Formuła kosztu długu

Formuła kosztu długu (spis treści)

• Formuła kosztu długu
• Przykłady Formuła kosztu długu (z szablonem Excel)
• Kalkulator formuły kosztu długu

Formuła kosztu długu

Koszt długu to minimalna stopa zwrotu, którą dłużnik zaakceptuje za podjęte ryzyko. Koszt zadłużenia to efektywna stopa procentowa, jaką firma płaci od swoich bieżących zobowiązań wierzycielowi i dłużnikom. Generalnie chodzi o koszt zadłużenia po opodatkowaniu. Różnica między kosztem długu przed opodatkowaniem a kosztem długu po opodatkowaniu zależy od tego, czy koszty odsetkowe podlegają odliczeniu. Jest integralną częścią WACC, tj. Średnioważony koszt kapitału. Koszt kapitału przedsiębiorstwa to suma kosztu zadłużenia i kosztu kapitału własnego. Koszt zadłużenia wynosi 1 minus stawka podatku w kosztach odsetek.

Formuła kosztu długu to: –

Efektywna stopa procentowa to roczne odsetki od całkowitego zadłużenia 100. Wzór na to samo jest poniżej: –

Efektywna stopa procentowa / koszty odsetek = (odsetki roczne / całkowite zobowiązanie z tytułu długu) * 100

Przykłady wzoru kosztu długu (z szablonem programu Excel

Formuła kosztu długu – przykład nr 1

Firma o nazwie Viz Pvt. Ltd zaciągnęła pożyczkę w wysokości 200 000 USD od banku z oprocentowaniem 8% w celu wyemitowania obligacji spółki w wysokości 200 000 USD. W oparciu o kwotę pożyczki i stopę procentową, koszt odsetek wyniesie 16 000 USD, a stawka podatku 30%.

Koszt zadłużenia oblicza się przy użyciu poniższego wzoru

Koszt długu = koszt odsetek (1-stawka podatku)

• Koszt zadłużenia = 16 000 $ (1-30%)
• Koszt zadłużenia = 16 000 $ (0,7)
• Koszt zadłużenia = 11 200 $

Koszt zadłużenia firmy to 11 200 USD.

Przyjrzyjmy się teraz jeszcze jednej formule kosztów odsetek i kosztu długu.

Wzór na koszt długu – przykład # 2

Załóżmy, że firma o nazwie Arts Pvt. Ltd zaciągnęła pożyczkę z banku w wysokości 10 milionów dolarów na rozszerzenie działalności, oprocentowaną w wysokości 8%, a stawka podatku wynosi 20%. Teraz obliczymy koszt długu.

Niech z zasady naliczane są odsetki. Przyjmując metodę obliczania odsetek jako proste odsetki.

Koszt odsetek = kwota pożyczki * stopa procentowa

• Odsetki = 10 000 000 USD * 8%
• Odsetki = 800 000 USD

Koszt zadłużenia oblicza się według poniższego wzoru

Koszt Zadłużenie = Odsetki (1-stawka podatku)

• Koszt zadłużenia = 800 000 USD (1-20%)
• Koszt zadłużenia = 800 000 $ (0,80)
• Koszt długu = 640 000 $

Tutaj koszt długu wynosi 640 000 $.

Koszt wyceny zadłużenia pomaga określić kondycję finansową firmy, a także pomaga poznać poziom ryzyka firmy, tak jakby zadłużenie firmy było wysokie, wtedy ryzyko związane z firmą będzie wysokie, na podstawie którego inwestor podejmuje decyzję o inwestycji w spółkę. Tak więc koszt zadłużenia ma główny element stawki podatkowej i kosztów odsetek. Po obliczeniu kosztu długu można oszacować pożyczkę, porównując dochód biznesowy, który wygenerował kredyt, i koszt zadłużenia. Ten koszt długu to koszt odsetek, który później pomaga w opodatkowaniu, które będzie odliczeniem od podatku. Ten koszt odsetek jest wykorzystywany przez firmę w celu oszczędzania podatków i traktowany jako koszty prowadzenia działalności.

Formuła kosztu zadłużenia po opodatkowaniu będzie następująca: –

Teraz widzimy, że koszt długu po opodatkowaniu wynosi jeden minus stawka podatkowa w koszcie długu.

zobacz przykład, aby lepiej to zrozumieć.

Formuła kosztu długu – przykład # 3

Załóżmy, że firma o nazwie AIM Marketing wzięła pożyczkę na rozszerzenie działalności w wysokości 500 000 USD według stopy procentowej 8%, stawka podatku 30%, tutaj musimy obliczyć koszt zadłużenia po opodatkowaniu.

Odsetki oblicza się według poniższego wzoru

Odsetki = kwota pożyczki * stopa procentowa

• Odsetki = 500 000 USD * 8%
• Odsetki = 40 000 USD

Koszt zadłużenia jest obliczany przy użyciu poniższego wzoru

Koszt zadłużenia = koszt odsetek (1-stawka podatku)

• Koszt zadłużenia = 40 000 $ * (1-30%)
• Koszt zadłużenia = 40 000 $ * 0,70
• Koszt zadłużenia = 28 000 $

Po obliczeniu kosztu podatkowego długu przy użyciu poniższego wzoru

Po opodatkowaniu Koszt długu = koszt długu * (1 – stawka podatku)

• Koszt zadłużenia po opodatkowaniu = 28 000 $ * (1-30%)
• Koszt zadłużenia po opodatkowaniu = 28 000 $ * (0,70)
• Koszt zadłużenia po opodatkowaniu = 19 600 $

Otrzymaliśmy koszt zadłużenia po opodatkowaniu, który wynosi 19 600 $.

Koszt zadłużenia po opodatkowaniu jest bardzo ważny ze względu na podatek dochodowy płacony przez firmę Będzie niski, ponieważ firma ma na to pożyczkę, a część odsetek zapłaconych przez firmę zostanie odjęta od dochodu podlegającego opodatkowaniu. Stąd koszt zadłużenia jest kluczowy, ponieważ daje firmie szansę na zaoszczędzenie podatku. Kiedy firma pożycza pieniądze na emisję obligacji, należy pamiętać o stopie procentowej pokazanej poniżej, ponieważ firma musi przyznać stałą stopę procentową inwestorowi, który zainwestował w jej obligacje.

Zobaczmy teraz praktyczny przykład obliczenia kosztu długu.

Formuła kosztu długu – przykład nr 4

Firma o nazwie S & M Pvt. Ltd zaciągnęła pożyczkę w wysokości 50 000 USD od instytucji finansowej na 5 lat z oprocentowaniem 8%, a obowiązująca stawka podatku wynosi 30%. Teraz zobaczymy amortyzację, aby obliczyć koszt zadłużenia.

Harmonogram amortyzacji pożyczki na rok.

Tutaj widzimy, że odsetki zapłacone przez firmę w ciągu jednego roku to: –

• Koszty odsetek = 333 + 329 + 324 + 320 + 315 + 310 + 306 + 301 + 296 + 291 + 287 + 282
• Odsetki = 3694 USD

Koszt zadłużenia oblicza się według wzoru

Koszt zadłużenia = Odsetki (1-stawka podatku)

• Koszt zadłużenia = 3 694 USD * (1-30%)
• Koszt zadłużenia = 2 586 USD

Koszt zadłużenia jest niższy, ponieważ główny składnik pożyczki stale spada, jeśli kwota pożyczki została mądrze wykorzystana i była w stanie wygenerować dochód netto przekraczający 2586 USD, zaciągnięcie pożyczki było przydatne.

Trafność i zastosowania formuły kosztu długu

Formuła kosztu długu ma wiele zastosowań, są one następujące: –

• Koszt zadłużenia t pomaga oszczędzać podatki.
• Pomaga obliczyć ryzyko związane z firmą.
• Pomaga obliczyć dochód netto generowany przez firmę przy użyciu kwoty pożyczki.
• Formuła kosztu długu jest składową WACC, tj. średni ważony koszt kapitału.
• Można również obliczyć koszt długu po opodatkowaniu, aby poznać faktyczną sytuację finansową firmy.

Sposoby na obniżenie kosztu zadłużenia

Istnieje wiele sposobów na obniżenie kosztu zadłużenia, są one następujące: –

• Taniej Pożyczka

Tańsza pożyczka oznacza uzyskanie pożyczki o niższym oprocentowaniu, co można osiągnąć poprzez uzyskanie dobrej oceny kredytowej poprzez terminową spłatę pożyczek, oferowanie zabezpieczeń, negocjacje itp.

• Refinansowanie pożyczki

Najpierw należy rozpocząć pożyczkę z oprocentowaniem, do którego jest uprawniony, a gdy firma zacznie się rozwijać, może refinansować pożyczkę po niższej stopie po kilku miesiącach pożyczki.

• Zoptymalizuj rozwój firmy

Dzięki wzrost dochodów firmy, można spożytkować więcej długu, ponieważ będzie go na to stać. Koszt zadłużenia jest porównywany z dochodem generowanym przez kwotę pożyczki, więc zwiększając dochody firmy, koszt zadłużenia może się zmniejszyć.

Kalkulator formuły kosztów zadłużenia

Możesz użyć następującego kosztu kalkulatora zadłużenia

Podsumowanie

Formuła kosztu długu to narzędzie, które pomaga wiedzieć, że wykorzystana pożyczka jest opłacalna dla biznesu, czy też nie. możemy porównać koszt zadłużenia z dochodami generowanymi przez kwotę kredytu w biznesie. Pożyczka może być zaciągnięta z wielu powodów, od emisji obligacji po zakup maszyn, a głównym powodem jest generowanie przychodów i rozwój biznesu.Pomaga również poznać koszt kapitału firmy. Formuła kosztu długu pomaga poznać rzeczywisty koszt długu, a także pomaga uzasadnić koszt długu w biznesie.

Polecane artykuły

To był przewodnik po koszcie długu formuła. Tutaj omawiamy Jak obliczyć koszt zadłużenia wraz z praktycznymi przykładami. Udostępniamy również kalkulator kosztów zadłużenia z szablonem programu Excel do pobrania. Możesz również zapoznać się z następującymi artykułami, aby dowiedzieć się więcej –

1. Formuła amortyzacji
2. Przewodnik i formuła EOQ
3. Kalkulator formuły CAPM
4. Przykłady rozwodnionej formuły EPS