Definicja formularza SEC S-1

Co to jest formularz SEC S-1?

Formularz S-1 SEC jest wstępnym formularzem rejestracji nowych papierów wartościowych wymaganych przez SEC dla spółek publicznych z siedzibą w USA. Każdy papier wartościowy spełniający kryteria musi mieć złożenie S-1, zanim akcje będą notowane na giełdzie krajowej, takiej jak New York Stock Exchange. Firmy zazwyczaj składają formularz SEC S-1 w oczekiwaniu na pierwszą ofertę publiczną (IPO). Formularz S-1 wymaga od spółek dostarczenia informacji o planowanym wykorzystaniu wpływów kapitałowych, wyszczególnienia aktualnego modelu biznesowego i konkurencji oraz przedstawienia krótkiego prospektu dotyczącego samego planowanego zabezpieczenia, oferującego metodologię cenową i wszelkie rozwodnienia, które wystąpią w przypadku innych notowanych papierów wartościowych.

Formularz S-1 SEC jest również znany jako oświadczenie o rejestracji zgodnie z Ustawą o papierach wartościowych z 1933 r. Ponadto SEC wymaga ujawnienia wszelkich istotnych transakcji biznesowych między firmą a jej dyrektorami i doradca z zewnątrz. Inwestorzy mogą przeglądać zgłoszenia S-1 online w celu przeprowadzenia badania due diligence nowych ofert przed ich emisją.

Zagraniczni emitenci papierów wartościowych w USA nie korzystają z formularza SEC S-1, ale zamiast tego należy przesłać formularz SEC F-1.

W jaki sposób do złożenia formularza SEC S-1

Firmy mogą korzystać z internetowego systemu SEC EDGAR (elektronicznego gromadzenia, analizy i wyszukiwania danych) do przesyłania formularzy, w tym formularza S-1, które są wymagane przez SEC. Osoby fizyczne lub firmy muszą najpierw wypełnić formularz ID, elektroniczny wniosek, który jest używany do ubiegania się o CIK (centralny klucz indeksu) i uzyskać kody dostępu w celu złożenia wniosku w EDGAR. Skrócone przewodniki po EDGAR Filers zawierają wskazówki dotyczące wszystkie wymagane kroki, a także specyfikacje techniczne i odpowiedzi na często zadawane pytania.

Formularz S-1 składa się z dwóch części. Część I, zwana również prospektem, jest dokumentem prawnym że r wymaga informacji na temat: operacji biznesowych, wykorzystania wpływów, całkowitych wpływów, ceny za akcję, opisu zarządu, kondycji finansowej, odsetka firmy sprzedawanej przez poszczególnych posiadaczy oraz informacji o subemitentach.

Część II nie jest prawnie wymagana w prospekcie. Ta część obejmuje niedawną sprzedaż niezarejestrowanych papierów wartościowych, eksponatów i harmonogramów sprawozdań finansowych.

Emitent będzie ponosił odpowiedzialność w przypadku istotnych fałszywych oświadczeń lub przeoczeń.

Zmiana formularza SEC S-1

Formularz jest czasami zmieniany, gdy zmieniają się istotne informacje lub ogólne warunki rynkowe powodują opóźnienie w ofercie. W takim przypadku wystawca musi złożyć formularz S-1 / A. Ustawa o giełdach papierów wartościowych z 1933 r., Często nazywana Prawdą w prawie o papierach wartościowych, wymaga, aby te formularze rejestracyjne były składane w celu ujawnienia ważnych informacji przy rejestracji papierów wartościowych spółki. Pomaga to SEC osiągnąć cele ustawy: wymaganie od inwestorów otrzymywanie istotnych informacji dotyczących oferowanych papierów wartościowych i zakazanie oszustw przy sprzedaży oferowanych papierów wartościowych.

Skrócony formularz rejestracyjny to S-3, który jest przeznaczony dla firm, które nie mają te same wymagania dotyczące bieżącej sprawozdawczości.

Przykład zgłoszenia SEC S-1

Eventbrite, Inc., globalna platforma obsługująca sprzedaż biletów i wydarzeń, zakończyła pierwszą ofertę publiczną we wrześniu 2018 r., wyceniając 10 milionów akcji po 23 USD. formularz złożony w sierpniu, a następnie pięć wniosków S-1 / A. Wstępne zgłoszenie obejmowało proponowaną maksymalną kwotę w dolarach, jaką spółka zamierza pozyskać, subemitentów, jej strategie wzrostu oraz wyjaśnienie podwójnych klas akcji. Opisano również biznesowe i historyczne informacje finansowe Eventbrite.