SEC Form S-1 Definition
Wat is SEC Form S-1?
SEC-formulier S-1 is het eerste registratieformulier voor nieuwe effecten vereist door de SEC voor beursgenoteerde bedrijven die zijn gevestigd in de VS. Elk effect dat aan de criteria voldoet, moet een S-1-aanvraag hebben voordat aandelen kunnen worden genoteerd aan een nationale beurs, zoals de New York Stock Exchange. Bedrijven dienen gewoonlijk SEC-formulier S-1 in in afwachting van hun beursintroductie (IPO). Formulier S-1 vereist dat bedrijven informatie verstrekken over het geplande gebruik van kapitaalopbrengsten, het huidige bedrijfsmodel en de concurrentie gedetailleerd beschrijven en een kort prospectus verstrekken van het geplande effect zelf, met prijsmethodologie en eventuele verwatering die zal optreden bij andere beursgenoteerde effecten. / p>
SEC-formulier S-1 is ook bekend als de registratieverklaring onder de Securities Act van 1933. Bovendien vereist de SEC de openbaarmaking van alle belangrijke zakelijke transacties tussen het bedrijf en zijn bestuurders en externe raadsman. Beleggers kunnen S-1-deponeringen online bekijken om due diligence uit te voeren op nieuwe aanbiedingen voordat ze worden uitgegeven.
Buitenlandse emittenten van effecten in de VS gebruiken SEC-formulier S-1 niet, maar moet in plaats daarvan een SEC-formulier F-1 indienen.
Key Takeaways
- SEC-formulier S-1 is een SEC-registratie vereist voor Amerikaanse bedrijven die willen worden genoteerd op een nationale beurs.
- Het is in feite een registratieverklaring voor een bedrijf die gewoonlijk wordt ingediend in verband met een beursgang.
- Alle wijzigingen of wijzigingen die door de uitgevende instelling moeten worden aangebracht, worden ingediend onder SEC-formulier S-1 / A.
- De uitgever is verantwoordelijk voor elke materiële verkeerde voorstelling van zaken of weglatingen.
Hoe naar SEC Form S-1
Bedrijven kunnen het online EDGAR-systeem (Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval) van de SEC gebruiken om formulieren in te dienen, inclusief Form S-1, die vereist zijn door de SEC. Individuen of bedrijven moeten eerst een formulier-ID invullen, een elektronische applicatie die wordt gebruikt om een CIK (Central Index Key) aan te vragen en om toegangscodes te krijgen om te kunnen archiveren op EDGAR. EDGAR Filers Quick Reference Guides bieden richtlijnen voor alle vereiste stappen, technische specificaties en antwoorden op veelgestelde vragen.
Formulier S-1 bestaat uit twee delen. Deel I, ook wel het prospectus genoemd, is een juridisch document dat r vereist informatie over het volgende: bedrijfsactiviteiten, het gebruik van de opbrengsten, totale opbrengsten, de prijs per aandeel, een beschrijving van het management, financiële toestand, het percentage van het bedrijf dat wordt verkocht door individuele houders en informatie over de verzekeraars.
Deel II is niet wettelijk vereist in het prospectus. Dit deel omvat recente verkopen van niet-geregistreerde effecten, tentoonstellingen en schemas van financiële overzichten.
De uitgevende instelling is aansprakelijk als er sprake is van materiële onjuiste voorstellingen of weglatingen.
Wijziging SEC-formulier S-1
Het formulier wordt soms gewijzigd als belangrijke informatie-wijzigingen of algemene marktomstandigheden een vertraging in het aanbod veroorzaken. In dit geval moet de uitgever Form S-1 / A indienen. De Securities Exchange Act van 1933, vaak aangeduid als de Truth in Securities-wet, vereist dat deze registratieformulieren worden ingediend om belangrijke informatie vrij te geven bij registratie van de effecten van een bedrijf. Dit helpt de SEC de doelstellingen van de Act te bereiken: investeerders verplichten belangrijke informatie over aangeboden effecten te ontvangen en fraude bij de verkoop van de aangeboden effecten te verbieden.
Een verkort registratieformulier is de S-3, die is bedoeld voor bedrijven die dezelfde doorlopende rapportagevereisten hebben.
Investeerders kijken naar de informatie die een bedrijf verstrekt in zijn SEC Form S-1-indiening om een beslissing te nemen over het al dan niet willen investeren in zijn aandelen tijdens een beursintroductie.
Voorbeeld van een SEC Form S-1 Filing
Eventbrite, Inc., een wereldwijd platform voor ticketverkoop en evenemententechnologie, voltooide zijn beursgang in september 2018, waarbij 10 miljoen aandelen werden geprijsd op $ 23. Er was een eerste S-1 formulier ingediend in augustus, gevolgd door vijf S-1 / A-aanmeldingen. De aanvankelijke indiening omvatte een voorgesteld maximum bedrag in dollars dat het bedrijf van plan was te verhogen, de verzekeraars, zijn groeistrategieën en een uitleg van de dubbele aandelenklassen. Het beschrijft ook de zakelijke en historische financiële informatie van Eventbrite.