Time Interest Earned Ratio (TIE)
Wat is de Times Interest Earned Ratio?
De verhouding keer rente verdiend (TIE) is een maatstaf voor het vermogen van een bedrijf om aan zijn schuldverplichtingen te voldoen op basis van het huidige inkomen. De formule voor het TIE-nummer van een bedrijf is de winst vóór rente en belastingen (EBIT) gedeeld door de totale te betalen rente op obligaties en andere schulden.
Het resultaat is een getal dat aangeeft hoe vaak een bedrijf zijn rentelasten zou kunnen dekken met zijn winst vóór belastingen .
TIE wordt ook wel de rentedekkingsgraad genoemd.
keer verdiende rente (TIE)
Belangrijkste afhaalrestaurants
- Het TIE van een bedrijf geeft aan dat het in staat is om zijn schulden te betalen.
- Een beter TIE-nummer betekent dat een bedrijf genoeg geld heeft na het betalen van zijn schulden om in het bedrijf te blijven investeren.
- De formule voor TIE wordt berekend als de winst vóór rente en belastingen gedeeld door de totale te betalen rente over de schulden.
Inzicht in de Times Interest Earned (TIE) Ratio
Het is duidelijk dat geen enkel bedrijf zijn schulden meerdere keren hoeft te dekken om te overleven. De TIE-ratio is echter een indicatie van de relatieve vrijheid van een bedrijf van de beperkingen van schulden. Het genereren van voldoende cashflow om te blijven investeren in het bedrijf is beter dan alleen genoeg geld hebben om een faillissement te voorkomen.
De kapitalisatie van een bedrijf is de hoeveelheid geld die het heeft opgehaald door aandelen of schulden uit te geven, en die keuzes hebben invloed op de TIE-ratio. Bedrijven houden rekening met de kosten van kapitaal voor aandelen en schulden en gebruiken die kosten om beslissingen te nemen.
Berekenen van verdiende rente (TIE)
Stel dat dat bedrijf XYZ heeft bijvoorbeeld $ 10 miljoen aan 4% uitstaande schuld en $ 10 miljoen aan gewone aandelen. Het bedrijf heeft meer kapitaal nodig om apparatuur aan te schaffen. De kapitaalkosten voor het uitgeven van meer schuld zijn een jaarlijkse rente van 6%. De aandeelhouders van het bedrijf verwachten een jaarlijkse dividenduitkering van 8% plus een stijging van de aandelenkoers van XYZ.
Bedrijven met consistente winsten , zoals nutsbedrijven, hebben de neiging om meer te lenen omdat het goede kredietrisicos zijn.
Dit betekent dat de TIE-ratio voor XYZ Company is 3, of driemaal de jaarlijkse rentelasten.
Consistente inkomsten meewegen
In de regel zullen bedrijven die consistente jaarlijkse inkomsten genereren, meer schuld als percentage van de totale kapitalisatie. Als een kredietverstrekker in het verleden consistente inkomsten genereert, wordt het bedrijf als een beter kredietrisico beschouwd.
Nutsbedrijven, bijvoorbeeld consistente inkomsten genereren. Hun product is geen optionele uitgave voor consumenten of bedrijven. Sommige nutsbedrijven halen 60% of meer van hun kapitaal op door schulden uit te geven.
Startende bedrijven en bedrijven die inconsistent verdienen s, aan de andere kant, halen het meeste of al het kapitaal dat ze gebruiken op door aandelen uit te geven. Zodra een bedrijf een staat van dienst heeft opgebouwd in het genereren van betrouwbare inkomsten, kan het ook beginnen met het aantrekken van kapitaal door middel van het aanbieden van schulden.