Hoe de trailing stop / stop-loss combo kan leiden tot winnende transacties

Online brokers zijn constant op zoek naar manieren om de verliezen van beleggers te beperken. Een van de meest voorkomende neerwaartse beschermingsmechanismen is een exitstrategie die bekend staat als een stop-loss-order, waarbij als een aandelenkoers daalt tot een bepaald niveau, de positie automatisch tegen de huidige marktprijs wordt verkocht om verdere verliezen te voorkomen.

Trailing Stops

Traders kunnen de effectiviteit van een stop-loss vergroten door deze te combineren met een trailing stop, wat een handelsorder is waarbij de stop-loss-prijs niet is vastgesteld op één enkele, absolute dollar bedrag, maar is eerder vastgesteld op ac een bepaald percentage of dollarbedrag onder de marktprijs.

Hier is hoe het werkt. Wanneer de prijs stijgt, sleept het de trailing stop mee. Als de prijs uiteindelijk stopt met stijgen, blijft de nieuwe stop-loss-prijs bestaan op het niveau waarnaar het werd gesleept, waardoor automatisch de keerzijde van een belegger wordt beschermd, terwijl de winst wordt vergrendeld wanneer de prijs nieuwe hoogtepunten bereikt. Trailing stops kunnen worden gebruikt bij aandelen-, optie- en futuresbeurzen die traditionele stop-loss-orders ondersteunen.

Werking van a Trailing Stop

Om beter te begrijpen hoe trailing stops werken, kunt u een aandeel overwegen met de volgende gegevens:

• Aankoopprijs = $ 10
• Laatste prijs op het moment van instellen van trailing stop = $ 10,05
• Trailing bedrag = 20 cent
• Onmiddellijke effectieve stop-loss waarde = $ 9,85

Als de marktprijs stijgt naar $ 10,97, zal uw trailing stop-waarde stijgen naar $ 10,77. Als de laatste prijs nu daalt tot $ 10,90, blijft uw stopwaarde intact op $ 10,77. Als de prijs blijft dalen, dit keer tot $ 10,76, zal deze uw stopniveau doordringen en onmiddellijk een marktorder triggeren.

Uw order wordt ingediend op basis van de laatste prijs van $ 10,76. Ervan uitgaande dat de biedprijs op dat moment $ 10,75 was, zou de positie op dit punt en de prijs worden gesloten. De nettowinst zou $ 0,75 per aandeel bedragen, uiteraard verminderd met commissies.

Tijdens tijdelijke koersdalingen is het cruciaal om de impuls te weerstaan om uw trailing stop te resetten, of anders uw effectieve stop-loss kan lager uitvallen dan verwacht. Evenzo is het raadzaam om een trailing stop-loss in te houden wanneer u het momentum in de hitlijsten ziet piekeren, vooral wanneer het aandeel een nieuw hoogtepunt bereikt.

Als we het bovengenoemde voorbeeld opnieuw bekijken: wanneer de laatste prijs $ 10,80 bereikt, kan een handelaar de trailing stop verscherpen van $ 0,20 cent naar $ 0,11, wat enige flexibiliteit in de koersbeweging van het aandeel mogelijk maakt, terwijl hij ervoor zorgt dat stop wordt geactiveerd voordat een substantiële terugval kan optreden. Slimme handelaren behouden de mogelijkheid om op elk moment een positie te sluiten door een verkooporder op de markt in te dienen.

Het beste van beide werelden

Bij het combineren van traditionele stop-loss met trailing stops, is het belangrijk om uw maximale risicotolerantie te berekenen. U kunt bijvoorbeeld een stoploss instellen op 2% onder de huidige aandelenkoers en de trailing stop op 2,5% onder de huidige aandelenkoers. aandelenkoers stijgt, zal de trailing stop de vaste stop-loss overtreffen, waardoor deze overbodig of verouderd wordt.

Elke verdere prijsstijging betekent dat potentiële verliezen verder worden geminimaliseerd bij elke opwaartse koerswijziging . De extra bescherming is dat de trailing stop alleen omhoog gaat, terwijl de trailing feature tijdens markturen consequent het triggerpoint van de stop herberekent.

De trailing gebruiken Stop / Stop-Loss-combinatie op actieve transacties

Trailing stops zijn moeilijker te gebruiken bij actieve transacties vanwege prijsschommelingen s en de volatiliteit van bepaalde aandelen, vooral tijdens het eerste uur van de handelsdag. Aan de andere kant trekken dergelijke snel bewegende aandelen doorgaans handelaren aan, vanwege hun potentieel om in korte tijd aanzienlijke bedragen te genereren. Beschouw het volgende aandelenvoorbeeld:

In de bovenstaande grafiek zien we een aandeel in een gestage opwaartse trend, zoals bepaald door sterke lijnen in de voortschrijdende gemiddelden. Houd er rekening mee dat alle aandelen weerstand lijken te ondervinden tegen een prijs die eindigt op “.00m” en ook op “.50”, hoewel niet zo sterk. Het is alsof handelaren terughoudend zijn om het naar het volgende dollarniveau te brengen.

Onze voorbeeldvoorraad is Stock Z, die werd gekocht voor $ 90,13 met een stop-loss voor $ 89,70 en een initiële trailing stop van $ 0,49 cent. Toen de laatste prijs $ 90,21 bereikte, werd de stop-loss geannuleerd, omdat de trailing stop het overnam. Toen de laatste prijs $ 90,54 bereikte, werd de trailing stop aangescherpt naar $ 0,40, met de bedoeling een break-even transactie in een worstcasescenario.

Terwijl de prijs gestaag richting $ 92 duwde, was het tijd om de stop aan te scherpen. Toen de laatste prijs $ 91,97 bereikte, werd de trailing stop werd aangescherpt van $ 0,40 naar $ 0,25 cent. De prijs daalde naar $ 91,48 bij een kleine winstneming en alle aandelen werden verkocht tegen een gemiddelde prijs van $ 91,70. De nettowinst na provisies was $ 942, oftewel 1,74%.

Om deze strategie te laten werken bij actieve transacties, moet u een trailing stop-waarde instellen die de normale prijsschommelingen voor het betreffende aandeel opvangt en alleen de De echte terugval in prijs. Dit kan worden bereikt door een aandeel een aantal dagen grondig te bestuderen voordat u het actief verhandelt.

Vervolgens moet u uw transactie kunnen timen door naar een analoge klok te kijken en de hoek van de lange arm wanneer deze wijst tussen 13.00 uur en 14.00 uur, die u als uw gids wilt gebruiken. Als uw favoriete voortschrijdend gemiddelde nu stabiel blijft in deze hoek, blijf dan bij uw aanvankelijke trailing stop loss. Als het voortschrijdend gemiddelde van richting verandert en onder 14.00 uur daalt, Het is tijd om uw trailing stop-spread te verkleinen (zie bovenstaande grafiek).

Traderrisico

Traders worden geconfronteerd met bepaalde risicos bij het gebruik van stop- verliezen. Om te beginnen zijn marketmakers zich terdege bewust van eventuele stop-loss die u bij uw makelaar plaatst en kunnen ze een zweepslag in de prijs forceren, waardoor u uit uw positie wordt gestoten en de prijs weer omhoog gaat.

Ook in het geval van een trailing stop, dreigt de mogelijkheid om deze te strak af te stellen tijdens de vroege stadia van het bestand dat zijn steun vergaart. In dit geval is het resultaat hetzelfde, waarbij de stop wordt geactiveerd door een tijdelijke prijsverlaging, waardoor traders zich zorgen maken over een vermeend verlies. Dit kan een zware psychologische pil zijn om te slikken.

Waar het op neerkomt

Hoewel er aanzienlijke risicos zijn verbonden aan het gebruik van trailing stops, moet je ze combineren met traditionele stop -verliezen kunnen een grote bijdrage leveren aan het minimaliseren van verliezen en het beschermen van winsten.