Fórmula do custo da dívida

Fórmula do custo da dívida (índice)

• Fórmula do custo da dívida
• Exemplos da fórmula do custo da dívida (com modelo Excel)
• Calculadora da fórmula do custo da dívida

Fórmula do custo da dívida

O custo da dívida é o taxa mínima de retorno que o titular da dívida aceitará pelo risco assumido. Custo da dívida é a taxa de juros efetiva que a empresa paga sobre seu passivo circulante ao credor e aos detentores da dívida. Geralmente, é referido ao custo da dívida após os impostos. A diferença entre o custo da dívida antes dos impostos e o custo da dívida após os impostos depende do fato de que as despesas com juros são dedutíveis. É parte integrante do WACC, ou seja, custo médio ponderado de capital. O custo de capital da empresa é a soma do custo da dívida mais o custo do capital próprio. E o custo da dívida é 1 menos a taxa de imposto nas despesas de juros.

A fórmula do custo da dívida é: –

A taxa de juros efetiva é o juro anual sobre a obrigação total da dívida em 100. A fórmula para o mesmo está abaixo: –

Taxa de juros efetiva / Despesas de juros = (Juros anuais / Obrigação de dívida total) * 100

Exemplos de fórmula de custo de dívida (com modelo Excel )

Vamos ver um exemplo para entender melhor a fórmula do custo da dívida.

Fórmula do custo da dívida – Exemplo # 1

Uma empresa chamada Viz Unip. Ltd tomou um empréstimo de $ 200.000 de um banco à taxa de juros de 8% para emitir títulos da empresa de $ 200.000. Com base no valor do empréstimo e na taxa de juros, a despesa com juros será de $ 16.000 e a taxa de imposto é de 30%.

Custo da dívida é calculada usando a fórmula abaixo

Custo da dívida = Despesa de juros (1- Taxa de imposto)

• Custo da dívida = $ 16.000 (1-30%)
• Custo da dívida = $ 16.000 (0,7)
• Custo da dívida = $ 11.200%

O custo da dívida da empresa é de US $ 11.200.

Agora vamos dar mais um para entender a fórmula da despesa de juros e do custo da dívida.

Fórmula do custo da dívida – Exemplo # 2

Suponha que uma empresa chamada Arts Pvt. Ltd tomou um empréstimo de um banco de $ 10 milhões para expansão dos negócios a uma taxa de juros de 8% e a taxa de imposto é de 20%. Agora vamos calcular o custo da dívida.

Deixe que os juros sejam aplicados por princípio. Assumindo o método de cálculo de juros como juros simples.

Despesa de juros = Montante do empréstimo * Taxa de juros

• Despesa de juros = $ 10.000.000 * 8%
• Despesa de juros = $ 800.000

O custo da dívida é calculado usando a fórmula abaixo

Custo de Dívida = Despesa de Juros (1- Taxa de imposto)

• Custo da dívida = $ 800.000 (1-20%)
• Custo da dívida = $ 800.000 (0,80)
• Custo da dívida = $ 640.000

Aqui, o custo da dívida é de $ 640.000.

A mensuração do custo da dívida ajuda a encontrar a condição financeira da empresa e também ajuda a saber o nível de risco da empresa, pois se a dívida da empresa for alta, então o risco associado da empresa será alto com base no qual investidor tomar a decisão de investimento na empresa. Portanto, o custo da dívida tem um elemento importante: taxa de imposto e despesa de juros. Uma vez calculado o custo da dívida, pode-se avaliar o empréstimo comparando a receita comercial que o empréstimo gerou e o custo da dívida. Esse custo da dívida proporciona despesa de juros que posteriormente auxilia na tributação que será uma dedução fiscal. Esta despesa de juros é usada para fins de economia de impostos por uma empresa, tratada como despesas de negócios.

A fórmula do custo da dívida após os impostos será a seguinte: –

Agora, podemos ver que o custo da dívida após os impostos é um menos a taxa de impostos no custo da dívida.

Vamos veja um exemplo para entendê-lo melhor.

Fórmula do custo da dívida – Exemplo # 3

Suponha que uma empresa chamada AIM Marketing tenha tomado um empréstimo para expansão dos negócios de $ 500.000 à taxa de juros de 8%, a alíquota aplicável era de 30%, aqui temos que calcular o custo da dívida após os impostos.

A despesa com juros é calculada usando a fórmula abaixo

Despesa com juros = Valor do empréstimo * Taxa de juros

• Despesa com juros = $ 500.000 * 8%
• Despesa com juros = $ 40.000

O custo da dívida é calculado usando a fórmula abaixo

Custo da dívida = Despesa de juros (1- Taxa de imposto)

• Custo da dívida = $ 40.000 * (1-30%)
• Custo da dívida = $ 40.000 * 0,70
• Custo da dívida = $ 28.000

Após os impostos, o custo da dívida é calculado usando a fórmula abaixo

Após os impostos, o custo da dívida = Custo da dívida * (1 – Taxa de imposto)

• Após o custo fiscal da dívida = $ 28.000 * (1-30%)
• Após o custo fiscal da dívida = $ 28.000 * (0,70)
• Após o custo dos impostos da dívida = $ 19.600

Agora, temos o custo dos impostos da dívida de $ 19.600.

O custo da dívida após impostos é muito importante, pois o imposto de renda pago pela empresa com Será baixo porque a empresa está a ter um empréstimo e a parte dos juros pagos pela empresa serão deduzidos do lucro tributável. Conseqüentemente, o custo da dívida é crucial, pois dá uma chance para a empresa economizar seus impostos. Quando uma empresa pede dinheiro emprestado para a emissão de um título, lembre-se da taxa de juros mostrada abaixo, pois a empresa deve dar uma taxa de juros fixa a um investidor que tenha investido nos títulos da empresa.

Agora, vamos ver um exemplo prático para calcular a fórmula do custo da dívida.

Fórmula do custo da dívida – Exemplo # 4

Uma empresa chamada S & M Pvt. Ltd tomou um empréstimo de $ 50.000 de uma instituição financeira por 5 anos a uma taxa de juros de 8%, a taxa de imposto aplicável é de 30%. Agora, veremos a amortização para calcular o custo da dívida.

Cronograma de amortização de um ano de empréstimo.

Aqui, podemos ver que os juros pagos por uma empresa em um ano são: –

• Despesas de juros = 333 + 329 + 324 + 320 + 315 + 310 + 306 + 301 + 296 + 291 + 287 + 282
• Despesas de juros = $ 3.694

O custo da dívida é calculado usando a fórmula

Custo da dívida = Despesa de juros (1- Taxa de imposto)

• Custo da dívida = $ 3.694 * (1-30%)
• Custo da dívida = $ 2.586

O custo da dívida é menor, pois o principal componente do empréstimo continua diminuindo, se o valor do empréstimo tiver sido usado com sabedoria e for capaz de gerar receita líquida de mais de $ 2.586, então tomar o empréstimo foi útil.

Relevância e usos da fórmula do custo da dívida

Existem vários usos da fórmula do custo da dívida, eles são os seguintes: –

• Custo da dívida t ajuda a economizar impostos.
• Ajuda a calcular o risco associado à empresa.
• Ajuda a calcular o lucro líquido gerado por uma empresa usando o valor do empréstimo.
• A fórmula do custo da dívida é um componente do WACC, ou seja, custo médio ponderado de capital.
• Também é possível calcular o custo da dívida após os impostos para saber a posição financeira real de uma empresa.

Formas de reduzir o custo da dívida

Existem muitas maneiras de reduzir o custo da dívida, são elas: –

• Fique mais barato Empréstimo

Empréstimo mais barato significa obter um empréstimo a uma taxa de juros mais baixa, o que pode ser feito criando uma boa pontuação de crédito, pagando os empréstimos dentro do prazo, oferecendo garantias, negociando etc.

• Empréstimo de refinanciamento

Primeiro, é necessário iniciar o empréstimo com uma taxa de juros que ele seja elegível para, então, quando o negócio começar a crescer, ele poderá refinanciar seu empréstimo a uma taxa mais baixa após alguns meses do empréstimo.

• Otimize o crescimento do negócio

Com um aumento Com a renda do negócio, pode-se aproveitar mais dívidas, pois será capaz de arcar com elas. O custo da dívida é comparado com a receita gerada pelo montante do empréstimo, portanto, ao aumentar a receita das empresas, o custo da dívida pode ser reduzido.

Calculadora de fórmula do custo da dívida

Você pode usar o seguinte custo da Calculadora da dívida

Conclusão

A fórmula do custo da dívida é uma ferramenta que ajuda a saber se o empréstimo concedido é lucrativo para o negócio ou não tão podemos comparar o custo da dívida com a receita gerada pelo valor do empréstimo nas empresas. O empréstimo pode ser feito por vários motivos, desde a emissão de um título até a compra de máquinas. O principal motivo para isso é gerar receita e expandir os negócios.Também ajuda a saber o custo de capital de uma empresa. A fórmula do custo da dívida ajuda a saber o custo real da dívida e também a justificar o custo da dívida nos negócios.

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Este foi um guia para um Custo da dívida Fórmula. Aqui, discutimos como calcular o custo da dívida, juntamente com exemplos práticos. Nós também fornecemos Calculadora de Custo da Dívida com modelo Excel para download. Você também pode ler os seguintes artigos para aprender mais –

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4. Exemplos de fórmula EPS diluída