W jaki sposób Trailing Stop / Stop-Loss Combo może prowadzić do zwycięskich transakcji

Brokerzy online nieustannie szukają sposobów na ograniczenie strat inwestorów. Jednym z najpowszechniejszych mechanizmów ochrony przed spadkiem jest strategia wyjścia zwana zleceniem stop-loss, w której jeśli cena akcji spadnie do określonego poziomu, pozycja zostanie automatycznie sprzedana po aktualnej cenie rynkowej, aby powstrzymać dalsze straty.

Trailing Stops

Inwestorzy mogą zwiększyć skuteczność stop-loss, łącząc go z trailing stop, który jest zleceniem handlowym, w którym cena stop-loss nie jest ustalona na poziomie jednego, bezwzględnego dolara kwota, ale jest raczej ustawiona na ac określony procent lub kwota w dolarach poniżej ceny rynkowej.

Oto jak to działa. Kiedy cena rośnie, przesuwa się wraz z trailing stop. Następnie, gdy cena w końcu przestaje rosnąć, nowa cena stop-loss pozostaje na poziomie, do którego został zaciągnięty, automatycznie chroniąc w ten sposób stratę inwestora, jednocześnie blokując zyski, gdy cena osiąga nowe maksima. Trailing stop może być używany z giełdami akcji, opcji i kontraktów futures, które obsługują tradycyjne zlecenia stop-loss.

Sposób działania a Trailing Stop

Aby lepiej zrozumieć, jak działają stopery trailing, rozważ akcje z następującymi danymi:

• Cena zakupu = 10 USD
• Ostatnia cena w momencie ustawiania kroczącego stopu = 10,05 $
• Krocząca kwota = 20 centów
• Natychmiastowa efektywna wartość stop-loss = 9,85 $

Jeśli cena rynkowa wzrośnie do 10,97 USD, wartość Twojego trailing stop wzrośnie do 10,77 USD. Jeśli ostatnia cena spadnie teraz do 10,90 USD, Twoja wartość stop pozostanie niezmieniona na poziomie 10,77 USD. Jeśli cena będzie nadal spadać, tym razem do 10,76 USD, przeniknie do Twojego poziomu stop, natychmiast uruchamiając zlecenie rynkowe.

Twoje zamówienie zostanie przesłane na podstawie ostatniej ceny 10,76 $. Zakładając, że cena kupna wynosiła w tym czasie 10,75 USD, pozycja została zamknięta w tym momencie i po cenie. Zysk netto wyniósłby 0,75 dolara na akcję, oczywiście mniej prowizji.

Podczas chwilowych spadków cen kluczowe jest, aby oprzeć się impulsowi resetowania trailing stop, albo inaczej Twój efektywny stop-loss może skończyć się niższy niż oczekiwano. Z tego samego powodu, trzymanie się kroczącego stop-loss jest wskazane, gdy widzisz szczytowe momenty na wykresach, zwłaszcza gdy akcje osiągają nowy szczyt.

Wracając do powyższego przykładu, gdy ostatnia cena osiągnie 10,80 USD, inwestor może zawęzić stop kroczący z 0,20 centa do 0,11 USD, pozwalając na pewną elastyczność w ruchu cen akcji, zapewniając jednocześnie, że stop jest wyzwalany, zanim nastąpi znaczące wycofanie. Sprytni handlowcy utrzymują opcję zamknięcia pozycji w dowolnym momencie, składając zlecenie sprzedaży na rynku.

Najlepsze z obu światów

Łącząc tradycyjne stop-loss z kroczącymi stopami, ważne jest, aby obliczyć maksymalną tolerancję ryzyka. Na przykład, możesz ustawić stop-loss na 2% poniżej aktualnej ceny akcji, a kroczący stop na 2,5% poniżej aktualnej ceny akcji. cena akcji rośnie, trailing stop przewyższy ustalony stop-loss, czyniąc go zbędnym lub przestarzałym.

Wszelkie dalsze wzrosty ceny będą oznaczać dalsze minimalizowanie potencjalnych strat przy każdym wzroście ceny . Dodatkowym zabezpieczeniem jest to, że trailing stop wzrośnie tylko w górę, podczas gdy w godzinach rynkowych funkcja trailing będzie konsekwentnie przeliczać punkt wyzwalający stop.

Korzystanie z Trailing Kombinacja Stop / Stop-Loss w aktywnych transakcjach

Trailing stop jest trudniejszy do zastosowania przy aktywnych transakcjach ze względu na wahania cen s oraz zmienność niektórych akcji, zwłaszcza w pierwszej godzinie dnia handlowego. Z drugiej strony, takie szybko zmieniające się akcje zazwyczaj przyciągają inwestorów, ze względu na ich potencjał do generowania znacznych ilości pieniędzy w krótkim czasie. Rozważmy następujący przykład giełdowy:

Na powyższym wykresie widzimy, że akcje znajdują się w stabilnym trendzie wzrostowym, co wyznaczają mocne linie średnich ruchomych. Należy pamiętać, że wszystkie akcje wydają się doświadczać oporu przy cenie kończącej się na „0,00 mln”, a także na „0,50”, chociaż nie tak silnie. Wygląda na to, że inwestorzy niechętnie przenoszą go na kolejny poziom dolara.

Nasz przykładowy pakiet to Akcja Z, która została zakupiona po cenie 90,13 USD ze stop-loss na poziomie 89,70 USD. i początkowy kroczący stop w wysokości 0,49 centa. Kiedy ostatnia cena osiągnęła 90,21 dolara, stop-loss został anulowany, ponieważ trailing stop przejął kontrolę. Ponieważ ostatnia cena osiągnęła 90,54 dolara, trailing stop został zawężony do 0,40 dolara z zamiarem transakcja rentowności w najgorszym scenariuszu.

Gdy cena stale rosła w kierunku 92 USD, nadszedł czas na zawężenie stopu. Kiedy ostatnia cena osiągnęła 91,97 USD, trailing stop została zaostrzona do 0,25 centa z 0,40 USD. Cena spadła do 91,48 USD w wyniku realizacji niewielkich zysków, a wszystkie akcje zostały sprzedane po średniej cenie 91,70 USD. Zysk netto po prowizjach wyniósł 942 USD, czyli 1,74%.

Aby ta strategia działała na aktywnych transakcjach, musisz ustawić wartość trailing stop, która będzie uwzględniać normalne wahania cen dla poszczególnych akcji i złapać tylko th Prawdziwy spadek ceny. Można to osiągnąć, dokładnie badając akcje przez kilka dni przed aktywnym obrotem nimi.

Następnie musisz być w stanie zmierzyć czas swojej transakcji, patrząc na zegar analogowy i odnotowując kąt długiego ramienia, gdy wskazuje między godziną 13:00 i 14:00, której będziesz chciał użyć jako swojego przewodnika. Teraz, gdy Twoja ulubiona średnia ruchoma utrzymuje się na stałym poziomie pod tym kątem, pozostań przy początkowym trailing stop loss. Gdy średnia ruchoma zmieni kierunek, spadając poniżej 14:00, „czasu, aby zawęzić spread stop / stop loss (patrz powyższy wykres).

Ryzyko inwestora

Handlowcy są narażeni na pewne ryzyko związane ze stosowaniem stop- straty. Na początek, animatorzy rynku doskonale zdają sobie sprawę z wszelkich stop-lossów, które stawiasz u swojego brokera i mogą zmusić cię do zmiany ceny, w ten sposób wyrzucając cię z pozycji, a następnie ponownie podnosząc cenę.

Ponadto, w przypadku trailing stop, pojawia się możliwość ustawienia go zbyt ciasno podczas wczesnych etapów zdobywania przez akcje wsparcia. W tym przypadku wynik będzie taki sam, gdzie stop zostanie wyzwolony przez tymczasowe cofnięcie ceny, pozostawiając traderów niepokoić się postrzeganą stratą. To może być trudna psychologiczna pigułka do przełknięcia.

Podsumowanie

Chociaż istnieje znaczne ryzyko związane ze stosowaniem trailing stop, łączenie ich z tradycyjnym stopem -straty mogą znacznie przyczynić się do zminimalizowania strat i ochrony zysków.