8 batterijvoorraden om te kopen voor een potentieel veiligere blootstelling aan elektrische voertuigen
- 5-1-2021 13:38 uur EST
- Door Josh Enomoto, InvestorPlace-bijdrager
Afgezien van het nieuwe coronavirus, zou 2020 onder de investeringsgemeenschap wel eens het jaar kunnen worden van de special purpose acquisitiebedrijven (SPACs). Deze aparte manier van openbaar worden heeft veel enthousiasme gevonden bij fabrikanten van elektrische voertuigen. Maar het doorzoeken van winnaars en verliezers kan een verraderlijke activiteit zijn. In plaats daarvan kunnen beleggers overwegen wat de basis vormt van elektrische voertuigen. Met andere woorden, het is tijd om batterijaandelen te overwegen om aan te schaffen.
Zoals u wel weet, heeft de snelle opkomst van Tesla (NASDAQ: TSLA) speculanten opgewonden over de vooruitzichten om in korte tijd serieus geld te verdienen. Dit heeft natuurlijk geleid tot speculatie bij andere EV-fabrikanten, vooral die uit China. Maar als je erover nadenkt, zou Tesla nergens zijn zonder zijn batterijpakketten; vandaar de teleurstelling over Teslas dag zonder batterij.
Verder – en hierdoor zal mijn inbox waarschijnlijk gevuld worden met haatmails, maar ach – het is moeilijk om het traject van TSLA vast te stellen. Wat op de foto verloren gaat, is dat Tesla zijn voertuigen met verlies verkoopt. Nogmaals, voertuigen. Dus hoe heeft het de afgelopen kwartalen winst gemaakt? Om een lang verhaal kort te maken, veel autofabrikanten kopen regulerende “koolstof” -kredieten van Tesla in groene rechtsgebieden. En dat is de sleutel voor de aankoop van batterijaandelen.
Volgens onderzoeksbureau Trefis “heerst er scepsis als Teslas bedrijf dit daadwerkelijk zou doen. levensvatbaar zijn zonder deze winsten. ” Bekijk het vanaf deze kant. Als de regering besluit om deze CO2-boetes niet langer op te leggen aan fabrikanten van personenautos – want als je naar de feiten kijkt, zijn consumentenautos nauwelijks de grootste vervuilers – dan verliest Tesla plotseling zijn geldkoe. Maar EV-stroombronnen zullen nog steeds relevant zijn, wat de aankoop van batterijvoorraden versterkt.
Verder zullen autofabrikanten uiteindelijk stoppen met het kopen van credits van Tesla omdat a) het dom is en b) ze hun eigen EVs kunnen maken om koolstofuitstoot te vermijden sancties. Dat is precies wat de majors doen, waardoor de elektrische markt met tal van opties wordt overspoeld. Dat maakt de beslissing over TSLA natuurlijk nog moeilijker, maar het zou voor deze batterijaandelen een kans kunnen zijn om te kopen.
Voordat we erin duiken, zijn de Chinese EVs zoals Nio (NYSE: NIO) en Xpeng (NYSE: XPEV) staan ook onder vergelijkbare druk. Men vraagt zich af wat hun werkelijke levensvatbaarheid zou zijn zonder subsidies of andere vormen van overheidssteun. Met batterijvoorraden om te kopen, hoeft u zich geen zorgen te maken over de aantrekkingskracht van uw merk in een markt die steeds meer commoditized is. Als u in plaats daarvan denkt dat de vraag naar elektrische voertuigen zal blijven groeien, is het een kwestie van uw ideale risico- / opbrengstprofiel kiezen.
Batterijvoorraden: Panasonic (PCRFY)
Meestal begin je niet met een lijst met onmisbare investeringen met te veel the-counter-namen, tenzij u specifiek te maken heeft met risicovolle ondernemingen met een hoge beloning. Maar wat betreft batterijvoorraden om te kopen, ga ik een uitzondering maken met Panasonic. Ja, omdat het een OTC-idee is, heeft het een rare ticker-naam: PCRFY-aandelen. Maar niet elk bedrijf dat in de roze bladen wordt vermeld, is speculatief.
Hoewel de OTC-markt een welverdiende reputatie heeft waar gevaarlijke penny-aandelen worden verhandeld, is het ook mogelijk dat bedrijven de bijbehorende vergoedingen niet willen betalen. met een notering op een grote Amerikaanse beurs. Voor Panasonic is dit waarschijnlijk het geval. Tot een paar jaar geleden bevonden Japanse aandelen zich op een brug naar nergens. Maar PCRFY-aandelen vormen een stralende uitzondering, waarbij de onderliggende batterijactiviteiten cruciaal zijn voor het succes van Tesla.
Een paar maanden geleden meldde Nikkei Asia dat Panasonic “batterijen met een hogere capaciteit gaat leveren voor Teslas Model 3 elektrische voertuigen in September in een poging om een belangrijke klant dichtbij te houden. ” Verder is de EV-batterij van Panasonic zeer concurrerend met Chinese rivalen omdat deze ongelooflijk betrouwbaar is in zowel consistente prestaties als veiligheid. Dit suggereert dat PCRFY een van de sterkste batterijvoorraden zal zijn om te kopen in de komende jaren.
Johnson Matthey (JMPLY)
Ja, dit is een andere OTC-naam bovenaan deze lijst met te kopen batterijaandelen. Maar nee, ik geloof niet dat de reputatie van waar de aandelen van Johnson Matthey worden verhandeld een nauwkeurige indicatie is van het toekomstige traject. De meeste Amerikaanse investeerders zijn zich er echter misschien niet van bewust van JMPLY-aandelen, voornamelijk omdat de EV-sector wordt overspoeld met de gebruikelijke verdachten.
U wilt echter goed letten op de voortgang van Johnson Matthey. In de loop der jaren heeft het bedrijf onderzoek gedaan naar en het ontwikkelen van EV-batterijmaterialen om superieure prestaties te katalyseren.Volgens haar website ontdekten wetenschappers van Johnson Matthey een doorbraak in kathodematerialen “die het bereik en de acceleratie van elektrische autos aanzienlijk zouden moeten verbeteren, terwijl ze ook sneller moeten worden opgeladen.” Cruciaal is dat dit een minder omslachtige overgang betekent voor bestuurders van autos met verbrandingsmotor.
Wat ook de nieuwsgierigheid van investeerders naar JMPLY-aandelen zou moeten prikkelen, is dat het onderliggende bedrijf is gespecialiseerd in elektrische oplossingen voor luxe automerken van hoge kwaliteit. Jaguar Land Rover zal bijvoorbeeld de motor van Johnson Matthey gebruiken voor zijn geselecteerde elektrische modellen. Meestal is het prettig om de steun te hebben van welgestelde consumenten.
Sociedad Quimica y Minera de Chile (SQM)
Voor het nummer drie slot op deze lijst met batterijvoorraden om te kopen, gaan we terug naar een oudje maar een goodie. Technisch gezien is het natuurlijk niet puur een batterijspel. Lithium speelt echter een centrale rol in lithium-ionbatterijen, zoals je misschien wel raadt. En Sociedad Quimica ontgint een heleboel dingen, waardoor SQM-aandelen een levensvatbare rol spelen in de EV-revolutie.
Volgens InvestingNews.com “beweert SQM de grootste ter wereld te zijn lithiumproducent, met kantoren in meer dan 20 landen en klanten in 110 landen over de hele wereld. Het bedrijf heeft vijf bedrijfsonderdelen, variërend van lithium en derivaten tot kalium en speciale plantenvoeding. ”
Ik wil niet meedoen aan een wedstrijd over welk bedrijf echt de grootste hoeveelheid lithium produceert. Voor mij is een van de meest dwingende redenen om SQM-aandelen te bezitten, dat het mijnbouwbedrijf is gevestigd in de zogenaamde lithiumdriehoek, een regio in de Andes die rijk is aan lithiumreserves rond de grenzen van Argentinië, Bolivia en Chili.
Als u echter ook groot bent in ecologische, sociale en bestuurlijke (ESG) -kwesties, is SQM niet de meest ideale investering. Het heeft zelfs de woede van inheemse stammen opgewekt vanwege de negatieve impact van lithiumwinning. Nogmaals, het is geen debat waar ik hier op in wil gaan, maar het is het overwegen waard als je van deugdsignalering houdt.
Albemarle (ALB)
Sommige bronnen stellen dat Albemarle eigenlijk de grootste lithiumproducent ter wereld is. Zoals ik hierboven al zei, wil ik geen partij kiezen op die afdeling. Toch is ALB-aandelen een overtuigend argument voor beleggers die er de voorkeur aan geven hun batterijaandelen aan te houden om in het binnenland te kopen. Beter nog, het bedrijf claimt de titel van het leveren van het meeste lithium, specifiek voor EV-batterijen.
Om eerlijk te zijn, lijkt de voorraad ALB – zoals het geval is bij SQM – technisch oververhit. Sinds begin januari zijn de aandelen bijna 106% gestegen (SQM is bijna 83% gestegen in dezelfde periode). Albemarle kreeg ook een flinke boost na de verkiezingsavond. En de taxatie ontving hogere premies toen duidelijk werd dat Joe Biden op weg is naar het Witte Huis.
Daarom zou ik ALB willen vragen om een korting te registreren voordat ik overweeg om erin te duiken (hetzelfde geldt naar SQM). Als je echter echt gelooft in het langetermijnverhaal voor elektrische voertuigen, zou ik profiteren van substantiële dalingen. Zoals ik al eerder opmerkte, kunnen elektrische voertuigen in de handel worden gebracht, maar dat zou Albemarle waarschijnlijk alleen maar ten goede komen, aangezien het het grotere volume kan voeden, ongeacht het merk.
Livent (LTHM)
Afgesplitst van FMC Corp (NYSE: FMC) in 2018 , Livent is een van de lithium-majors onder de te kopen batterijaandelen. Het bedrijf runt zijn lithiumactiviteiten in de regio Salar del Hombre Muerto in Argentinië, een van de landen van de lithiumdriehoek. De LTHM-voorraad stijgt gestaag sinds de doldrums van maart in 2020. Net als de anderen heeft het een aanzienlijk momentum gevonden na de Amerikaanse presidentsverkiezingen.
Maar hoeveel zal de politiek spelen in het verhaal voor LTHM-aandelen? Het is natuurlijk een controversieel onderwerp, vooral vanwege de huidige vitriool. Er zijn echter aanwijzingen dat ideologische verschillen met het directiekantoor opvallende veranderingen kunnen veroorzaken voor aan groene energie gerelateerde bedrijven. Misschien wel het grootste voorbeeld hiervan is de beslissing van president Trump om de beschermingen van Tongass National Forest te verwijderen en het gebied open te stellen voor houtkap en andere vormen van ontwikkeling.
Natuurlijk heeft houtkap niet veel rechtstreeks met lithium te maken. . Maar deze actie toont aan dat een presidentiële regering enige invloed heeft op milieukwesties. Nu president-elect Biden voorop loopt, zou het langetermijnbeeld gunstig moeten zijn voor Livent en andere batterijaandelen om te kopen.
Ganfeng Lithium (GNENF)
Vermoedelijk vallen de meeste mensen die elektrische autos kopen in twee kampen: degenen die hun steentje willen bijdragen aan het verminderen van de koolstofemissies en het verminderen van andere vormen van milieu-impact en degenen die genieten van het gemak van elektrisch rijden, zoals thuis ” tanken ”en een snelle acceleratie, naast vele andere voordelen.
Maar wat misschien niet zo veel aandacht krijgt – althans wat betreft de marketingapparatuur – is dat elektrische voertuigen een soort koude oorlog tussen de VS en China vertegenwoordigen . Beiden willen de sector domineren om voor de hand liggende financiële redenen. De eerste heeft het voordeel van superieure kwaliteit en vakmanschap en de laatste kan als geen ander volume genereren. Het is onduidelijk welke kant zal winnen, waardoor Ganfeng Lithium een van de meer is. controversiële batterijaandelen om te kopen.
Als u Chinese ondernemingen niet wilt ondersteunen met zuurverdiende Amerikaanse dollars, snap ik het. Plus, een Omdat het een minder bekende entiteit is, zijn GNENF-aandelen gevoelig voor volatiliteit. De aandelen zijn in 2020 al met meer dan 360% gestegen, wat betekent dat er enige angst is om de tas vast te houden.
Maar als u volledig agnostisch bent over uw portefeuille, wilt u misschien GNENF-aandelen een kans geven. Zoals ik al zei, je weet gewoon niet hoe de EV-oorlogen zullen verlopen.
Vale (VALE)
Om voor de hand liggende redenen domineert lithium de discussie over te kopen batterijvoorraden. Er zijn echter veel andere componenten die nodig zijn om EV-krachtcentrales te maken. Zowel nikkel als kobalt, die Vale mijnen, zijn essentieel geweest voor het elektrificatieverhaal. Maar om eerlijk te zijn, er is ook een groeiend debat over de toekomst van kobalt in de EV-industrie.
Zoals S & P Global aangaf, is er een wereldwijde heropleving opgetreden met betrekking tot het gebruik van kobaltvrije batterijformuleringen. In de eerste plaats is de grondstof duur. Net zo belangrijk vanuit ESG-perspectief is dat velen hun bezorgdheid uiten over “het gebruik van kinderarbeid in‘ artisanale mijnbouw ’in de Democratische Republiek Congo (DRC), waar 60% van het kobalt ter wereld wordt geproduceerd.” Toch kan een grootschalige transitie naar kobaltvrij moeilijk zijn, waardoor VALE-voorraad in het spel blijft.
Bovendien, als de vraag verschuift naar andere materiële alternatieven, zou deze dynamiek de economische levensvatbaarheid van kobalt kunnen verbeteren. De toenemende voorkeur van de EV-sector voor nikkelrijke batterijen zou nog steeds ten goede moeten komen aan VALE-aandelen, aangezien het onderliggende bedrijf s werelds grootste producent van nikkel is.
Hitachi (HTHIY)
Nu we de arena voor lithiummijnbouw voldoende hebben bestreken, gaan we terug naar echte batterijvoorraden te kopen met Hitachi. Vroeger was Hitachi een internationaal erkend lid van Japan Inc., dat betrouwbare elektronische goederen van hoge kwaliteit produceerde tegen redelijke prijzen. Maar dat werd uiteindelijk uitgehold toen de consumentenelektronicabedrijf een radicale transformatie begon.
Nu is het bedrijf minder bekend om zijn consumentengoederen in de detailhandel en meer om het leveren van kritische componenten s voor verschillende technologische markten. En een daarvan is toevallig de divisie voor autosystemen. Een paar maanden geleden kondigde het bedrijf de oprichting aan van Hitachi Automotive Electric Motor Systems America, Inc. voor de ontwikkeling, productie en verkoop van EV-motoren. Opeens ziet HTHIY-aandelen er weer interessant uit voor de Amerikaanse investeerder.
Hitachi heeft meteen twee voordelen te bieden. Ten eerste staat het bedrijf – en Japanse elektronicabedrijven in het algemeen – hoog aangeschreven vanwege zijn constante kwaliteit. Ten tweede heeft de Japanse regering een gevestigd belang bij een nauwe samenwerking met de VS, aangezien beide partijen een tegenwicht vormen voor China. En dat zou kunnen helpen investeerders naar HTHIY-aandelen te trekken die zich zorgen maken over de geopolitieke impact van hun dollars.
Op de publicatiedatum had Josh Enomoto (direct noch indirect) posities in de genoemde effecten in dit artikel.
Josh Enomoto, een voormalig senior bedrijfsanalist bij Sony Electronics, heeft geholpen bij het sluiten van grote contracten met Fortune Global 500-bedrijven. In de afgelopen jaren heeft hij unieke, kritische inzichten opgeleverd voor de investeringsmarkten, evenals voor verschillende andere industrieën, waaronder juridische zaken, bouwmanagement en gezondheidszorg.
AbonnerenUnsubscribe