8 estoques de bateria para comprar para uma exposição de EV potencialmente mais segura

• 05/01/2021 13h38 EST
• Por Josh Enomoto, colaborador do InvestorPlace

Além do novo coronavírus, 2020 pode muito bem cair entre a comunidade de investidores como o ano das empresas de aquisição de propósito específico (SPACs). Essa maneira distinta de abrir o capital encontrou grande entusiasmo entre os fabricantes de veículos elétricos. Mas examinar vencedores e perdedores pode ser uma atividade traiçoeira. Em vez disso, os investidores podem querer considerar o que sustenta os EVs. Em outras palavras, é hora de considerar a compra de ações de baterias.

Como você bem sabe, a ascensão meteórica da Tesla (NASDAQ: TSLA) entusiasmou os especuladores sobre as perspectivas de ganhar muito dinheiro em um curto período de tempo. Naturalmente, isso gerou especulação em outros fabricantes de EV, particularmente aqueles da China. Mas se você pensar sobre isso, a Tesla não estaria em lugar nenhum sem suas baterias; daí, a decepção com o dia sem bateria de Tesla.

Além disso – e isso provavelmente vai encher minha caixa de entrada com mensagens de ódio, mas tudo bem – é difícil determinar a trajetória do TSLA. O que se perde na imagem é que a Tesla vende seus veículos com prejuízo. Novamente, veículos. Então, como ela obteve lucros nos últimos trimestres? Para encurtar a história, muitas montadoras compram créditos regulatórios de “carbono” da Tesla em jurisdições verdes. E essa é a chave para as ações de baterias comprarem.

De acordo com a empresa de pesquisa Trefis, “há ceticismo se os negócios da Tesla realmente ser viável, excluindo esses lucros. ” Olhe isto deste modo. Se o governo decidir parar de impor essas penalidades de carbono aos fabricantes de automóveis de passageiros – porque se você olhar os fatos, os carros de consumo dificilmente são os maiores poluidores – então a Tesla de repente perde sua vaca leiteira. Mas as fontes de energia EV ainda serão relevantes, o que aumenta os estoques de bateria para comprar.

Além disso, os fabricantes de automóveis acabarão por parar de comprar créditos da Tesla porque a) é bobagem eb) eles podem fazer seus próprios EVs para evitar carbono penalidades. Isso é exatamente o que as grandes empresas estão fazendo, o que inundará o mercado elétrico com muitas opções. Claro, isso torna a decisão sobre a TSLA ainda mais difícil, mas pode significar uma oportunidade para essas ações de bateria comprarem.

Antes de começarmos, os EVs chineses como Nio (NYSE: NIO) e Xpeng (NYSE: XPEV) também estão sujeitos a pressões semelhantes. Ficamos imaginando qual seria sua verdadeira viabilidade sem subsídios ou outras formas de apoio governamental. Com estoques de bateria para comprar, você não precisa se preocupar com o apelo da marca em um mercado cada vez mais comoditizado. Em vez disso, se você acredita que a demanda de EV continuará a crescer, é uma questão de escolher seu perfil ideal de risco / recompensa.

Estoque de bateria: Panasonic (PCRFY)

Normalmente, você não começa uma lista de investimentos obrigatórios com nomes de balcão, a menos que você esteja lidando especificamente com empreendimentos de alto risco e alta recompensa. Mas em termos de estoque de bateria a comprar, vou abrir uma exceção com a Panasonic. Sim, porque é uma ideia OTC, tem um nome estranho de cotação – estoque PCRFY. Mas nem toda empresa listada nas folhas rosa é especulativa.

Embora o mercado de OTC tenha uma reputação bem merecida de comércio de ações perigosas, também é possível que as empresas não queiram pagar as taxas associadas com ser listado em uma importante bolsa dos EUA. Para a Panasonic, provavelmente este é o caso. Até alguns anos atrás, as ações japonesas estavam em uma ponte para lugar nenhum. Mas as ações da PCRFY são uma exceção brilhante, com seu negócio de bateria fundamental para o sucesso da Tesla.

Alguns meses atrás, a Nikkei Ásia informou que a Panasonic “começará a fornecer baterias de maior capacidade para os veículos elétricos Modelo 3 da Tesla em Setembro em uma tentativa de manter um cliente importante próximo. ” Além disso, a bateria EV da Panasonic é muito competitiva com os rivais chineses, pois é incrivelmente confiável em desempenho consistente e segurança. Isso sugere que o PCRFY será um dos mais fortes estoques de bateria para comprar nos próximos anos.

Johnson Matthey (JMPLY)

Sim, este é outro Nome OTC próximo ao topo desta lista de ações de baterias para comprar. Mas não, não acredito que a reputação de onde as ações da Johnson Matthey são negociadas seja uma indicação precisa de sua trajetória futura. No entanto, a maioria dos investidores nos Estados Unidos pode não estar ciente das ações da JMPLY, principalmente porque o setor de EV está inundado com os suspeitos do costume.

No entanto, você vai querer prestar muita atenção ao avanço da Johnson Matthey. Ao longo dos anos, a empresa tem pesquisado e desenvolver materiais de bateria EV para catalisar desempenho superior.De acordo com seu site, os cientistas da Johnson Matthey descobriram um avanço em materiais catódicos “que deve melhorar significativamente o alcance e a aceleração dos carros elétricos, ao mesmo tempo que os torna mais rápidos para recarregar”. De maneira crítica, isso implica em uma transição menos onerosa para os motoristas de carros a combustão.

O que também deve despertar a curiosidade dos investidores em relação às ações da JMPLY é que a empresa subjacente é especializada em soluções elétricas para marcas automotivas de alto luxo. Por exemplo, a Jaguar Land Rover utilizará o motor da Johnson Matthey em seus modelos elétricos selecionados. Normalmente, é bom ter o apoio de consumidores abastados.

Sociedad Quimica y Minera de Chile (SQM)

Para o número três em esta lista de estoques de bateria para comprar, estamos voltando para o antigo, mas um goodie. Tecnicamente, não é um jogo de bateria puro, claro. No entanto, o lítio desempenha um papel central nas baterias de íon de lítio como você pode imaginar. Quimica extrai uma tonelada de material, tornando o estoque SQM um jogo viável na revolução EV.

De acordo com InvestingNews.com, “SQM afirma ser o maior do mundo produtor de lítio, com escritórios em mais de 20 países e clientes em 110 nações em todo o mundo. A empresa tem cinco áreas de negócios, que vão desde lítio e derivados a potássio e nutrição vegetal especializada. ”

Não quero me envolver em um concurso sobre qual empresa realmente produz a maior quantidade de lítio. Para mim, uma das razões mais convincentes para possuir ações SQM é que a empresa de mineração está localizada dentro do chamado Triângulo de Lítio, uma região nos Andes rica em reservas de lítio nas fronteiras da Argentina, Bolívia e Chile.

No entanto, se você também se interessa por questões ambientais, sociais e de governança (ESG), SQM não é o investimento ideal. Na verdade, aumentou a ira das tribos indígenas devido ao impacto negativo da mineração de lítio. Novamente, não é um debate que eu queira abordar aqui, mas vale a pena considerar se você gosta de sinalização de virtude.

Albemarle (ALB)

Algumas fontes afirmam que Albemarle é na verdade o maior produtor mundial de lítio. Como eu disse acima, não quero tomar partido nesse departamento. Ainda assim, as ações da ALB são um caso convincente para os investidores que preferem manter suas ações de baterias para comprar no mercado interno. Melhor ainda, a empresa reivindica o título de fornecer a maior quantidade de lítio especificamente para baterias EV.

Para ser justo, o estoque ALB – como é o caso do SQM – parece tecnicamente superaquecido. Desde o início de janeiro, as ações subiram quase 106% (SQM subiu quase 83% no mesmo período). Além disso, Albemarle recebeu um impulso substancial na noite pós-eleitoral. E a avaliação recebeu prêmios mais elevados, pois ficou claro que Joe Biden está a caminho da Casa Branca.

Portanto, eu procuraria o ALB para registrar um desconto antes de pensar em mergulhar (o mesmo se aplica para SQM). No entanto, se você realmente acredita na narrativa de longo prazo para EVs, eu tiraria vantagem de qualquer queda substancial. Como observei anteriormente, os VEs podem se tornar commoditizados, mas isso provavelmente só beneficiaria a Albemarle, pois pode alimentar um volume maior, não importa a marca.

Livent (LTHM)

Desmembrada da FMC Corp (NYSE: FMC) em 2018 , Livent é uma das maiores empresas de lítio entre os estoques de baterias para comprar. A empresa desenvolve seus negócios de lítio na região do Salar del Hombre Muerto, na Argentina, um dos países do Triângulo do Lítio. O estoque de LTHM tem aumentado constantemente desde a estagnação de março de 2020. Como os outros, encontrou um impulso substancial após a eleição presidencial dos Estados Unidos.

Mas quanto a política representará na narrativa das ações da LTHM? Naturalmente, é um assunto controverso, especialmente por causa do atual vitríolo. No entanto, há algumas evidências para acreditar que as diferenças ideológicas do escritório executivo podem causar mudanças conspícuas para empresas relacionadas à energia verde. Talvez o maior exemplo disso seja a decisão do presidente Trump de retirar as proteções da Floresta Nacional de Tongass, abrindo a área para exploração madeireira e outras formas de desenvolvimento.

Claro, a extração de madeira não tem muito a ver diretamente com o lítio . Mas esta ação demonstra que a administração presidencial tem alguma influência nas questões ambientais. Com o presidente eleito Biden liderando o caminho, o cenário de longo prazo deve ser favorável para a compra da Livent e de outros estoques de baterias.

Ganfeng Lithium (GNENF)

Presumivelmente, a maioria das pessoas que compram VEs se enquadram em dois campos: aqueles que desejam fazer sua parte na redução das emissões de carbono e mitigar outras formas de impacto ambiental e aqueles que gostam das conveniências da direção elétrica, como em casa ” reabastecimento ”e aceleração rápida, entre muitas outras vantagens.

Mas o que pode não ter tanta cobertura – pelo menos em termos de maquinário de marketing – é que os EVs representam uma espécie de guerra fria entre os EUA e a China . Ambos querem dominar o setor por razões financeiras óbvias. O primeiro tem a vantagem de qualidade e habilidade superiores, e o último pode gerar volume como ninguém. Não está claro qual lado vencerá, o que torna a Ganfeng Lithium uma das mais polêmicos estoques de baterias para comprar.

Se você não quiser apoiar empresas chinesas com dólares americanos ganhos a duras penas, eu entendo. Além disso, um s uma entidade menos conhecida, as ações da GNENF são propensas à volatilidade. As ações já saltaram mais de 360% em 2020, o que significa que há algum medo de segurar o saco.

Mas se você for completamente agnóstico com seu portfólio, pode dar uma chance às ações da GNENF. Como eu disse, você simplesmente não sabe como as guerras EV irão se desenrolar.

Vale (VALE)

Por razões óbvias, o lítio domina a discussão sobre estoques de baterias para comprar. No entanto, existem muitos outros componentes usados na fabricação de motores EV. Tanto o níquel quanto o cobalto, que a Vale extrai, foram essenciais para a narrativa da eletrificação. Mas para ser justo, também há um debate crescente sobre o futuro do cobalto na indústria de EV.

Como S & P Global apontou, um ressurgimento global ocorreram em relação à utilização de formulações de baterias sem cobalto. Primeiramente, a mercadoria é cara. Tão importante quanto do ponto de vista ESG, muitos expressam preocupações sobre “o uso de trabalho infantil na‘ mineração artesanal ’na República Democrática do Congo (RDC), onde 60% do cobalto mundial é produzido.” Ainda assim, uma transição no atacado para um produto sem cobalto pode ser difícil, o que mantém o estoque da VALE no jogo.

Além disso, se a demanda mudar para outras alternativas materiais, essa dinâmica pode melhorar a viabilidade econômica do cobalto. O interesse crescente do setor de EV por baterias ricas em níquel ainda deve beneficiar as ações da VALE, já que a empresa subjacente é a maior produtora de níquel do mundo.

Hitachi (HTHIY)

Tendo coberto adequadamente a arena de mineração de lítio, vamos voltar aos estoques de baterias reais para comprar com a Hitachi. Nos velhos tempos, a Hitachi era um membro reconhecido internacionalmente da Japan Inc., que produzia produtos eletrônicos confiáveis e de alta qualidade a preços razoáveis. Mas isso acabou diminuindo quando o negócio de eletrônicos de consumo começou uma transformação radical.

Agora, a empresa é menos conhecida por seus bens de consumo no varejo e mais por fornecer componentes essenciais s para vários mercados tecnológicos. E uma delas é a divisão de sistemas automotivos. Há alguns meses, a empresa anunciou o estabelecimento da Hitachi Automotive Electric Motor Systems America, Inc. para o desenvolvimento, fabricação e venda de motores EV. De repente, as ações da HTHIY parecem interessantes novamente para o investidor americano.

De cara, a Hitachi tem duas vantagens a oferecer. Primeiro, a empresa – e as firmas de eletrônicos japonesas em geral – é altamente considerada por sua qualidade consistente. Em segundo lugar, o governo do Japão tem interesse em trabalhar em estreita colaboração com os EUA, já que ambos os lados representam um contrapeso para a China. E isso poderia ajudar a atrair investidores para as ações da HTHIY que estão preocupados com o impacto geopolítico de seus dólares.

Na data da publicação, Josh Enomoto não tinha (direta ou indiretamente) quaisquer posições nos títulos mencionados neste artigo.

Ex-analista de negócios sênior da Sony Electronics, Josh Enomoto ajudou a negociar contratos importantes com empresas da Fortune Global 500. Nos últimos anos, ele forneceu percepções críticas exclusivas para os mercados de investimento, bem como para vários outros setores, incluindo jurídico, gerenciamento de construção e saúde.

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