Definicja wskaźnika zadłużenia długoterminowego do aktywów ogółem
Jaki jest stosunek zadłużenia długoterminowego do aktywów ogółem?
Wskaźnik zadłużenia długoterminowego do aktywów ogółem jest miarą określającą odsetek aktywów przedsiębiorstwa finansowanych długiem długoterminowym, na który składają się pożyczki lub inne zobowiązania dłużne trwające dłużej niż jeden rok . Wskaźnik ten zapewnia ogólną miarę długoterminowej sytuacji finansowej firmy, w tym jej zdolność do wywiązywania się z zobowiązań finansowych z tytułu niespłaconych pożyczek.
Formuła długoterminowego Wskaźnik zadłużenia terminowego do aktywów ogółem
Wskaźnik zadłużenia długoterminowego do aktywów ogółem
Co mówi wskaźnik zadłużenia długoterminowego do aktywów ogółem?
Spadek wskaźnika zadłużenia długoterminowego do aktywów ogółem w ujęciu rok do roku może sugerować, że w celu rozwoju działalności firma staje się coraz mniej zależna od zadłużenia. Chociaż wynik wskaźnika uważany za wskazujący na „zdrową” firmę różni się w zależności od branży, ogólnie rzecz biorąc, wynik wskaźnika poniżej 0,5 jest uważany za dobry.
Kluczowe wnioski
- Długoterminowy wskaźnik zadłużenia do aktywów ogółem to wskaźnik pokrycia lub wypłacalności używany do obliczenia kwoty dźwigni finansowej firmy.
- Wynik wskaźnika pokazuje procent aktywów firmy, które musiałaby zlikwidować, aby spłacić swoje długoterminowe zadłużenie.
- Ponowne obliczenie wskaźnika w kilku okresach może ujawnić trendy w firmie ” wybór finansowania aktywów długiem zamiast kapitałem i jego zdolność do spłaty zadłużenia w czasie.
Przykład długu długoterminowego do Wskaźnik aktywów
Jeśli firma ma 100 000 USD łącznych aktywów i 40 000 USD długu długoterminowego, jej stosunek długoterminowego zadłużenia do aktywów ogółem wyniesie 40 000 USD / 100 000 USD = 0,4, czyli 40%. wskazuje, że firma ma 40 centów długoterminowego zadłużenia na każdego dolara, który posiada jak w aktywach. Aby porównać ogólną pozycję dźwigni firmy, inwestorzy patrzą na ten sam wskaźnik dla porównywalnych firm, całej branży i własnych historycznych zmian tego wskaźnika.
Jeśli firma ma wysoki długoterminowy stosunek zadłużenia do aktywów, sugeruje to, że jest obarczona względnie wysokim stopniem ryzyka i ostatecznie może nie być w stanie spłacić swoich długów. To sprawia, że pożyczkodawcy są bardziej sceptyczni pożyczanie pieniędzy firmie, a inwestorzy bardziej nieufni co do kupowania akcji.
W przeciwieństwie do tego, jeśli firma ma niski długoterminowy stosunek zadłużenia do aktywów, może to oznaczać względna siła biznesu Jednak stwierdzenia, jakie analityk może poczynić na podstawie tego wskaźnika, różnią się w zależności od branży firmy, a także innych czynników, dlatego analitycy mają tendencję do porównywania tych liczb między firmami z tej samej branży.
Różnica między wskaźnikiem długu długoterminowego do aktywów a wskaźnikiem całkowitego zadłużenia do aktywów
Podczas gdy Wskaźnik zadłużenia długoterminowego do aktywów uwzględnia tylko długi długoterminowe, a wskaźnik zadłużenia ogółem do aktywów ogółem obejmuje wszystkie długi. Miara ta bierze pod uwagę zarówno długi długoterminowe, takie jak kredyty hipoteczne i papiery wartościowe, jak i bieżące lub krótkoterminowe długi, takie jak czynsz, media i pożyczki, których termin zapadalności jest krótszy niż 12 miesięcy.
Oba wskaźniki obejmują jednak wszystkie aktywa przedsiębiorstwa, w tym aktywa materialne, takie jak wyposażenie i zapasy oraz wartości niematerialne i prawne, takie jak należności. Ponieważ łączny wskaźnik zadłużenia do aktywów obejmuje więcej zobowiązań firmy , ta liczba jest prawie zawsze wyższa niż stosunek długoterminowego zadłużenia firmy do aktywów.