Formula del costo del debito
Formula del costo del debito (sommario)
- Formula del costo del debito
- Esempi Formula del costo del debito (con modello Excel)
- Calcolatore della formula del costo del debito
Formula del costo del debito
Il costo del debito è il tasso minimo di rendimento che il titolare del debito accetterà per il rischio assunto. Il costo del debito è il tasso di interesse effettivo che la società paga sulle sue passività correnti nei confronti del creditore e dei detentori di debiti. Generalmente, si riferisce al costo del debito al netto delle imposte. La differenza tra il costo del debito prima delle imposte e il costo del debito al netto delle imposte dipende dal fatto che gli interessi passivi sono deducibili. È parte integrante del WACC, ovvero il costo medio ponderato del capitale. Il costo del capitale dellazienda è la somma del costo del debito più il costo del capitale proprio. Inoltre, il costo del debito è 1 meno laliquota fiscale nella spesa per interessi.
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La formula del costo del debito è: –
Il tasso di interesse effettivo è linteresse annuale sullobbligazione del debito totale in 100. La formula per lo stesso è di seguito: –
Tasso di interesse effettivo / Spese per interessi = (Interesse annuale / Obbligazione di debito totale) * 100
Esempi di formula del costo del debito (con modello Excel )
Vediamo un esempio per comprendere meglio la formula del costo del debito.
Formula del costo del debito – Esempio n. 1
Una società denominata Viz Pvt. Ltd ha preso un prestito di $ 200.000 da una banca al tasso di interesse dell8% per emettere obbligazioni societarie di $ 200.000. In base allimporto del prestito e al tasso di interesse, la spesa per interessi sarà di $ 16.000 e laliquota fiscale è del 30%.
Costo del debito viene calcolato utilizzando la seguente formula
Costo del debito = Interessi passivi (1- aliquota fiscale)
- Costo del debito = $ 16.000 (1-30%)
- Costo del debito = $ 16000 (0,7)
- Costo del debito = $ 11.200
Il costo del debito dellazienda è $ 11.200.
Ora prendiamone uno in più per comprendere la formula degli interessi passivi e del costo del debito.
Formula del costo del debito – Esempio n. 2
Supponiamo che una società denominata Arts Pvt. Ltd ha preso un prestito da una banca di $ 10 milioni per lespansione dellattività a un tasso di interesse dell8% e laliquota fiscale è del 20%. Ora calcoleremo il costo del debito.
Si applichi linteresse per principio. Supponendo che il metodo di calcolo degli interessi sia un interesse semplice.
Spesa per interessi = Importo del prestito * Tasso di interesse
- Interessi passivi = $ 10.000.000 * 8%
- Interessi passivi = $ 800.000
Il costo del debito viene calcolato utilizzando la seguente formula
Costo del Debito = Interessi passivi (1 aliquota fiscale)
- Costo del debito = $ 800.000 (1-20%)
- Costo del debito = $ 800.000 (0,80)
- Costo del debito = $ 640.000
Qui, il costo del debito è $ 640.000.
La misurazione del costo del debito aiuta a trovare le condizioni finanziarie dellazienda e aiuta anche a conoscere il livello di rischio dellazienda come se il debito dellazienda fosse alto, quindi il rischio associato dellazienda sarà alto in base a quale linvestitore prende la decisione di investimento nella società. Quindi, il costo del debito ha unaliquota fiscale e una spesa per interessi importanti. Una volta calcolato il costo del debito, è possibile valutare il prestito confrontando il reddito dimpresa generato dal prestito e il costo del debito. Questo costo del debito fornisce interessi passivi che in seguito aiutano nella tassazione che sarà una detrazione fiscale. Questi interessi passivi vengono utilizzati a scopo di risparmio fiscale da unazienda come spese aziendali.
La formula del costo al netto delle imposte del debito sarà la seguente: –
Ora, possiamo vedere che il costo del debito al netto delle imposte è uno meno laliquota fiscale nel costo del debito.
vedere un esempio per capirlo meglio.
Formula del costo del debito – Esempio n. 3
Supponiamo che una società denominata AIM Marketing abbia preso un prestito per lespansione aziendale di $ 500.000 al tasso di interesse dell8%, laliquota fiscale applicabile era del 30%, qui dobbiamo calcolare il costo del debito al netto delle imposte.
La spesa per interessi viene calcolata utilizzando la formula seguente
Spesa per interessi = Importo del prestito * Tasso di interesse
- Interessi passivi = $ 500.000 * 8%
- Interessi passivi = $ 40.000
Il costo del debito viene calcolato utilizzando la seguente formula
Costo del debito = Interessi passivi (1- aliquota fiscale)
- Costo del debito = $ 40.000 * (1-30%)
- Costo del debito = $ 40.000 * 0,70
- Costo del debito = $ 28.000
Il costo del debito al netto delle imposte viene calcolato utilizzando la formula seguente
Costo del debito al netto delle imposte = Costo del debito * (1 – Aliquota fiscale)
- Costo del debito al netto delle imposte = $ 28.000 * (1-30%)
- Costo del debito al netto delle imposte = $ 28.000 * (0,70)
- Costo del debito al netto delle imposte = $ 19.600
Ora, abbiamo ottenuto un costo del debito al netto delle tasse pari a $ 19.600.
Il costo del debito al netto delle imposte è molto importante in quanto limposta sul reddito pagata dalla società wi sarà basso in quanto la società ha un prestito su di esso e la parte degli interessi pagata dalla società sarà detratta dal reddito imponibile. Quindi, il costo del debito è cruciale in quanto offre a unazienda la possibilità di risparmiare le sue tasse. Quando una società prende in prestito denaro per lemissione di unobbligazione, si tiene presente il tasso di interesse mostrato di seguito poiché la società deve concedere un tasso di interesse fisso a un investitore che ha investito nelle obbligazioni della società.
Ora, vediamo un esempio pratico per calcolare la formula del costo del debito.
Formula del costo del debito – Esempio n. 4
Una società denominata S & M Pvt. Ltd ha preso un prestito di $ 50.000 da un istituto finanziario per 5 anni a un tasso di interesse dell8%, laliquota fiscale applicabile è del 30%. Ora vedremo lammortamento per calcolare il costo del debito.
Piano di ammortamento di un anno di prestito.
Qui possiamo vedere che linteresse pagato da unazienda in un anno è: –
- Spese per interessi = 333 + 329 + 324 + 320 + 315 + 310 + 306 + 301 + 296 + 291 + 287 + 282
- Spese per interessi = $ 3.694
Il costo del debito viene calcolato utilizzando la formula
Costo del debito = Interessi passivi (1- aliquota fiscale)
- Costo del debito = $ 3.694 * (1-30%)
- Costo del debito = $ 2.586
Il costo del debito è inferiore poiché una componente principale del prestito continua a diminuire, se limporto del prestito è stato utilizzato in modo saggio e in grado di generare un reddito netto superiore a $ 2.586, è stato utile prendere un prestito.
Rilevanza e usi della formula del costo del debito
Ci sono molteplici usi della formula del costo del debito che sono i seguenti: –
- Costo del deb t aiuta a risparmiare le tasse.
- Aiuta a calcolare il rischio associato allazienda.
- Aiuta a calcolare il reddito netto generato da unazienda utilizzando limporto del prestito.
- La formula del costo del debito è una componente del WACC, ovvero il costo medio ponderato del capitale.
- È anche possibile calcolare il costo del debito al netto delle imposte per conoscere la posizione finanziaria effettiva di unazienda.
Modi per ridurre il costo del debito
Ci sono molti modi per ridurre il costo del debito, sono i seguenti: –
- Diventa più conveniente Prestito
Prestito più economico significa ottenere un prestito a un tasso di interesse inferiore che può essere fatto creando un buon punteggio di credito rimborsando i prestiti in tempo, offrendo garanzie reali, negoziando ecc.
- Prestito di rifinanziamento
Innanzitutto, è necessario avviare un prestito con un tasso di interesse a cui è idoneo, quindi quando lattività inizia a crescere può rifinanziare il prestito a un tasso inferiore dopo alcuni mesi dal prestito.
- Ottimizza la crescita aziendale
Con un a causa del reddito dellazienda, si può usufruire di più debiti in quanto sarà in grado di permetterselo. Il costo del debito viene confrontato con il reddito generato dallammontare del prestito, quindi, aumentando il reddito aziendale, il costo del debito può ridursi.
Calcolatore della formula del costo del debito
Puoi utilizzare il seguente costo del calcolatore del debito
Interessi passivi
Aliquota fiscale
Formula costo del debito =
| Formula costo del debito = | Interessi passivi x (1 – Aliquota fiscale) |
| = | 0 x (1 – 0) = 0 |
Conclusione
La formula del costo del debito è uno strumento che aiuta a sapere che il prestito utilizzato è redditizio o meno per le imprese possiamo confrontare il costo del debito con il reddito generato dallammontare del prestito negli affari. Il prestito può essere richiesto per molteplici ragioni, dallemissione di unobbligazione allacquisto di macchinari.Aiuta anche a conoscere il costo del capitale di unazienda. La formula del costo del debito aiuta a conoscere il costo effettivo del debito e aiuta anche a giustificare il costo del debito negli affari.
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Questa è stata una guida al costo del debito formula. Qui discutiamo come calcolare il costo del debito insieme a esempi pratici. Ti forniamo anche il Calcolatore del costo del debito con un modello Excel scaricabile. Puoi anche consultare i seguenti articoli per saperne di più:
- Formula di ammortamento
- Guida e formula per EOQ
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