Hoe lang moet een autolening duren?

“Consumenten hebben te maken met twee dingen”, zegt Melinda Zabritski, senior directeur automotive financiële oplossingen bij Experian. Ze proberen een goede rente en een redelijke maandelijkse betaling te krijgen. Maar een lening met een looptijd van vijf jaar heeft vaak een maandelijkse betaling die te hoog voor hen is, en ze krijgen uiteindelijk financiering voor een langere termijn, zelfs als het hen later meer kost, zei Zabritski.

Is er een profiteren van een zes- of zevenjarige autolening naast een lagere maandelijkse afbetaling? Nee. In feite zijn er veel redenen waarom u niet voor een lange autolening zou moeten kiezen. Edmunds raadt een autolening van 60 maanden aan als u die kunt beheren. En hier zijn enkele redenen waarom.

Auto-vermoeidheid

Dit is iets waar veel mensen niet aan denken voordat ze een lange lening afsluiten. We houden van onze autos als ze splinternieuw zijn, maar als de romantiek verdwijnt, willen we ze graag inruilen voor iets anders.

De gemiddelde eigendomsduur van een nieuwe auto is ongeveer 6,5 jaar ( 79 maanden), volgens IHS Markit. Het gebruikte autobezit is gemiddeld 5,5 jaar (66 maanden). Amerikanen rijden pas in hun auto als de wielen eraf vallen, wat ze ook zeggen dat ze gaan doen als ze iets kopen. hen.

Laten we eens kijken naar de gemiddelde eigendomsduur en kijken wat er gebeurt met verschillende leenvoorwaarden.

Ten eerste, nieuwe autos: stel je voor dat je een autolening van 72 maanden hebt, en je krijgt de kriebel om zeven maanden na het aflossen van uw lening een nieuwe auto te kopen, precies rond die gebruikelijke 79 maanden. U krijgt maar zeven maanden zonder autobetaling. Als dat het geval is, zou u beter twee autos achter elkaar van elk 36 maanden. U zou lagere maandelijkse afbetalingen hebben gehad en had kunnen genieten van twee nieuwe autos.

Als u een lening van 84 maanden had afgesloten en u moe werd van uw auto met 79 maanden, zou u met vijf andere maanden betalen voor een auto die je niet kon wachten om uit te laden. Als je echt wanhopig zou zijn om de auto te dumpen, zou een alternatief zijn om de laatste vijf maanden van de lening door te rollen naar je volgende autoaankoop. Maar dat is bijna altijd een slecht idee, want het zorgt voor een langere lening en hogere maandelijkse afbetalingen voor de volgende auto.

Laten we nu eens kijken naar gebruikte autos: stel dat u een 3-jarige koopt. gebruikte auto en betaal ervoor met een lening van 72 maanden, zoals de meeste mensen doen. En als je net als de meeste mensen bent, ben je na vijf en een half jaar de auto beu. Je hebt nog zes maanden aan afbetalingen te gaan.

Zelfs als je nog zes maanden met de auto kunt staan (die nu 9 jaar oud is), heb je geen enkele maand zonder autobetaling. Nogmaals, je zou misschien beter twee nieuwe autos achter elkaar kunnen leasen. Lease-specials kunnen sommige nieuwe autos in een prijsklasse brengen die vergelijkbaar is met wat u zou betalen om een gebruikte auto te kopen.

Vergelijk deze situaties met kopers die hebben gekozen voor leningen met een looptijd van vijf jaar. Bij het gemiddelde eigendomspercentage van 79 maanden hebben ze al bijna twee jaar zonder autobetalingen genoten en hebben ze de vrijheid om de auto te verkopen wanneer ze maar willen. willen.

Hogere rentekosten

Hogere rentetarieven zijn een andere reden om vast te houden aan een lening van 60 maanden. Hoe langer de looptijd, hoe meer rente u over de lening betaalt, beide in termen van het tarief zelf en de financieringskosten in de loop van de tijd. Hier ziet u hoe de cijfers eruitzien als u een lening van 60 maanden vergelijkt met een lening van 72 maanden.

Het gemiddelde geleende bedrag voor een nieuwe auto in het eerste kwartaal van 2020 was $ 33.631, met een gemiddelde rente van 3,6% voor een lening van 60 maanden. De financieringskosten gedurende de looptijd van de lening zouden $ 3.168 bedragen, wat u een maandelijkse betaling van $ 613 oplevert, wat een aanzienlijk deel van het geld is. Het is gemakkelijk in te zien waarom iemand zou kiezen voor een langere lening.

Vergelijk dat met een autolening met een looptijd van 72 maanden. De rente zou hoger zijn, wat gebruikelijk is bij langere leningen. Volgens gegevens van Edmunds is het tarief gemiddeld ongeveer 6,7% in 2020.

Voor onze nieuwe auto met een geleend bedrag van $ 33.631 zou de maandelijkse betaling voor de lening van 72 maanden ongeveer $ 569 bedragen. Dat lijkt een verbetering ten opzichte van 60 maanden totdat u de financieringskosten ziet: $ 7.304 gedurende de looptijd van de lening. Dat is meer dan tweemaal de rente die u zou betalen met een lening van 60 maanden.

Als u een gebruikte auto met een 72 maanden leentermijn, tegen de gemiddelde gefinancierde prijs van $ 22.201, zou uw maandelijkse betaling $ 409 zijn. Vanuit het oogpunt van maandelijkse betalingen lijkt het een overwinning. De rentetarieven zijn echter veel hoger voor gebruikte autos, en een tarief van 9,8% is komt vrij vaak voor. Je zou $ 7.251 aan financieringskosten betalen – bijna evenveel als voor een nieuwe auto.

Dat extra jaar besteed aan het doen van betalingen betekent dat het ook langer zou duren om eq uity in de auto. Hoe sneller u aan equity komt, des te meer flexibiliteit u heeft om het te verkopen of in te ruilen.