Ecco come vivono i pensionati con 1 milione di dollari

Un budget di 1 milione di dollari

Per la maggior parte, la parola “milionario”, un termine coniato nel 1762, richiama alla mente immagini di sontuosi ricchezza e stili di vita stravaganti Il semplice fatto di avere così tanti soldi una volta rappresentava un biglietto per la vita facile. Oggigiorno, grazie allaumento del costo della vita e ai cambiamenti nello stile di vita, andare in pensione con un milione di dollari non è così spensierato. Ora richiede un budget intelligente per garantire che questo gruzzolo duri per gli anni rimanenti di un pensionato.

Anche se non fornisce il sontuoso stile di vita degli anni passati, avere 1 milione di dollari per la pensione è ancora una benedizione. Molti pensionati fanno affidamento sui benefici della previdenza sociale per almeno il 50% del loro reddito. Tra i beneficiari anziani, il 21% delle coppie sposate e il 45% dei beneficiari single dipendono dalla previdenza sociale per il 90% o più del loro reddito. Un pensionato con esattamente 1 milione di dollari potrebbe non trascorrere molto tempo al The Breakers a Palm Beach o al Plaza Hotel di New York. Ma investita in modo intelligente, questa somma dovrebbe garantire loro di poter vivere in una tipica grande città degli Stati Uniti, come Chicago, Los Angeles o Houston, senza preoccuparsi della povertà o dellincapacità di pagare le bollette.

Diamo unocchiata più da vicino a due delle strategie chiave che i pensionati accorti impiegano per allungare $ 1 milione durante i loro anni di pensionamento. Una tecnica è acquistare una rendita immediata, che converte s la somma forfettaria del pensionato in uno stipendio mensile garantito per il resto della loro vita. Un altro è investire il denaro in un portafoglio standard, tipicamente diversificato con investimenti in fondi comuni, azioni e obbligazioni, quindi ritirare una percentuale fissa di quel portafoglio ogni anno per pagare le spese di soggiorno.

Vantaggi vitalizi immediati

Per i pensionati che si preoccupano di rimanere senza soldi a un certo punto, una rendita immediata offre forse la caratteristica più interessante di qualsiasi pensione prodotto: un flusso di reddito fisso garantito a vita, indipendentemente dal fatto che lacquirente muoia il giorno dopo lacquisto della rendita o viva fino a 120 anni.

Le rendite immediate vengono vendute dallassicurazione sulla vita aziende. Non sono classificati come investimenti ma come contratti con i quali il pensionato versa una somma forfettaria nella rendita, che attira gli interessi. Il saldo del capitale e degli interessi della rendita viene ammortizzato con una serie di pagamenti regolari e fissi al pensionato. Un paio di fattori determinano gli importi di questi pagamenti. Uno è i tassi di interesse prevalenti; quando i tassi di interesse sono alti, le rendite pagano di più. un altro fattore è laspettativa di vita del pensionato. Più a lungo dovrebbero vivere, minori saranno i pagamenti mensili. Per questo motivo, le donne, che generalmente sopravvivono agli uomini, ricevono assegni di rendita più piccoli sullo stesso saldo.

Anche se laspettativa di vita viene utilizzata per calcolare gli importi delle prestazioni, gli assegni non smettono di arrivare una volta raggiunta tale età e il saldo della rendita viene ammortizzato. Piuttosto, il pensionato riceve assegni per tutto il tempo in cui vive. “Acquistare una rendita immediata è come acquistare una pensione. Scambia una somma forfettaria con la compagnia di assicurazioni che promette di pagarti per il resto della tua vita”, afferma Georgia Bruggeman, CFP, Meridian Financial Advisors LLC, Holliston, Mass.

Una rendita è essenzialmente unassicurazione contro la sopravvivenza dei propri soldi, con la compagnia di assicurazioni che si assume il rischio che lindividuo viva troppo a lungo. Un pensionato che privilegia la tranquillità in questo senso, sapendo che i loro genitori e nonni hanno vissuto tutti fino a 100 anni, dovrebbero considerare unannualità.

Svantaggi delle rendite immediate

Le rendite presentano due svantaggi distinti: il trattamento fiscale e illiquidità. Mentre la maggior parte dei redditi da investimenti guadagnati in un lungo periodo è tassata allaliquota del guadagno in conto capitale a lungo termine, le rendite sono tassate alle aliquote del reddito ordinario. potrebbe essere irrilevante, ma potrebbe anche essere significativo. Per un lavoratore ad alto reddito laliquota fiscale ordinaria massima è del 37%. Le plusvalenze a lungo termine, invece, sono tassate allo 0%, 15% o 20%.

Laltro problema con le rendite è che i proprietari sono effettivamente limitati ai loro assegni mensili.”Acquistare una rendita immediata quando i tassi di interesse sono ancora relativamente bassi non è una buona idea, specialmente con le commissioni iniziali elevate e i costi di riscatto associati alle rendite, perché i pagamenti fissi saranno bassi e non aumenteranno anche se i tassi di interesse salgono, “dice Elizabeth Saghi, CFP, presidente, InAlliance Financial Planning, a Santa Barbara, in California. Inoltre, non è possibile ritirare una grossa fetta dalla rendita, come per unemergenza o un acquisto importante, senza incorrere in sanzioni.

Si tratta di priorità. Se avere un reddito per la vita è una priorità più grande per un pensionato che avere accesso completo al proprio denaro, unannualità potrebbe essere lopzione migliore. Altrimenti, i pensionati dovrebbero cercare altrove, o almeno non investire tutti o la maggior parte dei loro fondi pensione in una rendita.

Vantaggi del portafoglio tradizionale

Unaltra strategia per far durare 1 milione di dollari fino al pensionamento è collocare il denaro in un portafoglio diversificato e prelevare una percentuale fissa allanno, indicizzando tale importo allinflazione. Molti pensionati che utilizzano questa strategia seguono la regola del 4%. Ritirano il 4% il primo anno, o $ 40.000, e vivono di questo importo. Nel secondo anno, prendono lo stesso 4%, più il tasso di inflazione per quellanno. Se linflazione fosse del 2%, il ritiro del secondo anno sarebbe del 102% di $ 40.000, o $ 40.800. Il terzo anno segue lo stesso modello, e così via, con il pensionato che prende sempre il 4% più il tasso di inflazione accumulato. Proiezione in avanti i tassi di interesse e lambiente di inflazione del 2020, un pensionato può facilmente far durare 1 milione di dollari per più di 30 anni utilizzando questa strategia.

“Un portafoglio diversificato a livello globale consente agli investitori di abbinare i propri capacità di rischio con la loro esposizione al rischio individuale, fornire flessibilità in termini di accesso al proprio denaro, fornire potenzialmente flessibilità in termini di esposizione fiscale e fornire tassi di rimborso potenzialmente più elevati rispetto a quanto fornito dai prodotti nel mercato assicurativo. Sebbene una regola di prelievo del 4% sia un buon inizio, di solito dico ai clienti che possono permettersi dal 5% al 6% se sono diversificati a livello globale con inclinazioni verso le fonti note di rendimento atteso, come le azioni a bassa capitalizzazione e di valore “, afferma Mark Hebner, presidente e fondatore di Index Fund Advisors Inc., Irvine, California, e autore di Index Funds: The 12-Step Recovery Program for Active Investors.

Traditional Portfolio Svantaggi

Il principale svantaggio della tradizionale strategia di portafoglio è che, purtroppo, non esiste alcun metodo per proiettare con certezza i rendimenti futuri del mercato o i tassi di inflazione. Gli anni successivi alla Grande Recessione sono stati eccellenti per azioni e fondi comuni di investimento, e ugualmente buono per quanto riguarda la bassa inflazione. Tuttavia, un mercato ribassista protratto o un periodo di inflazione insolitamente alta – gli anni 70 hanno caratterizzato entrambi – farà evaporare molto più rapidamente il milione di dollari di un pensionato se investito utilizzando la strategia delineato sopra.

The Bottom Line

Investire $ 1 milione in un portafoglio tradizionale e prendere prelievi annuali offre ai pensionati una maggiore flessibilità finanziaria rispetto allacquisto di una rendita. I rendimenti dei fondi comuni di investimento, storicamente, sono stati più forti dei rendimenti delle rendite. E in un contesto di tassi di interesse bassi, le rendite avranno tassi di pagamento meno generosi rispetto ai tempi in cui i tassi di interesse sono più alti. Daltra parte, una rendita offre a un pensionato una caratteristica che un portafoglio tradizionale non offre: una garanzia ferrea che non sopravviveranno mai ai loro soldi.