É assim que os aposentados vivem com US $ 1 milhão

Um orçamento de US $ 1 milhão

Para a maioria, a palavra “milionário”, termo cunhado em 1762, traz à mente imagens de luxo riqueza e estilos de vida extravagantes Simplesmente ter tanto dinheiro já representou um bilhete para a vida nas ruas fáceis. Hoje em dia, graças ao aumento do custo de vida e às mudanças no estilo de vida, aposentar-se com US $ 1 milhão não é tão despreocupado. Agora, é necessário um orçamento inteligente para garantir que esse pecúlio dure pelos anos restantes do aposentado.

Embora não forneça o estilo de vida suntuoso dos anos anteriores, ter US $ 1 milhão para a aposentadoria ainda é uma bênção. Muitos aposentados dependem dos benefícios da Previdência Social para pelo menos 50% de sua renda. Entre os beneficiários idosos, 21% dos casais e 45% dos beneficiários solteiros contam com a Previdência Social para 90% ou mais de sua renda. Um aposentado com exatamente US $ 1 milhão pode não passar muito tempo no The Breakers em Palm Beach ou no Plaza Hotel em Nova York. Mas investida de forma inteligente, essa soma deve garantir que eles possam viver em uma típica cidade grande dos Estados Unidos – como Chicago, Los Angeles ou Houston – sem se preocupar com a pobreza ou incapacidade de pagar as contas.

Vamos dar uma olhada em duas das principais estratégias que os aposentados astutos empregam para esticar US $ 1 milhão ao longo de seus anos de aposentadoria. Uma técnica é comprar uma anuidade imediata, que converte s a quantia única do aposentado em um cheque de pagamento mensal garantido pelo resto de sua vida. Outra é investir o dinheiro em um portfólio padrão, normalmente diversificado com fundos mútuos, ações e investimentos em títulos e, em seguida, retirar uma porcentagem fixa desse portfólio a cada ano para pagar as despesas pessoais.

Vantagens das anuidades imediatas

Para aposentados que se preocupam em ficar sem dinheiro em algum momento, uma anuidade imediata oferece talvez a característica mais atraente de qualquer aposentadoria produto: um fluxo de renda fixa garantido por toda a vida – quer o comprador morra no dia seguinte à compra da anuidade ou viva aos 120 anos.

Anuidades imediatas são vendidas pelo seguro de vida empresas. Eles não são classificados como investimentos, mas como contratos pelos quais o aposentado deposita um montante fixo na anuidade, que gera juros. O principal e o saldo de juros da anuidade são amortizados com uma série de pagamentos fixos e regulares ao aposentado. Alguns fatores determinam os valores desses pagamentos. Um são as taxas de juros vigentes; quando as taxas de juros são altas, as anuidades pagam mais. outro fator é a expectativa de vida do aposentado. Quanto mais tempo se espera que eles vivam, menores serão os pagamentos mensais. Por esse motivo, as mulheres, que geralmente sobrevivem aos homens, recebem cheques de anuidade menores no mesmo saldo.

Embora a expectativa de vida seja usada para calcular os valores dos benefícios, os cheques não param de chegar uma vez que essa idade é atingida e o saldo da anuidade é amortizado. Em vez disso, o aposentado recebe cheques enquanto viver. “Adquirir uma anuidade imediata é como comprar uma pensão. Você troca uma quantia total pela seguradora prometendo pagar pelo resto de sua vida”, diz Georgia Bruggeman, CFP, Meridian Financial Advisors LLC, Holliston, Massachusetts.

Uma anuidade é essencialmente um seguro contra a sobrevivência do próprio dinheiro, com a seguradora assumindo o risco de o indivíduo viver muito. Um aposentado que prioriza a tranquilidade nesse aspecto, sabendo que seus pais e avós viviam até 100 anos, deveriam considerar uma anuidade.

Desvantagens das anuidades imediatas

As anuidades apresentam duas desvantagens distintas: tratamento fiscal e iliquidez. a maior parte dos rendimentos de investimentos obtidos durante um longo período são tributados com base nas taxas de ganho de capital de longo prazo, as anuidades são tributadas com base nas taxas de rendimento ordinárias. A diferença entre as duas depende do suporte fiscal do investidor; pode ser imaterial, mas também pode ser significativo. Para uma pessoa de alta renda, a principal alíquota de imposto comum é de 37%. Os ganhos de capital de longo prazo, por outro lado, são tributados em 0%, 15% ou 20%.

O outro problema com as anuidades é que os proprietários estão efetivamente limitados aos seus cheques mensais.”Comprar uma anuidade imediata quando as taxas de juros ainda estão relativamente baixas não é uma boa ideia, especialmente com as altas taxas iniciais e os custos de resgate associados às anuidades, porque os pagamentos fixos serão baixos e não aumentarão mesmo se as taxas de juros subirem, “diz Elizabeth Saghi, CFP, presidente, InAlliance Financial Planning, em Santa Bárbara, Califórnia. Além disso, você não pode sacar uma grande parte da anuidade, como para uma emergência ou uma grande compra, sem incorrer em penalidades.

Tudo se resume a prioridades. Se ter renda vitalícia é uma prioridade maior para um aposentado do que ter acesso a todo o dinheiro, uma anuidade pode ser a melhor opção. Caso contrário, os aposentados devem procurar outro lugar – ou pelo menos não investir todos ou a maioria de seus fundos de aposentadoria em uma anuidade.

Vantagens do portfólio tradicional

Outra estratégia para fazer $ 1 milhão durar até a aposentadoria é colocar o dinheiro em um portfólio diversificado e retirar uma determinada porcentagem por ano, indexando esse valor à inflação. Muitos aposentados que usam essa estratégia seguem a regra dos 4%. Eles sacam 4% no primeiro ano, ou $ 40.000, e vivem dessa quantia. No segundo ano, retiram os mesmos 4%, mais a taxa de inflação daquele ano. Se a inflação fosse de 2%, a retirada do segundo ano seria 102% de $ 40.000, ou $ 40.800. O terceiro ano segue o mesmo padrão, e assim por diante, com o aposentado sempre descontando 4% mais a taxa de inflação acumulada. Projeção para frente as taxas de juros e o ambiente de inflação de 2020, um aposentado pode facilmente ganhar US $ 1 milhão por mais de 30 anos usando essa estratégia.

“Um portfólio globalmente diversificado permite que os investidores correspondam a seus indivíduos capacidade de risco com sua exposição individual ao risco, fornecem flexibilidade em termos de acesso ao seu dinheiro, fornecem flexibilidade em termos de exposição fiscal e fornecem taxas de pagamento potencialmente mais altas do que aquelas fornecidas por produtos no mercado de seguros. Embora uma regra de retirada de 4% seja um bom começo, costumo dizer aos clientes que eles podem pagar 5% a 6% se forem globalmente diversificados com inclinações para as fontes conhecidas de retorno esperado, como ações de pequena capitalização e de valor “, diz Mark Hebner, presidente e fundador da Index Fund Advisors Inc., Irvine, Califórnia, e autor de Index Funds: The 12-Step Recovery Program for Active Investors.

Desvantagens da carteira tradicional

A principal desvantagem da estratégia de portfólio tradicional é que, infelizmente, não existe nenhum método para projetar os retornos futuros do mercado ou as taxas de inflação com certeza. Os anos que se seguiram à Grande Recessão foram excelentes para ações e fundos mútuos, e igualmente bom no que diz respeito à inflação baixa. No entanto, um mercado em baixa prolongado ou um período de inflação anormalmente alta – a década de 1970 apresentou ambos – fará com que $ 1 milhão de um aposentado evapore muito mais rapidamente se for investido usando a estratégia descrito acima.

The Bottom Line

Investir $ 1 milhão em um portfólio tradicional e fazer retiradas anuais oferece aos aposentados mais flexibilidade financeira do que na compra de uma anuidade. Os retornos dos fundos mútuos, historicamente, têm sido mais fortes do que os retornos das anuidades. E em um ambiente de baixa taxa de juros, as anuidades terão taxas de pagamento menos generosas do que em épocas em que as taxas de juros são mais altas. Por outro lado, uma anuidade oferece ao aposentado uma característica que um portfólio tradicional não oferece – uma garantia sólida de que nunca sobreviverá ao seu dinheiro.