Puoi aumentare la ricchezza con le azioni? Un caso di studio.

Man mano che la tua carriera si sviluppa, scoprirai che ci sono alcune aree in cui devi familiarizzare con i tuoi soldi. In primo luogo, ovviamente, è la tua carriera stessa. Il secondo è le tue abitudini di spesa. Il terzo è – largomento di studio di oggi – come risparmiare e investire i tuoi soldi.

Ed è un argomento importante! Oggi parleremo di come li investi . Tu, come molti altri, probabilmente ti starai chiedendo se puoi arricchirti con le azioni (o almeno creare ricchezza).

Come guadagnare: buone decisioni finanziarie su un lungo periodo di tempo

Se stai solo cercando di investire, possiamo aiutarti. Per un principiante in azioni, consigliamo di investire passivo con M1 Finance. Puoi intraprendere la strategia in questo articolo semplicemente acquistando un fondo indicizzato come VTI.

Ai siti finanziari piace sottolineare che le buone decisioni in un arco di tempo sufficientemente lungo portano a risultati molto buoni.

Applicato al tuo pensionamento, ciò significa piccoli sacrifici di risparmio in una lunga carriera. tasso ragionevole significa una somma enorme alla fine.

Detto questo: quanto è affidabile il presupposto del “tasso ragionevole”?

Investire di valore su un reddito moderato

CNBC ha condiviso una fantastica storia di investimenti su Ronald Read, un addetto alla stazione di servizio del Vermont e custode. È morto alletà di 92 anni con un patrimonio di 8 milioni di dollari composto da azioni che pagavano dividendi che aveva acquistato nel corso della sua carriera.

Non solo ha accumulato quellenorme somma, ma lha fatto anche in modo relativamente anonimo. Era conosciuto come parsimonioso durante la sua vita e ha donato gran parte del suo patrimonio a una biblioteca e a un ospedale locali.

A detta di tutti, ha mantenuto il suo stile di vita frugale fino al pensionamento. Quando morì, mantenne anche un certo numero di azioni cartacee di azioni di grandi società in una cassetta di sicurezza.

Dato che il signor Read si diplomò al liceo nel 1940 e prestò servizio nelle forze armate durante la seconda guerra mondiale, ciò significa che probabilmente abbiamo iniziato a investire intorno al 1945 o al 1946. Noi, con il senno di poi 20/20, sappiamo che la metà degli anni Quaranta fu un periodo particolarmente fortunato per affondare una grande quantità di denaro nel mercato azionario.

Lettura è stata solo fortunata? Le azioni sono il modo migliore per investire denaro e accrescere la ricchezza?

La domanda è: quanto è stato fortuito Mr. Read?

Jesse Livermore, scrittore finanziario anonimo presso il sito Philosophical Economics, ha condiviso la sua opinione sulla fortuna di Read. La sua conclusione: ci sono solo pochi periodi nella storia degli Stati Uniti in cui le azioni sono tornate oltre l8% annualizzato (e linflazione corretta) per 65 anni successivi.

Uno di questi è iniziato più o meno a metà della seconda guerra mondiale – 1942-1943.

La visione di Livermore è eccellente e la sua matematica è impeccabile. Ha concluso che i lavoratori più giovani non saranno in grado di avvicinarsi ai risultati di Read investendo se il mercato rimane alla sua valutazione attuale.

Sebbene le sue conclusioni siano probabilmente un po ironiche, ” un buon punto. Se si presume che le valutazioni al momento della morte di Read tornerebbero a significare che una persona che inizia a investire avrebbe una discussione più dura.

Ribadito: “ci vorrebbe molto più sacrificio per raggiungere gli stessi risultati .

Linvestitore tipico può aumentare la ricchezza con le azioni

Leggi investito in singole azioni, che (per prendere in prestito da un altro investitore, Warren Buffett) possono essere viste più come barche che salgono con il marea. Tuttavia, queste “barche” hanno diversi livelli di galleggiamento.

Un investitore tipico avrebbe potuto eguagliare la performance di Mr. Read con i fondi indicizzati?

Da febbraio 1948 a febbraio 2015 e ignorando le tasse e le commissioni di gestione, $ 53 al mese aggiustati per linflazione ti darebbero circa $ 7,95 milioni di dollari. Quei $ 53 erano circa $ 530 al mese a febbraio 2015.

Aggiungi le tasse su un reddito medio e una commissione di gestione e sei ancora nella fascia di $ 4,5 milioni di dollari. (Tieni presente che molti di quegli anni sono fondi pre-indice, quindi le commissioni di gestione sarebbero state maggiori).

Ora, $ 530 al mese sono fattibili per molte famiglie in America.

Tieni presente che anche una persona giovane e single ha accesso a più spazio di investimento esentasse del necessario in un 401 (k), IRA e HSA.

Concluderemo che un investitore tipico avrebbe potuto eguagliare Leggi oltre la sua carriera di investitore. Circa $ 6.000 nel 2015 in dollari non sono un importo di risparmio annuo insormontabile per molti redditi.

Un investitore a basso reddito avrebbe potuto eguagliare la performance di investimento in azioni di Mr. Read?

Ovviamente, sarebbe molto più difficile risparmiare i soldi necessari per la lettura sulla media di $ 25.140 del salario 2015 del bidello. Si tratta di un tasso di risparmio lordo di circa il 25% e più vicino al 30% netto in base ai livelli di imposta del 2015.

È un aumento molto più difficile. Quel custode frugale ha già tagliato la maggior parte delle spese …

Tuttavia, supponiamo che lo scenario di Livermore, in cui la valutazione sia mantenuta costante a circa 27,2 Shiller P / E, si avvera. (Insieme alla normale crescita degli utili).

Si sposta rapidamente fuori dalla portata del nostro teorico bidello. Quella matematica arriva a 1.831 dollari di risparmi al mese. Un giovane lavoratore con mezzi superiori alla media potrebbe comunque colpirlo, ma è innegabilmente più difficile.

Nemmeno il super risparmiatore più frugale potrebbe eguagliare Mr. Read in quello scenario.

È la performance del mercato azionario è insostenibile?

Possiamo ragionevolmente aspettarci che valutazioni costantemente alte non siano il caso.

Sebbene i valori elevati siano eccellenti per le persone che assorbono la loro ricchezza (pensionati e persone finanziariamente indipendenti), sono pericolosi per le persone tra i 20 ei 40 anni.

Questi lavoratori sono ancora nella fase di accumulo (relativamente) precoce della loro carriera. Se acquistano tutte le loro azioni a un prezzo elevato livello, allora solo enormi aumenti dellutile per azione possono salvarci.

Se le valutazioni sono permanentemente alte, potrebbe anche significare che non è più necessario che esista il premio per il rischio azionario. Il premio per il rischio azionario, allincirca , è lidea che sia lincertezza dei prezzi delle azioni a guidare i rendimenti in eccesso delle azioni rispetto alle obbligazioni.

Confrontare la Grande Depressione con Hi Mercati azionari altamente valutati

Ho esaminato un diverso arco di tempo di 65 anni, in cui le valutazioni erano a un livello simile a quelle del 2015: gennaio 1929. Dieci mesi dopo ha segnato linizio della Grande Depressione.

Perché? È possibile che il mercato mantenga una valutazione elevata per lunghi periodi. Tuttavia, probabilmente non resterà alta per 65 anni.

Ecco lo scenario:

• Investitore che ha iniziato a investire nel gennaio 1929
• Aumenta il proprio contributo mensile per linflazione (CPI)
• Detenuto per 65 anni (gennaio 1994)

… avrebbero dovuto investire solo $ 575 nel 2014, contro i $ 530.

Ciò li lascerebbe a $ 5.000.000 di guadagni (al lordo delle tasse) nel gennaio 1994. Linflazione corretta, sarebbero stati $ 8.000.000 nel 2015 o avrebbero potuto investire i $ 5 milioni per guadagni ancora maggiori.

Confronto la Grande Depressione per i mercati azionari ad alto valore

Non per banalizzare, ma dovrebbero essere fattibili $ 45 in più a causa del cattivo tempismo nei mercati. È possibile arricchirsi con le azioni e potenzialmente anche creare enormi ricchezze.

E, ricorda, questo articolo è probabilmente un superamento. Sul salario di un bidello, $ 8.000.000 sarebbero probabilmente i benvenuti ma eccessivi. Quella somma di denaro è un “bel problema da avere”.

Puoi arricchirti con le azioni, ma cè il rischio

Non è opportuno chiudere questo articolo sullAmerica senza menzionare quando gli investimenti azionari aggressivi hanno fallito. Lo testimonia il nostro calcolatore del rendimento Nikkei: nel corso di una generazione e mezza le azioni giapponesi non hanno restituito granché.

Wade Pfau ha alcune ricerche sui tassi di prelievo sicuri in vari periodi e paesi – e il Canada e gli Stati Uniti sono in cima. È solo meglio essere fortunati che bravi?

Negli Stati Uniti, storicamente, la migliore strategia per gli investitori è stata quella di seppellire la testa sotto la sabbia e il costo del dollaro per ottenere rendimenti davvero sorprendenti.

Hai sempre visto un ritorno positivo in molti anni nella storia del nostro paese. Vedi il nostro calcolatore del rendimento storico S & P 500 qui per dimostrarlo.

Tuttavia, una crisi prolungata sarebbe un problema più grande dei tuoi investimenti in azioni, comunque. Puoi arricchirti con le azioni, devi solo correre il rischio. Puoi aumentare la ricchezza investendo i tuoi soldi in borsa per un lungo periodo di tempo.

Il nostro suggerimento? Inizia linvestimento passivo gratuitamente con M1 Finance. Puoi parcheggiare i tuoi fondi in un fondo indice S & P 500 e incrociare le dita. Probabilmente starai bene, anche se non alla pari con Mr. Read.

Tuttavia, come puoi vedere, niente di tutto questo è garantito. Il punto chiave è che non puoi arricchirti con azioni senza prendere con qualche rischio. Personalmente, penso che valga la pena rischiare.