Alles wat u moet weten over het Preferred Rewards-programma van Bank of America

Noot van de redactie: dit is een terugkerende post, regelmatig bijgewerkt met nieuwe informatie.

Punten en mijlen zijn geweldig voor het regelen van vluchten en accommodatie. Maar er zijn veel andere soorten reiskosten. Gelukkig kan het gebruik van cashback-beloningen in combinatie met uw punten en mijlen een vakantie echt gratis maken vanuit financieel oogpunt.

Dus vandaag zal ik de vaak overgeslagen Bank of America Preferred Rewards-programma. In het bijzonder zal ik bekijken hoe het consolideren van uw bank- en investeringsbehoeften in dit programma u enkele tastbare voordelen kan opleveren. Naast de voordelen voor het bankwezen, kan dit programma ook uw cashback-inkomsten verhogen met enkele van de beste Bank of America-creditcards.

Bank of America heeft het Preferred Rewards-programma ontworpen om consumenten te verleiden om al hun het controleren, sparen, beleggen en pensioenrekeningen bij Bank of America en Merrill. Kortom, hoe meer totale activa u heeft bij Bank of America en Merrill, hoe meer voordelen u krijgt. Laten we het dus eens nader bekijken, zodat u kunt beslissen of het tijd is om Bank of America Preferred Rewards niet langer te negeren.

Ontvang het laatste punten, mijlen en reisnieuws door u aan te melden voor de gratis dagelijkse nieuwsbrief van TPG.

Basisprincipes van het programma

Om in aanmerking te komen voor het Bank of America Premium Rewards-programma, moet u over beide volgende zaken beschikken:

• Een in aanmerking komende persoonlijke cheque van Bank of America rekening
• Een gemiddeld gecombineerd saldo over drie maanden van $ 20.000 of meer op in aanmerking komende depositos van Bank of America en Merrill-beleggingsrekeningen

Zodra u in totaal $ 20.000 aan activa heeft tussen in aanmerking komende beleggingsrekeningen van Bank of America en Merrill, komt u in aanmerking voor de Gold-laag van het programma. $ 50.000 aan totale activa kwalificeert u voor de Platinum-laag en $ 100.000 aan totale activa komt voor u in aanmerking voor de Platinum Honours-laag.

Gerelateerd: Is Citi ThankYou Rewards het meest ondergewaardeerde en verkeerd begrepen programma?

Hoe u het vereiste saldo bereikt

U moet een in aanmerking komende persoonlijke bankrekening van Bank of America hebben en een gemiddeld dagelijks saldo van minimaal $ 20.000 om in aanmerking te komen Bank of America en Merrill beleggingsrekeningen gedurende drie maanden om in aanmerking te komen voor Bank of America Premium Rewards.

Als u een noodfonds, vakantierekening, spaarrekening en lopende rekening heeft, kan het combineren van al deze saldi u kwalificeren voor het eerste niveau. Zodra u beleggingsrekeningen toevoegt, inclusief IRAs, kunt u zelfs ontdekken dat de Platinum- of Platinum Honours-laag binnen handbereik ligt.

Saldi hoeven niet te worden gestart bij Merrill of Bank of America om te tellen. In het bijzonder kunt u bestaande IRAs en investeringsrekeningen overzetten naar Merrill of Bank of America en die saldi onmiddellijk gebruiken om een driemaandsgemiddelde vast te stellen om uw niveau te verhogen. Natuurlijk moet u rekening houden met andere zaken, zoals accountbeheerkosten en beschikbare investeringsopties om te beslissen of dit een goede optie is.

Gerelateerd: sommige kaarthouders van Bank of America krijgen nu nieuwe voordelen – en u kunt u ze thuis gebruiken

Hoe u tussen Preferred Rewards-niveaus schakelt

U kunt in elke maand een niveau omhoog gaan nadat uw gemiddelde dagelijkse saldo voor de drie voorgaande maanden de volgende drempel heeft bereikt. Zodra u echter een niveau bereikt, behoudt u de status van uw Preferred Rewards-niveau gedurende 12 maanden.

Als u na 12 maanden niet meer voldoet aan de betaalrekening of het saldo van uw huidige niveau, stelt Bank of America geeft u een uitstelperiode van drie maanden. Als u na de respijtperiode van drie maanden nog steeds niet aan de criteria voldoet, wordt u ofwel naar een lager niveau verplaatst of verliest u uw Preferred Rewards-voordelen volledig.

Dat betekent dat als u het gemiddelde van $ 100.000 per dag bereikt balansdrempel voor drie maanden, zal Bank of America u upgraden naar Platinum Honours. Zelfs als uw gemiddelde dagelijkse saldo onder de $ 100.000 daalt, behoudt u Platinum Honors gedurende 15 maanden voordat u wordt gedowngraded.

Gerelateerd: Volledige gids voor BankAmeriDeals cashback-deals van Bank of America

Programmavoordelen

Hier is een overzicht van de drie Bank of America Preferred Rewards-niveaus en de bijbehorende voordelen van elk niveau:

Voordeel	Goud	Platina	Platina-onderscheidingen
Spaarrenteverhoger	5%	10%	20%
Krediet kaartbeloningsbonus	25%	50%	75%
Vermindering van hypotheekrentekosten	$ 200	$ 400	$ 600
Korting op autolening	0,25%	0,35%	0,50%
Korting op het eigen vermogen	0,125%	0,25%	0,375%
Bankdiensten zonder kosten	Inbegrepen	Inbegrepen	Inbegrepen
Gratis niet-Bank of America ATM-transacties	0	12 / jaar	Onbeperkt
Merrill Guided Korting op investeringskosten	0,05%	0,10%	0,15%

Laten we nu elk van deze voordelen eens nader bekijken.

Spaarrenteverhoger

U moet een Bank of America Advantage Spaarrekening en een ingeschreven Preferred Rewards-lid zijn om van dit voordeel te genieten. Als u een bestaande spaarrekening heeft, wordt deze niet automatisch omgezet naar een Bank of America Advantage Savings-rekening wanneer u zich inschrijft voor Preferred Rewards. Zorg er dus voor dat u de conversie aanvraagt wanneer u lid wordt van Preferred Rewards.

Een verhoging van 5% verhoogt uw rentetarief met 5%. Als uw rentepercentage bijvoorbeeld 1,00% is, zou een renteverhoger van 5% het rentetarief verhogen tot 1,05%. Hier is het huidige jaarlijkse procentuele rendement op een Bank of America Advantage Savings-rekening voor een voorbeeld van een ingezetene van Florida:

U kunt controleren hoe deze boost het huidige jaarlijkse procentuele rendement op een Bank of America Advantage Spaarrekening in uw regio hier.

Gerelateerd: 6 vragen die u moet stellen voordat u een spaarrekening kiest

Creditcardbeloningsbonus

Preferred Rewards-leden verdienen 25%, 50% of 75% beloningsbonus op geselecteerde Bank of America-kaarten. Voor creditcards waarmee u punten of contante beloningen verdient, ontvangt u uw beloningsbonus bij elke aankoop. Als zodanig is uw verdienpercentage gebaseerd op uw Preferred Rewards-niveau wanneer de aankoop op uw account wordt geboekt.

De meeste consumentenkredietkaarten van het merk Bank of America komen in aanmerking voor de Preferred Rewards-bonus. In het bijzonder kunt u de Preferred Rewards-bonus verdienen op de Bank of America® Premium Rewards®-creditcard, de Bank of America® Travel Rewards-creditcard en de Bank of America® Cash Rewards-creditcard.

Echter, de volgende kaarten komen niet in aanmerking voor de beloningsbonus:

• Creditcards zonder beloningen
• Creditcards voor zakelijke doeleinden
• BankAmericard Better Balance Rewards®
• Merrill-merk (inclusief MERRILL + ®, Octave®, American Express® en Private Banking and Investment Group Octave® American Express®)
• VS Trust® Octave® American Express®
• AAA®-gaskorting
• Air France KLM World Elite Mastercard®
• Alaska Airlines®, inclusief de Alaska Airlines Visa Signature® creditcard
• Allegiant World MasterCard®
• Amtrak Guest Rewards®
• Amway ™
• Asiana Airlines®
• Celebrity Cruises®
• Royal Caribbean International®
• Sonesta World MasterCard®
• Spirit Airlines®
• Virgin Atlantic Airways®, inclusief de Virgin Atlantic World Elite Mastercard®

Gerelateerd: Chase Sapphire Preferred vs. Bank of America Travel Rewards – Welke zouden beginnende reizigers moeten krijgen?

Verlaging van de hypotheekrentekosten

Elke keer dat u kunt bezuinigen op kosten voor het kopen of herfinancieren van een huis, tel me in. U komt in aanmerking voor de korting vanaf drie werkdagen na het einde van de kalendermaand in w u voldoet aan de kwalificatievereisten van het Preferred Rewards-niveau.

De verlaging van de aanmeldingsvergoeding kan niet hoger zijn dan het bedrag van de aanmeldingsvergoeding van de kredietgever. De verlaging van de Preferred Rewards-vergoeding is niet overdraagbaar. En het kan zijn dat u deze verlaging van de kosten niet kunt combineren met andere kortingen.

Gerelateerd: 5 dingen die u moet overwegen voordat u uw eerste huis koopt

Korting op autolening

U moet een autofinancieringslening of een herfinancieringslening afsluiten via Bank of America om in aanmerking te komen voor deze tariefkorting.Dit voordeel is niet overdraagbaar, dus alleen het Preferred Rewards-lid kan van dit voordeel gebruik maken.

Natuurlijk moet u ervoor zorgen dat Bank of America na de korting het meest concurrerende tarief biedt. Een klein verschil van slechts een kwart procent kan u duizenden dollars besparen of kosten gedurende de looptijd van de lening.

Gerelateerd: hoe u door het herfinancieren van uw autolening snel wat geld in uw zak kunt krijgen

Rentekorting op het eigen vermogen

U kunt een rentekorting op het eigen vermogen krijgen vanaf drie werkdagen na het einde van de kalendermaand waarin u voldoet aan de kwalificatievereisten van het Preferred Rewards-niveau. Dit voordeel is niet overdraagbaar. Maar u kunt dit voordeel misschien combineren met andere rentekortingen op het eigen vermogen. En u komt nog steeds in aanmerking, zelfs als u een medefinancier bent.

Gerelateerd: 7 manieren om uw financiën in 1 week te verbeteren

Bankdiensten zonder kosten

Preferred Rewards Gold, Platinum en Platinum Honours-leden ontvangen de volgende bankdiensten:

• Maandelijkse onderhoudskosten kwijtgescholden voor maximaal vier in aanmerking komende cheques en vier spaarrekeningen van Bank of America
• Geen kosten voor geldautomaat of betaalpas vervanging, inclusief spoedvervanging, standaard cheque-opdrachten, kassiercheques, service voor afbeeldingen van cheques, cheque-kopieën, betalingen stopzetten en inkomende binnenlandse overschrijvingen een Home Equity-kredietlijn

Bovendien hebben Platinum- en Platinum Honors-leden geen kosten voor inkomende internationale bankoverschrijvingen en kunnen ze een kleine sa bijv. een gratis depositbox bij een Bank of America-filiaal.

Gerelateerd: Waarom banken worstelen met het beoordelen van de kredietwaardigheid tijdens de coronaviruspandemie

Gratis niet-Bank of America ATM-transacties

In de VS en de Amerikaanse territoria: Platinum- en Platinum Honors-leden:

• Er worden geen kosten voor geldautomaten buiten de Bank of America in rekening gebracht
• Ze ontvangen een terugbetaling van de ATM-operator of netwerkkosten voor opnames, saldo-aanvragen en saldooverdrachten

Platinum-leden ontvangen één gratis transactie per maand (12 per jaar) en Platinum Honors-leden hebben geen limiet.

Gerelateerd: 7 manieren om te besparen op geldopnames in het buitenland

Merrill Guided Investing korting op de kosten

Preferred Rewards-leden ontvangen een korting op de vergoeding bij het gebruik van Merrill Guided Investing-services. U kunt met een adviseur beginnen met slechts $ 5.000 voor Merrill Guided Investing of $ 20.000 voor Merrill Guided Investing met een adviseur.

Merrill Guided Investing rekent doorgaans een vergoeding van 0,45% van het beheerd vermogen aan. En Merrill Guided Investing met een adviseur rekent doorgaans 0,85% van het beheerd vermogen aan. Hoewel die vergoedingen misschien klein lijken, lopen ze na verloop van tijd op. Als zodanig kunnen deze kosten leiden tot een samengestelde belasting van uw beleggingen. Het is dus het beste om een financieel adviseur te zoeken die een vast bedrag in rekening brengt in plaats van een percentage van uw vermogen.

Gerelateerd: tips om financieel onafhankelijk te worden

Hoe u geld kunt maximaliseren -terugverdienen op creditcards van Bank of America

Om het Bank of America Preferred Rewards-programma te maximaliseren, wilt u in aanmerking komen voor Platinum Honours en in aanmerking komen voor de 75% creditcardbeloningsbonus. Ik raad natuurlijk niet aan om beslissingen over investeringen en bankieren volledig te nemen op basis van extra creditcardbeloningen. Het kan de moeite waard zijn als u met Merrill kunt werken en een regenachtige dagfonds kunt parkeren bij Bank of America.

Bank of America Premium Rewards-creditcard

The Bank of America Premium Rewards-tegoed kaart is op zichzelf al een uitstekende kaart met een vaste waarde. Maar het wordt nog competitiever als u de bonus van het Preferred Rewards-programma toevoegt.

De kaart heeft een jaarlijkse vergoeding van $ 95 en biedt een bescheiden selectie van voordelen. Kaarthouders krijgen bijvoorbeeld een jaarlijks tegoed voor incidentele kosten van luchtvaartmaatschappijen tot $ 100, een krediet voor Global Entry of TSA PreCheck-aanvraagkosten om de vier jaar (tot $ 100) en een aantal fatsoenlijke reisbeschermingen.

Deze kaart blinkt echter uit. met zijn verdienpercentages voor dagelijkse uitgaven, reizen en restaurants. Dit is hoe de winstpercentages zich opstapelen als u de Preferred Rewards-bonus voor creditcardbeloningen in overweging neemt:

Bestedingscategorieën	Gewone kaarthouder	Preferred Rewards Gold (25% bonus)	Preferred Rewards Platinum-niveau (50% bonus)	Preferred Rewards Platinum Honours-niveau (75% bonus)
Reizen en dineren	2x punten	2,5x punten	3x punten	3.5x punten
Al het andere	1,5x punten	1.875x punten	2,25x punten	2,625x punten

U kunt punten inwisselen met de bank of America Premium Rewards-kaart tegen een tarief van één cent per punt. U kunt dus een rendement van ten minste 2,625% krijgen op alle aankopen met deze kaart als u de Preferred Rewards Platinum Honors-status heeft. Dit geweldige rendement maakt de Bank of America Premium Rewards-creditcard een van de beste creditcards voor dagelijkse uitgaven.

Gerelateerd: niet te onderschatten: Bank of America Premium Rewards-creditcardbeoordeling

Bank of America Travel Rewards-creditcard

Als u geen jaarlijkse vergoeding wilt betalen, kunt u kiezen voor de Bank of America® Travel Rewards-creditcard. De Travel Rewards-kaart verdient 1,5x punten bij alle aankopen. En punten verdiend met de Travel Rewards-kaart kunnen worden ingewisseld voor reisaankopen tegen een tarief van één cent per punt. U kunt ook punten inwisselen voor cadeaubonnen of contant geld, maar u krijgt een lagere waarde voor deze opties.

Door 1,5x punten te verdienen op alles plus een 75% Preferred Rewards-bonus als Platinum Honors Preferred Rewards lid, verdient u effectief 2,625% contant geld terug voor reisaankopen die met de kaart zijn gedaan. Dat is een fantastisch geld-terug-tarief om op alle uitgaven te verdienen.

Gerelateerd: Bank of America Travel Rewards-kaart: eenvoud voor beginners met punten

Bank of America Cash Rewards-creditcard

Een andere kaart zonder jaarlijkse kosten om naar te kijken is de Bank of America® Cash Rewards-creditcard. Deze kaart verdient 2% bij supermarkten en groothandelsclubs. Bovendien kunt u 3% verdienen in een van de volgende categorieën: gas, online winkelen, restaurants, reizen, drogisterijen of woningverbetering / meubels. U kunt echter elk kwartaal slechts 3% en 2% verdienen op maximaal $ 2.500 aan gecombineerde aankopen. Alle andere aankopen verdienen 1%.

Als Preferred Rewards Platinum Honors-lid verdient u dus 5,25% cashback op uw categorie van 3%, 3,5% cashback op supermarkten en groothandelsclubs en 1,75% cashback op uw categorie van 3%. % cashback op alle andere aankopen. Dat is best gaaf voor een cashback-rewards-kaart zonder jaarlijkse vergoeding.

Gerelateerd: pas uw beloningsstructuur aan: Bank of America Cash Rewards-creditcardbeoordeling

Kort gezegd

Het Bank of America Preferred Rewards-programma is waarschijnlijk niet de moeite waard om te volgen, tenzij u in aanmerking komt voor Platinum Honours en de 75% bonus op creditcardinkomsten maximaliseert. Maar de voordelen van het programma betekenen dat als u al zaken doet met Bank of America of Merrill, u zou moeten overwegen om uw bankzaken en investeringen te consolideren om uw beloningen en voordelen te vergroten.

Het kan zelfs de moeite waard zijn om over te stappen naar Bank of Als Amerika dat doet, kost het u niets extra. Per slot van rekening kan het Preferred Rewards-programma de schaal doorslaan van enkele van de beste kaartaanbiedingen van Bank of America.

Aanvullende rapportage door Katie Genter en Ethan Steinberg.

Uitgelichte foto door Wyatt Smith / The Points Guy.

Nu toepassen

Redactioneel Disclaimer: de meningen die hier worden geuit zijn alleen van de auteur, niet die van een bank, creditcardmaatschappij, luchtvaartmaatschappijen of hotelketen, en zijn niet beoordeeld, goedgekeurd of anderszins onderschreven door een van deze entiteiten.

Disclaimer: Onderstaande reacties zijn niet aangeleverd of in opdracht van de bankadverteerder. Reacties zijn niet beoordeeld, goedgekeurd of anderszins onderschreven door de bankadverteerder. Het is niet de verantwoordelijkheid van de bankadverteerder om ervoor te zorgen dat alle berichten en / of vragen worden beantwoord.