco

Não é apropriado fechar este artigo sobre a América sem mencionar quando o investimento agressivo em ações falhou. Veja nossa Calculadora de retorno Nikkei; ao longo de uma geração e meia, as ações japonesas não retornaram muito de nada.

Wade Pfau tem algumas pesquisas sobre taxas de retirada segura em várias épocas e países – e Canadá e Estados Unidos estão próximos do topo. É melhor ter sorte do que ser bom?

Nos Estados Unidos, historicamente, a melhor estratégia do investidor tem sido enterrar a cabeça na areia e o dólar custa para gerar retornos realmente reveladores.

Você sempre viu um retorno positivo ao longo de muitos anos na história do nosso país. Veja nossa calculadora de retorno histórico S & P 500 aqui para provar isso.

Ainda assim – uma crise prolongada seria um problema maior do que seus investimentos em ações. Você pode ficar rico com ações, você só precisa correr o risco. Você pode aumentar sua riqueza colocando seu dinheiro no mercado de ações por um longo período de tempo.

Nossa sugestão? Comece a investir passivamente de graça com M1 Finance. Você pode estacionar seus fundos em um fundo de índice S & P 500 e cruzar os dedos. Você provavelmente se sairá bem, mesmo que não esteja no mesmo nível do Sr. Read.

No entanto, como você pode ver, nada disso é garantido. A principal lição é que você não pode ficar rico com ações sem tirar em algum risco. Eu, pessoalmente, acho que o risco vale a pena.