Guida allanalisi CVP

Cosè lanalisi CVP?

Analisi costi-volumi-profitti (analisi CVP), anche comunemente indicato come analisi di pareggio, è un modo per le aziende di determinare come cambia i costi (costi fissi e variabili fissi e variabili Il costo è qualcosa che può essere classificato in diversi modi a seconda della sua natura. Uno dei metodi più popolari è la classificazione secondo) e il volume delle vendite influisce sui profitti di unazienda. Con queste informazioni, le aziende possono comprendere meglio il rendimento complessivo osservando quante unità devono essere vendute per raggiungere il pareggio o per raggiungere una determinata soglia di profitto o il margine di sicurezza.

Per saperne di più, lancia i nostri corsi di modellazione finanziaria!

Componenti dellanalisi CVP

Ci sono diversi componenti diversi che insieme compongono lanalisi CVP . Questi componenti implicano vari calcoli e rapporti, che verranno suddivisi in modo più dettagliato in questa guida.

I componenti principali dellanalisi CVP sono:

1. Rapporto CM e spesa variabile rapporto
2. Punto di pareggio (in unità o dollari)
3. Margine di sicurezza
4. Variazioni nellutile netto
5. Grado di leva operativa

Per implementare correttamente lanalisi CVP, dobbiamo prima dare unocchiata al formato del margine di contribuzione del conto economico.

Configurazione dellanalisi CVP

Il conto economico regolare segue lordine dei ricavi meno il costo del venduto e fornisce il margine lordo, mentre i ricavi meno le spese portano allutile netto. Un conto economico del margine di contribuzione segue un concetto simile ma utilizza un formato diverso separando i costi fissi e variabili Costi fissi e variabili Il costo è qualcosa che può essere classificato in diversi modi a seconda della sua natura. Uno dei metodi più diffusi è la classificazione in base.

Il margine di contribuzione è il prezzo di vendita del prodotto, meno i costi variabili associati alla produzione di quel prodotto. Il valore può essere espresso in dollari totali o per unità.

Esempio di dichiarazione dei redditi del margine di contribuzione (CM):

Si consideri il seguente esempio per calcolare le cinque componenti importanti sopra elencate.

Lazienda XYZ ha il seguente conto economico del margine di contribuzione:

Rapporto CM n. 1 e rapporto di spesa variabile

I rapporti CM e i rapporti di spesa variabile sono numeri che le aziende generalmente desidera vedere per avere unidea di quanto siano significativi i costi variabili.

CM Ratio = Contribution Margin / Sales

Variable Expense Ratio = Total Variable Costs / Sales

Un indice CM elevato e un indice di spesa variabile basso indicano bassi livelli di costi variabili sostenuti.

Punto di pareggio n. 2

Il punto di pareggio (BEP), in unità , è il numero di prodotti che lazienda deve vendere per coprire tutti i costi di produzione. Allo stesso modo, il punto di pareggio in dollari è lammontare delle vendite che lazienda deve generare per coprire tutti i costi di produzione (costi variabili e fissi).

La formula per il punto di pareggio (BEP) è:

BEP = Costi fissi totali / CM per unità

Il BEP, in unità, sarebbe pari a 240.000 / 15 = 16.000 unità. Pertanto, se la società vende 16.000 unità, il profitto sarà zero e la società “raggiungerà il pareggio” coprendo solo i costi di produzione.

# 3 Variazioni del reddito netto (analisi what-if)

È abbastanza comune per le aziende voler stimare come cambierà il loro reddito netto con i cambiamenti nel comportamento di vendita. Ad esempio, le aziende possono utilizzare obiettivi di rendimento delle vendite o obiettivi di reddito netto per determinare il loro effetto luno sullaltro.

In questo esempio, se la direzione vuole ottenere un profitto di almeno $ 100.000, quante unità deve vendere lazienda?

Possiamo applicare la formula what-if appropriata di seguito:

Numero di unità = (costi fissi + profitto target) / rapporto CM

Pertanto, per guadagnare almeno $ 100.000 di reddito netto, lazienda deve vendere almeno 22.666 unità.

Per saperne di più, lancia i nostri corsi di modellazione finanziaria!

Margine di sicurezza n. 4

Inoltre, le aziende potrebbero voler calcolare il margine di sicurezza. Questo è comunemente indicato a come la società “margine di manovra” e mostra in base a quanto le vendite possono diminuire e tuttavia pareggiare ancora.

La formula per il margine di sicurezza è:

Margine di sicurezza = Vendite effettive – Break- Vendite pari

Il margine di sicurezza in questo esempio è:

Vendite effettive – Vendite in pareggio = $ 1.200.000 – 16.000 * $ 60 = $ 240.000

Questo margine può essere calcolato anche come percentuale rispetto alle vendite effettive: 240.000 / 1.200.000 = 20%.

Pertanto, le vendite possono diminuire di $ 240.000, o del 20%, e lazienda continua a non perdere denaro.

# 5 Grado di leva operativa (DOL)

Infine, il grado di leva operativa (DOL) può essere calcolato utilizzando la seguente formula:

DOL = CM / Reddito netto

Quindi, il DOL in questo esempio è $ 300.000 / 60.000 = 5.

Il numero DOL è un numero importante perché indica alle aziende come cambia il reddito netto in relazione ai cambiamenti nei numeri di vendita. Più specificamente, il numero 5 significa che una variazione dell1% nelle vendite causerà una variazione ingrandita del 5% del reddito netto.

Molti potrebbero pensare che maggiore è il DOL, meglio è per le aziende. Tuttavia, maggiore è il numero, maggiore è il rischio, perché un DOL più elevato significa anche che una diminuzione dell1% delle vendite causerà una maggiore e maggiore diminuzione del reddito netto, riducendo in ultima analisi la sua redditività.

Analisi CVP e processo decisionale

Mettendo insieme tutti i pezzi e conducendo lanalisi CVP, le aziende possono quindi prendere decisioni sullopportunità di investire in determinate tecnologie che altereranno le loro strutture di costo e determinare gli effetti sulle vendite e sulla redditività molto più rapidamente .

Ad esempio, supponiamo che la società XYZ dellesempio precedente stesse considerando di investire in nuove apparecchiature che aumenterebbero i costi variabili di $ 3 per unità ma potrebbero ridurre i costi fissi di $ 30.000. In questo scenario decisionale, le aziende possono facilmente utilizzare i numeri dellanalisi CVP per determinare la risposta migliore.

La parte più difficile in queste situazioni consiste nel determinare in che modo questi cambiamenti influenzeranno i modelli di vendita: le vendite rimarranno relativamente simili, saliranno o scenderanno? Una volta che le stime di vendita diventano in qualche modo ragionevoli, diventa solo una questione di stringere i numeri e ottimizzare la redditività dellazienda.

Scarica il modello gratuito

Inserisci il tuo nome e indirizzo email nel modulo sottostante e scarica subito il modello gratuito!

Risorse aggiuntive

CFI offre il Certified Banking & Certificazione CBCA® Credit Analyst (CBCA) ™ Laccreditamento Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ® è uno standard globale per gli analisti del credito che copre la finanza , contabilità, analisi del credito, analisi del flusso di cassa, modelli di covenant, rimborsi di prestiti e altro ancora. programma di certificazione per coloro che desiderano portare la propria carriera a un livello superiore. Per continuare ad apprendere e sviluppare la tua knowledge base, esplora le risorse pertinenti aggiuntive di seguito:

• Costi variabili e costi fissiCosti fissi e variabiliIl costo è qualcosa che può essere classificato in diversi modi a seconda della sua natura. Uno dei metodi più diffusi è la classificazione secondo
• Analisi dei bilanciAnalisi dei bilanciCome eseguire lanalisi dei bilanci. Questa guida ti insegnerà a eseguire lanalisi del bilancio del conto economico,
• FP & Una guida alla carriera , ricerca sul capitale, tesoreria, FP & A, finanza aziendale, contabilità e altre aree della finanza. Queste descrizioni dei lavori sono state compilate prendendo gli elenchi più comuni di abilità, requisiti, istruzione, esperienza e altro
• FP & A Interview QuestionsFP & A Interview QuestionsFP & Unintervista con domande e risposte. Questo elenco include le domande di intervista più comuni utilizzate per assumere incarichi di pianificazione e analisi finanziaria (FP & A) come posizioni di analista e manager. Sulla base di ricerche approfondite e feedback da parte di professionisti delle aziende, questo elenco contiene le domande più probabili dellintervista