Handleiding CVP-analyse
Wat is CVP-analyse?
Kosten-volume-winstanalyse (CVP-analyse), ook gewoonlijk break-even-analyse genoemd, is een manier voor bedrijven om te bepalen hoe kostenveranderingen (zowel variabel als vast, vaste en variabele kosten) kosten kunnen worden geclassificeerd op verschillende manieren, afhankelijk van de aard ervan. Een van de meest populaire methoden is classificatie volgens) en verkoopvolume beïnvloeden de winst van een bedrijf. Met deze informatie kunnen bedrijven de algehele prestaties beter begrijpen door te kijken hoeveel eenheden moeten worden verkocht om break-even te spelen of om een bepaalde winstdrempel of de veiligheidsmarge te bereiken.
Start onze cursussen financiële modellering voor meer informatie!
Componenten van CVP-analyse
Er zijn verschillende componenten die samen CVP-analyse vormen . Deze componenten omvatten verschillende berekeningen en ratios, die in deze gids in meer detail zullen worden uitgesplitst.
De belangrijkste componenten van CVP-analyse zijn:
- CM-ratio en variabele kosten ratio
- Break-even punt (in eenheden of dollars)
- Veiligheidsmarge
- Veranderingen in netto-inkomen
- Mate van operationele hefboomwerking
Om CVP-analyse correct te implementeren, moeten we eerst kijken naar het format van de contributiemarge van de resultatenrekening.
CVP-analyse instellen
De reguliere resultatenrekening volgt de volgorde van opbrengsten minus de kosten van verkochte goederen en geeft de brutomarge weer, terwijl opbrengsten minus kosten leiden tot nettowinst. Een winst- en verliesrekening met een contributiemarge volgt een soortgelijk concept, maar gebruikt een ander formaat door vaste en variabele kosten te scheiden Vaste en variabele kosten Kosten is iets dat op verschillende manieren kan worden geclassificeerd, afhankelijk van de aard ervan. Een van de meest populaire methoden is classificatie volgens.
De contributiemarge is de verkoopprijs van het product, verminderd met de variabele kosten die gepaard gaan met het produceren van dat product. De waarde kan worden opgegeven in totale dollars of per eenheid.
Voorbeeld van de inkomensoverzicht van de premiemarge (CM):
Beschouw het volgende voorbeeld om de vijf belangrijke componenten hierboven te berekenen.
XYZ Company heeft de volgende winst- en verliesrekening van de contributiemarge:
# 1 CM-ratio en variabele kostenratio
CM-ratios en variabele kostenratios zijn cijfers die bedrijven over het algemeen willen zien om een idee te krijgen van hoe significant variabele kosten zijn.
CM-ratio = contributiemarge / verkoop
Variabele kostenratio = totale variabele kosten / omzet
Een hoge CM-ratio en een lage variabele kostenratio duiden op lage niveaus van gemaakte variabele kosten.
# 2 Break-Even Point
Het break-even point (BEP), in eenheden , is het aantal producten dat het bedrijf moet verkopen om alle productiekosten te dekken. Evenzo is het break-evenpunt in dollars het aantal verkopen dat het bedrijf moet genereren om alle productiekosten (variabele en vaste kosten) te dekken.
De formule voor break-evenpunt (BEP) is:
BEP = Totale vaste kosten / CM per eenheid
Het BEP, in eenheden, zou gelijk zijn aan 240.000 / 15 = 16.000 eenheden. Als het bedrijf dus 16.000 eenheden verkoopt, is de winst nul en zal het bedrijf “break-even” zijn en alleen de productiekosten dekken.
# 3 Veranderingen in het netto-inkomen (What-if-analyse)
Het is vrij gebruikelijk dat bedrijven willen inschatten hoe hun netto-inkomen zal veranderen met veranderingen in verkoopgedrag. Bedrijven kunnen bijvoorbeeld verkoopprestatiedoelstellingen of netto-inkomensdoelstellingen gebruiken om hun effect op elkaar te bepalen.
In dit voorbeeld, als het management een winst van minstens $ 100.000 wil maken, hoeveel eenheden moet het bedrijf dan verkopen?
We kunnen de juiste wat-als-formule hieronder toepassen:
Aantal eenheden = (vaste kosten + streefwinst) / CM-verhouding
Om ten minste $ 100.000 aan netto-inkomen te verdienen, moet het bedrijf daarom ten minste 22.666 eenheden verkopen.
Start onze cursussen financiële modellering voor meer informatie!
# 4 Veiligheidsmarge
Daarnaast willen bedrijven misschien ook de veiligheidsmarge berekenen. aan als het bedrijf “bewegingsruimte” en laat zien hoeveel omzet kan dalen en toch break-even kan draaien.
De formule voor de veiligheidsmarge is:
Veiligheidsmarge = Werkelijke verkoop – Break- gelijkmatige omzet
De veiligheidsmarge in dit voorbeeld is:
Werkelijke omzet – Break-even omzet = $ 1.200.000 – 16.000 * $ 60 = $ 240.000
Deze marge kan kan ook worden berekend als een percentage in verhouding tot de werkelijke verkopen: 240.000 / 1.200.000 = 20%.
Daarom kan de verkoop met $ 240.000 of 20% dalen en verliest het bedrijf nog steeds geen geld.
# 5 Mate van operationele hefboomwerking (DOL)
Ten slotte kan de mate van operationele hefboomwerking (DOL) worden berekend met behulp van de volgende formule:
DOL = CM / Netto-inkomen
Dus de DOL in dit voorbeeld is $ 300.000 / 60.000 = 5.
Het DOL-nummer is een belangrijk nummer omdat het bedrijven vertelt hoe de netto-inkomsten veranderen in relatie tot veranderingen in verkoopaantallen. Meer specifiek betekent het cijfer 5 dat een verandering van 1% in de verkoop een vergrote verandering van 5% in het netto-inkomen zal veroorzaken.
Velen denken misschien dat hoe hoger de DOL, hoe beter voor bedrijven. Hoe hoger het getal, hoe groter het risico, omdat een hogere DOL ook betekent dat een afname van de omzet met 1% een vergrote, grotere afname van het netto-inkomen zal veroorzaken, waardoor de winstgevendheid uiteindelijk afneemt.
CVP-analyse en besluitvorming
Door alle onderdelen samen te voegen en de CVP-analyse uit te voeren, kunnen bedrijven besluiten of ze willen investeren in bepaalde technologieën die hun kostenstructuren zullen veranderen, en kunnen ze de effecten op de verkoop en winstgevendheid veel sneller bepalen .
Laten we bijvoorbeeld zeggen dat XYZ Company uit het vorige voorbeeld overwoog te investeren in nieuwe apparatuur die de variabele kosten met $ 3 per eenheid zou verhogen, maar de vaste kosten met $ 30.000 zou kunnen verlagen. In dit besluitvormingsscenario kunnen bedrijven gemakkelijk de cijfers uit de CVP-analyse gebruiken om het beste antwoord te bepalen.
Het moeilijkste deel in deze situaties is het bepalen hoe deze veranderingen de verkooppatronen beïnvloeden – zal de verkoop relatief blijven vergelijkbaar, zullen ze omhoog gaan of zullen ze omlaag gaan? Zodra de verkoopschattingen enigszins redelijk worden, wordt het slechts een kwestie van tellen en de winstgevendheid van het bedrijf optimaliseren.
Download de gratis sjabloon
Voer uw naam en e-mailadres in het onderstaande formulier in en download nu de gratis sjabloon!
Aanvullende bronnen
CFI biedt de Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA®-certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ® -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking hebben op financiën , boekhouding, kredietanalyse, cashflowanalyse, convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw kennisbasis te ontwikkelen, kunt u de aanvullende relevante bronnen hieronder verkennen:
- Variabele versus vaste kosten Vaste en variabele kosten Kosten is iets dat op verschillende manieren kan worden geclassificeerd, afhankelijk van de aard ervan. Een van de meest populaire methoden is classificatie volgens
- Analyse van financiële overzichten Analyse van financiële overzichten Hoe analyse van financiële overzichten uit te voeren. Deze gids leert u een analyse van de financiële overzichten van de resultatenrekening uit te voeren,
- FP & Een loopbaangids VacaturesBlader door functiebeschrijvingen: vereisten en vaardigheden voor vacatures bij investment banking , equity research, treasury, FP & A, corporate finance, accounting en andere financiële gebieden. Deze functiebeschrijvingen zijn samengesteld aan de hand van de meest gebruikelijke lijsten met vaardigheden, vereisten, opleiding, ervaring en andere.
- FP & A InterviewvragenFP & Een interviewvragenFP & Een interviewvragen en antwoorden. Deze lijst bevat de meest voorkomende interviewvragen die worden gebruikt om in te huren voor financiële planning en analyse (FP & A) banen zoals analisten en managerposities. Op basis van uitgebreid onderzoek en feedback van professionals bij bedrijven, bevat deze lijst de meest waarschijnlijke interviewvragen