Przewodnik po analizie CVP

Co to jest analiza CVP?

Analiza kosztów, wolumenów i zysków (analiza CVP), również potocznie nazywana analizą progu rentowności, jest sposobem dla firm na określenie, jak zmiany kosztów (zarówno zmiennych, jak i stałychKoszty stałe i zmienne) to coś, co można sklasyfikować na kilka sposobów w zależności od jej charakteru. Jedną z najpopularniejszych metod jest klasyfikacja zgodnie), a wielkość sprzedaży wpływa na zysk firmy. Dzięki tym informacjom firmy mogą lepiej zrozumieć ogólne wyniki, sprawdzając, ile jednostek należy sprzedać, aby osiągnąć rentowność lub osiągnąć określony próg zysku lub margines bezpieczeństwa.

Aby dowiedzieć się więcej, uruchom nasze kursy modelowania finansowego!

Składniki analizy CVP

Istnieje kilka różnych elementów, które razem składają się na analizę CVP . Składniki te obejmują różne obliczenia i współczynniki, które zostaną omówione bardziej szczegółowo w tym przewodniku.

Główne elementy analizy CVP to:

1. Współczynnik CM i koszt zmienny współczynnik
2. Próg rentowności (w jednostkach lub dolarach)
3. Margines bezpieczeństwa
4. Zmiany dochodu netto
5. Stopień dźwigni operacyjnej

Aby prawidłowo wdrożyć analizę CVP, musimy najpierw przyjrzeć się formatowi marży na składkę w rachunku zysków i strat.

Konfiguracja analizy CVP

Rachunek zysków i strat jest uporządkowany według kolejności przychodów pomniejszonych o koszt własny sprzedaży i podaje marżę brutto, a przychody pomniejszone o koszty dają dochód netto. Rachunek zysków i strat z marży na składki opiera się na podobnej koncepcji, ale używa innego formatu, oddzielając koszty stałe i zmienne Koszty stałe i zmienne Koszt to coś, co można sklasyfikować na kilka sposobów w zależności od jego charakteru. Jedną z najpopularniejszych metod jest klasyfikacja według.

Marża wkładu to cena sprzedaży produktu pomniejszona o koszty zmienne związane z wytworzeniem tego produktu. Wartość można podać w dolarach ogółem lub na jednostkę.

Rachunek zysków i strat (CM) Przykład:

Rozważmy następujący przykład, aby obliczyć pięć ważnych składników wymienionych powyżej.

Firma XYZ ma następujący rachunek zysków i strat z tytułu składek:

# 1 CM Ratio and Variable Expense Ratio

Współczynniki CM i zmienne wskaźniki kosztów to liczby, które firmy generalnie chcesz zobaczyć, jak znaczące są koszty zmienne.

Współczynnik CM = marża wkładu / sprzedaż

Współczynnik wydatków zmiennych = łączne koszty zmienne / sprzedaż

Wysoki współczynnik CM i niski współczynnik kosztów zmiennych wskazują na niski poziom poniesionych kosztów zmiennych.

# 2 próg rentowności

próg opłacalności (BEP) w jednostkach , to liczba produktów, które firma musi sprzedać, aby pokryć wszystkie koszty produkcji. Podobnie, próg rentowności w dolarach to wielkość sprzedaży, jaką firma musi wygenerować, aby pokryć wszystkie koszty produkcji (koszty zmienne i stałe).

Wzór na próg rentowności (BEP) jest następujący:

BEP = Całkowite koszty stałe / CM na jednostkę

BEP w jednostkach wyniósłby 240 000/15 = 16 000 jednostek. Dlatego jeśli firma sprzeda 16 000 jednostek, zysk wyniesie zero, a firma „wyjdzie na zero” i pokryje tylko koszty produkcji.

# 3 Zmiany w dochodzie netto (analiza warunkowa)

Dość często firmy chcą oszacować, jak ich dochód netto zmieni się wraz ze zmianami zachowań sprzedażowych. Na przykład firmy mogą wykorzystać docelowe wyniki sprzedaży lub cele dotyczące dochodu netto, aby określić ich wzajemny wpływ.

W tym przykładzie, jeśli kierownictwo chce osiągnąć zysk w wysokości co najmniej 100 000 USD, ile jednostek musi sprzedać firma?

Możemy zastosować odpowiednią formułę „co, jeśli” poniżej:

Liczba jednostek = (Stałe koszty + Docelowy zysk) / Współczynnik CM

Dlatego, aby zarobić co najmniej 100 000 USD dochodu netto, firma musi sprzedać co najmniej 22 666 jednostek.

Aby dowiedzieć się więcej, uruchom nasze kursy modelowania finansowego!

# 4 Margines bezpieczeństwa

Ponadto firmy mogą również chcieć obliczyć margines bezpieczeństwa. Jest to powszechnie określane jako firma „Wiggle room” i pokazuje, o ile sprzedaż może spaść, a mimo to osiągnąć równowagę.

Wzór na margines bezpieczeństwa jest następujący:

Margines bezpieczeństwa = rzeczywista sprzedaż – przerwa sprzedaż parzysta

Margines bezpieczeństwa w tym przykładzie wynosi:

Rzeczywista sprzedaż – sprzedaż prowizoryczna = 1 200 000 – 16 000 * 60 = 240 000 USD

Marża ta może można również obliczyć jako procent w stosunku do rzeczywistej sprzedaży: 240 000/1 200 000 = 20%.

Dlatego sprzedaż może spaść o 240 000 USD, czyli 20%, a firma nadal nie traci pieniędzy.

# 5 Stopień dźwigni operacyjnej (DOL)

Wreszcie, stopień dźwigni operacyjnej (DOL) można obliczyć za pomocą następującego wzoru:

DOL = CM / Dochód netto

Zatem DOL w tym przykładzie wynosi 300 000 USD / 60 000 = 5.

Liczba DOL to ważna liczba, ponieważ informuje firmy, jak zmienia się dochód netto w stosunku do zmian w sprzedaży. Dokładniej, liczba 5 oznacza, że 1% zmiana w sprzedaży spowoduje powiększoną 5% zmianę dochodu netto.

Wielu może pomyśleć, że im wyższy DOL, tym lepiej dla firm. Jednak im wyższa liczba, tym większe ryzyko, ponieważ wyższy DOL oznacza również, że 1% spadek sprzedaży spowoduje powiększony, większy spadek dochodu netto, ostatecznie zmniejszając jego rentowność.

Analiza CVP i podejmowanie decyzji

Po złożeniu wszystkich elementów i przeprowadzeniu analizy CVP, firmy mogą następnie podjąć decyzję, czy zainwestować w pewne technologie, które zmienią ich strukturę kosztów, i znacznie szybciej określić wpływ na sprzedaż i rentowność .

Załóżmy na przykład, że firma XYZ z poprzedniego przykładu rozważała inwestycję w nowy sprzęt, który zwiększyłby koszty zmienne o 3 USD na jednostkę, ale mógłby obniżyć koszty stałe o 30 000 USD. W tym scenariuszu podejmowania decyzji firmy mogą łatwo wykorzystać liczby z analizy CVP, aby określić najlepszą odpowiedź.

Najtrudniejsza część w tych sytuacjach polega na określeniu, jak te zmiany wpłyną na wzorce sprzedaży – czy sprzedaż pozostanie względnie podobnie, czy pójdą w górę, czy zejdą? Gdy szacunki sprzedaży staną się nieco rozsądne, staje się to tylko kwestią ustalenia liczby i optymalizacji rentowności firmy.

Pobierz bezpłatny szablon

Wpisz swoje imię i nazwisko oraz adres e-mail w poniższym formularzu i pobierz darmowy szablon już teraz!

Dodatkowe zasoby

CFI oferuje certyfikowaną bankowość & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA® CertificationThe Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ® to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse , księgowość, analiza kredytowa, analiza przepływów pieniężnych, modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i inne. program certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby nadal uczyć się i rozwijać swoją bazę wiedzy, zapoznaj się z dodatkowymi odpowiednimi zasobami poniżej:

• Koszty zmienne a koszty stałe Koszty stałe i zmienne Koszt można sklasyfikować na kilka sposobów w zależności od jego charakteru. Jedną z najpopularniejszych metod jest klasyfikacja według
• Analiza sprawozdań finansowych Analiza sprawozdań finansowych Jak przeprowadzić analizę sprawozdań finansowych. Ten przewodnik nauczy Cię przeprowadzać analizę sprawozdania finansowego rachunku zysków i strat,
• FP & Podręcznik kariery PracaPrzeglądaj opisy stanowisk: wymagania i umiejętności związane z ofertami pracy w bankowości inwestycyjnej , badania kapitału, finanse, FP & A, finanse przedsiębiorstw, księgowość i inne obszary finansów. Te opisy stanowisk zostały opracowane na podstawie najczęstszych list umiejętności, wymagań, wykształcenia, doświadczenia i innych.
• FP & Pytania do rozmowy kwalifikacyjnej FP & Pytania do rozmowy kwalifikacyjnejFP & Pytania do rozmowy kwalifikacyjnej i odpowiedzi. Ta lista zawiera najczęściej zadawane pytania na rozmowę kwalifikacyjną używane do zatrudniania do planowania i analizy finansowej (FP & A) na stanowiskach analityków i kierowników. W oparciu o szeroko zakrojone badania i opinie specjalistów z korporacji, ta lista zawiera najczęściej zadawane pytania podczas rozmowy kwalifikacyjnej