Overdracht van belastingverlies

Wat is overdracht van belastingverlies?

Een fiscaal overdraagbaar verlies (of overdracht) is een voorziening waarmee een belastingbetaler een fiscaal verlies kan verplaatsen naar toekomstige jaren om een winst te compenseren. Het fiscaal overdraagbare verlies kan door een persoon of een bedrijf worden geclaimd om eventuele toekomstige belastingbetalingen te verminderen.

Hoe belastingverlies doorwerkt

Beschouw een fiscaal overdraagbaar verlies als het tegenovergestelde van winst of een negatieve winst voor belastingdoeleinden. Een negatieve winst doet zich voor wanneer de uitgaven groter zijn dan de inkomsten of de vermogensverliezen groter zijn dan de vermogenswinsten. Deze voorziening is een geweldig hulpmiddel om toekomstige belastingverminderingen te creëren. Er zijn twee hoofdtypen van verliescompensatie: netto operationeel verlies (NOL) en verliescompensatie.

Netto operationele verliescompensatie

Voor inkomstenbelastingdoeleinden is een NOL het resultaat wanneer de toegestane aftrekkingen van een bedrijf het belastbaar inkomen binnen een belastingtijdvak overschrijden. De NOL kan worden gebruikt om de belastingbetalingen van het bedrijf in andere belastingtijdvakken te verrekenen via een belastingvoorziening van de Internal Revenue Service (IRS) genaamd een NOL-overdracht. Een NOL-carryforward past de NOL van het huidige jaar toe op het nettoresultaat van toekomstige jaren om de overbelastingverplichting in het toekomstige belastingtijdvak te verminderen.

Als een bedrijf bijvoorbeeld een negatief netto operationeel inkomen (NOI) ervaart in het eerste jaar, maar een positieve NOI in de daaropvolgende jaren, kan het toekomstige winsten verminderen door gebruik te maken van de NOL-overdracht om een deel of alle verliezen van het eerste jaar in de daaropvolgende jaren te boeken. Dit resulteert in een lager belastbaar inkomen in positieve NOI-jaren, waardoor het bedrag dat het bedrijf aan de overheid verschuldigd is aan belastingen afneemt. Het doel van deze belastingbepaling is om een vorm van belastingvermindering toe te staan wanneer een bedrijf geld verliest in een belastingtijdvak. Omdat het bedrijf alleen belasting betaalt in jaren van positieve NOI, is de enige manier om de belastingimpact van het verlies te minimaliseren, het compenseren van inkomsten in positieve NOI-jaren.

De Internal Revenue Service (IRS) erkent dat de bedrijfswinsten van sommige bedrijven cyclisch van aard zijn en niet in overeenstemming zijn met een standaard belastingjaar. Een landbouwbedrijf is bijvoorbeeld onderhevig aan verschillende weersomstandigheden en kan aanzienlijke winsten en een grote belastingbetaling in één jaar hebben, in het volgende jaar een NOL oplopen, en dat vervolgens volgen met een ander winstgevend jaar. Om de belastingdruk te verzachten, staat de voorziening voor verliescompensatie de NOL in het tweede jaar toe de in het derde jaar verschuldigde belastingen te verrekenen.

Beperkingen op de overdracht van nettobedrijfsverlies

Voorafgaand aan de implementatie van de Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) in 2018, stond de IRS bedrijven toe om NOLs 20 jaar over te dragen toekomstige winsten of twee jaar achteruit voor een onmiddellijke terugbetaling van eerder betaalde belastingen ars vervielen alle resterende verliezen die niet waren gebruikt en konden niet langer worden gebruikt om het belastbaar inkomen te verlagen.

Voor belastingjaren vanaf 1 januari 2018 of later heeft de TCJA de provisie voor teruggave van twee jaar geschrapt, met uitzondering van bepaalde landbouwverliezen en schadeverzekeringsmaatschappijen. De bepaling staat nu echter een onbepaalde overdrachtsperiode toe. De overdrachten zijn nu echter beperkt tot 80% van het nettoresultaat van elk volgend jaar. Verliezen die ontstaan in belastingjaren die zijn begonnen vóór 1 januari 2018, zijn nog steeds onderworpen aan de vroegere belastingregels en eventuele resterende verliezen vervallen nog steeds nadat 20 jaar.

Volgens de TCJA-regels mogen landbouwverliezen twee jaar worden overgedragen voor een onmiddellijke terugbetaling van vooraf betaalde of voor onbepaalde tijd overgedragen belastingen. levensverzekeringsmaatschappijen gebruiken in wezen nog pre-TCJA-regels. Ze kunnen twee jaar of twintig terugdraaien, en de limiet van 80% in een jaar is niet van toepassing.

Aanvullende tijdelijke wijzigingen aan beperkingen

De Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security (CARES) Act in 2020 heeft de regels rond NOL-overdracht tijdelijk verder gewijzigd.Volgens de IRS, “vertraagt de CARES-wet de toepassing van de TCJA-wijzigingen effectief tot 1 januari 2021. Bovendien staat de CARES-wet een teruggave van vijf jaar toe voor NOLs, inclusief landbouwverliezen en NOLs van schadeverzekeringsmaatschappijen, voor belastingjaren die beginnen na december 2017 en vóór 1 januari 2021. “

De CARES-wet staat vennootschapsbelastingplichtigen met in aanmerking komende NOLs toe in belastingjaren 2018 tot 2020 om een teruggave te eisen voor belastingaangiften van voorgaande jaren door de NOL toe te passen als een carryback, tot vijf belastingjaren voorafgaand aan het belastingjaar van het verlies. Het is doorgaans gunstiger voor een bedrijf om een NOL toe te passen als een carryback dan als een carryforward vanwege de tijdswaarde van geld. In wezen is een terugbetaling in het lopende jaar van eerder betaalde belastingen doorgaans voordeliger dan een toekomstige verlaging van de verschuldigde belastingen, tenzij er een specifieke reden is voor het bedrijf die een overdracht gunstiger kan maken. De CARES-wet heeft ook de beperking van 80% in een jaar tijdelijk opgeheven en hersteld voor belastingjaren die beginnen na 2020.

Voorbeeld van een nettobedrijfsverlies Overdracht

Voor een eenvoudig voorbeeld van de NOL-overdrachtregels na TCJA, stel je voor dat een bedrijf $ 5 miljoen verliest in 2021 en $ 6 miljoen verdient in 2022. De overdrachtslimiet van 80% van $ 6 miljoen in 2022 is $ 4,8 miljoen . De NOL-overdracht verlaagt het belastbare inkomen in 2022 tot $ 1,2 miljoen ($ 6 miljoen inkomen voor 2022 – $ 4,8 miljoen toegestane NOL-overdracht). De berekening van de uitgestelde belastingvordering van het bedrijf zou een $ 200.000 NOL-overdracht omvatten ($ 5 miljoen in totaal NOL – $ 4,8 miljoen gebruikte NOL-overdracht), die na 2022 zou kunnen worden gebruikt.

Real -Wereldvoorbeeld van een nettobedrijfsverliesverrekening

Vervroegde en terugdragende belastingverliezen kregen nieuwe aandacht in september 2020 toen de New York Times details publiceerde over de belastingaangifte van president Trump in 2009. Volgens het Times-artikel “tonen vertrouwelijke gegevens aan dat hij vanaf 2010 een teruggave van inkomstenbelasting van in totaal $ 72,9 miljoen claimde en ontving – alle federale inkomstenbelasting die hij over 2005 tot en met 2008 had betaald, plus rente.” Dit werd mogelijk gemaakt door een NOL-carryback-bepaling die veranderde als gevolg van de Worker, Homeownership, and Business Assistance Act van 2009, ondertekend door president Obama.

De 2009 de belastingwetgeving stond een NOL-carryback-voorziening voor de belastingjaren 2008 en 2009 toe voor vijf jaar, in plaats van de tweejarige carry-back-voorziening die destijds van kracht was. Dit betekende dat NOLs die in 2008 en 2009 waren gemaakt, konden worden gebruikt voor een terugbetaling van eerder betaalde belastingen in de vijf jaar voorafgaand aan het verlies. Als de belastingbetaler ervoor koos om een NOL terug te dragen naar het vijfde voorgaande jaar, was de NOL-teruggave beperkt tot 50% van het belastbare inkomen in het vijfde voorgaande jaar. Het resterende NOL-saldo kan echter worden overgedragen naar het vierde voorgaande jaar, enzovoort, totdat het verlies volledig is uitgeput.

Kapitaalverlies Carryforward

Kapitaalwinsten en -verliezen zijn het resultaat van de verkoop van kapitaalgoederen, zoals aandelen, obligaties, juwelen, antiek en onroerend goed. Wanneer kapitaalgoederen worden verkocht, is de winst (of het verlies) op de verkoop het verschil tussen de verkoopprijs en de belastinggrondslag (doorgaans de aankoopprijs van het actief plus de kosten van verbeteringen). Als de verkoopprijs hoger is dan de belastinggrondslag, is het resultaat een meerwaarde. Als de verkoopprijs lager is dan de belastinggrondslag, is het resultaat een verlies.

Netto vermogensverliezen (het bedrag dat de totale vermogensverliezen overtreffen de totale vermogenswinst) kunnen alleen worden afgetrokken , om het gewone inkomen te compenseren, tot een maximum van $ 3.000 in een belastingjaar ($ 1.500 voor gehuwde afzonderlijk aangifte). Netto vermogensverliezen die de drempel van $ 3.000 overschrijden, kunnen worden overgedragen naar toekomstige belastingjaren totdat ze zijn uitgeput. Er is geen limiet aan het aantal jaren dat er sprake kan zijn van overdracht van vermogensverlies.

Voorzieningen voor vermogensverliezen verminderen de ernst van de impact veroorzaakt door investeringen verliezen. Er zijn echter uitzonderingen. Beleggers moeten voorzichtig zijn met de bepalingen van de wash-sale, die verbieden dat een investering binnen 30 dagen na verkoop met verlies wordt teruggekocht. Als dit gebeurt, kan het kapitaalverlies niet worden gebruikt voor belastingberekeningen en wordt het in plaats daarvan toegevoegd aan de kostenbasis van de nieuwe positie, waardoor de impact van toekomstige vermogenswinsten wordt verminderd.

Voorbeeld van een vermogensverliesoverdracht

Stel bijvoorbeeld dat een belastingbetaler 1.000 XYZ-aandelen verkocht voor een vermogensverlies van in totaal $ 10.000, en dat de belastingbetaler het aandeel drie jaar in bezit had gehad. Meerwaarden en verliezen worden gerapporteerd op schema D van de belastingaangifte van IRS-formulier 1040. Als een aandeel langer dan een jaar wordt aangehouden, is de aanhoudingsperiode doorgaans langlopend (met bepaalde uitzonderingen in 2018 en later voor “toepasselijke partnerschapsbelangen die na drie jaar als langlopend worden beschouwd”). De belastingbetaler compenseert winsten op lange termijn met verliezen op lange termijn.

Stel dat de belastingbetaler ook $ 3.000 aan langetermijnwinsten heeft, waardoor het netto langetermijnkapitaalverlies wordt teruggebracht tot $ 7.000. De belastingbetaler kan $ 3.000 van dat verlies opnemen als aftrekpost om andere inkomsten, het gewone inkomen genaamd, op de belastingaangifte van het lopende jaar te verminderen. Het resterende vermogensverlies op de lange termijn is $ 4.000, dat kan worden overgedragen naar het volgende belastingjaar om vermogenswinsten en gewoon inkomen te compenseren tot de limiet van $ 3.000. Dankzij dit belastingbeleid kunnen beleggers die grote verliezen realiseren tijdens marktdalingen de in de toekomst geboekte winsten verminderen.