SECフォームS-1の定義

SECフォームS-1とは何ですか？

SECフォームS-1は、米国に拠点を置く公開会社のためにSECが要求する新しい証券の初期登録フォームです。基準を満たす証券は、株式を取得する前にS-1を提出する必要があります。ニューヨーク証券取引委員会などの国内取引所に上場しています。企業は通常、新規株式公開（IPO）を見越してSECフォームS-1を提出します。フォームS-1は、企業が資本収益の計画された使用に関する情報を提供し、現在のビジネスモデルと競争を詳述し、計画された証券自体の簡単な目論見書を提供し、価格方法論と他の上場証券に発生する希薄化を提供することを要求します。

SECフォームS-1は、1933年証券法に基づく登録届出書としても知られています。さらに、SECは、会社とその取締役との間の重要な商取引の開示を要求しています。と外部のカウンセル。投資家は、S-1ファイリングをオンラインで表示して、発行前に新しいオファリングのデューデリジェンスを実行できます。

米国の証券の外国発行者は、SECフォームS-1を使用していませんが、代わりに、SECフォームF-1を提出する必要があります。

方法SECフォームS-1を提出する

企業は、SECのオンラインEDGAR（電子データ収集、分析、および取得）システムを使用して、フォームS-1を含むフォームを送信できます。 SEC。個人または企業は、最初にフォームIDに記入する必要があります。これは、CIK（Central Index Key）の申請と、EDGARに提出するためのアクセスコードの取得に使用される電子アプリケーションです。EDGARファイラークイックリファレンスガイドでは、必要なすべての手順、技術仕様、FAQへの回答。

フォームS-1には2つの部分があります。パートIはプロスペクタスとも呼ばれ、法的文書です。そのr事業運営、収益の使用、総収益、1株当たりの価格、経営陣の説明、財政状態、個人所有者が売却した事業の割合、および引受人に関する情報に関する情報が必要です。

目論見書ではパートIIは法的に義務付けられていません。この部分には、未登録の有価証券の最近の販売、展示、および財務諸表のスケジュールが含まれます。

重大な虚偽表示または脱落があった場合、発行者は責任を負います。

SECフォームS-1の修正

重要な情報の変更や一般的な市況により提供が遅れる場合、フォームが修正されることがあります。この場合、発行者はフォームS-1 / Aを提出する必要があります。 1933年証券取引法は、しばしば証券法の真実と呼ばれ、会社の証券の登録時に重要な情報を開示するためにこれらの登録フォームを提出することを義務付けています。これは、SECが法律の目的を達成するのに役立ちます。提供された証券に関する重要な情報を受け取り、提供された証券の販売における詐欺を禁止するため。

簡略化された登録フォームはS-3であり、これはそうでない企業向けです。継続的な報告要件は同じです。

SECフォームS-1ファイリングの例

Eventbrite、Inc。は、グローバルな発券およびイベント技術プラットフォームであり、2018年9月にIPOを完了し、1,000万株を23ドルで販売しました。最初のS-1がありました。 8月に提出されたフォーム、続いて5つのS-1 / A提出。最初の提出には、会社が調達することを意図した提案された最大金額、引受人、成長のための戦略、および株式の二重クラスの説明が含まれていました。また、Eventbriteのビジネスおよび過去の財務情報についても説明しました。