Nowe zarządzanie kapitałem

Jeśli wystarczająco długo czytaj sekcję biznesową swojej ulubionej gazety, zobaczysz wzmianki o private equity (PE).

Może dlatego, że firma borykająca się z trudnościami została wykupiona i odebrana jako prywatna, tak jak zrobiła to Toys „R” Us w 2005 roku za 6,6 miliarda dolarów.

W przeciwnym razie jest to prawdopodobnie wzmianka o dużej inwestycji (lub wypłacie), że Firma PE uzyskała wynik dzięki kapitałowi wysokiego ryzyka lub wzrostu. Na przykład po tym, jak Airbnb musiało odłożyć swoje pierwotne plany dotyczące pierwszej oferty publicznej (IPO) w 2020 r. W związku z pandemią, firma zebrała ponad 1 miliard dolarów z funduszy PE, aby zaplanować nową notowania jeszcze w tym roku.

Jednak wiele osób nie w pełni rozumie rozmiar i zakres private equity. Aby wykazać wpływ PE, podzielimy fundusze zebrane przez 25 najlepszych firm w ciągu ostatnich pięciu lat.

Jak działają firmy private equity

Po pierwsze, musimy odróżnić private equity od innych form inwestowania ent.

Firma PE dokonuje inwestycji i zapewnia wsparcie finansowe start-upom i firmom niepublicznym (lub firmom publicznym, które są przejmowane jako prywatne).

Każda firma pozyskuje fundusz PE przez gromadzenie kapitału od inwestorów, który następnie wykorzystuje do przeprowadzania transakcji, takich jak wykupy lewarowane, kapitał wysokiego ryzyka i wzrostu, inwestycje w trudnej sytuacji i kapitał mezzanine.

W przeciwieństwie do innych firm inwestycyjnych, takich jak fundusze hedgingowe, firmy private equity przyjmują bezpośrednią rolę w zarządzaniu ich majątkiem. Aby zmaksymalizować wartość, może to oznaczać wyprzedaż aktywów, zwolnienia i inne znaczące restrukturyzacje.

Tradycyjnie inwestycje PE są utrzymywane w perspektywie długoterminowej, mając na celu maksymalizację wartości firmy docelowej. poprzez pierwszą ofertę publiczną, fuzję, dokapitalizowanie lub sprzedaż.

Lista: najwięcej funduszy PE zebranych w ciągu pięciu lat

Oto 25 największych firm private equity według ich pięcioletniego PE zebranych funduszy w ciągu ostatnich pięciu lat, z danymi na temat funduszy i inwestycji odpowiednich firm i Private Equity International.

Obejmują one znane domy private equity, takie jak The Blackstone Group i KKR (Kohlberg Kravis Roberts), as a także menedżerów inwestycyjnych z działami private equity, takimi jak BlackRock.