Definizione del rapporto debito a lungo termine / attività totali
Qual è il rapporto debito a lungo termine / attività totali?
Il rapporto debito a lungo termine / attività totali è una misura che rappresenta la percentuale delle attività di una società finanziate con debito a lungo termine, che comprende prestiti o altri obblighi di debito della durata di più di un anno . Questo rapporto fornisce una misura generale della posizione finanziaria a lungo termine di unazienda, inclusa la sua capacità di far fronte ai propri obblighi finanziari per i prestiti in essere.
La formula per il lungo termine Rapporto tra debito a termine e attività totali
Rapporto tra debito a lungo termine e attività totali
Cosa ti dice il rapporto debito a lungo termine / attività totali?
Una diminuzione anno su anno del rapporto debito a lungo termine / attività totali di unazienda può suggerire che essa stia diventando progressivamente meno dipendente dal debito per far crescere la propria attività. Sebbene un risultato di rapporto considerato indicativo di unazienda “sana” varia in base al settore, in generale, un risultato di rapporto inferiore a 0,5 è considerato buono.
Aspetti chiave
- Il rapporto debito a lungo termine sul totale delle attività è un rapporto di copertura o solvibilità utilizzato per calcolare limporto della leva finanziaria di una società.
- Il risultato del rapporto mostra la percentuale di attività di unazienda che dovrebbe liquidare per ripagare il debito a lungo termine.
- Ricalcolare il rapporto su più periodi di tempo può rivelare le tendenze in unazienda ” s scelta di finanziare attività con debito invece che con azioni e la sua capacità di ripagare il proprio debito nel tempo.
Esempio di debito a lungo termine a Rapporto patrimoniale
Se unazienda ha un patrimonio totale di $ 100.000 con un debito a lungo termine di $ 40.000, il rapporto tra debito a lungo termine e attività totali è $ 40.000 / $ 100.000 = 0,4, o 40%. Questo rapporto indica che lazienda ha 40 centesimi di debito a lungo termine per ogni dollaro h come nel patrimonio. Al fine di confrontare la posizione di leva finanziaria complessiva dellazienda, gli investitori considerano lo stesso rapporto per aziende comparabili, il settore nel suo insieme e le variazioni storiche dellazienda in questo rapporto.
Se unazienda ha un rapporto debito / attività a lungo termine elevato, suggerisce che lazienda ha un grado di rischio relativamente alto e, alla fine, potrebbe non essere in grado di ripagare i propri debiti. Ciò rende gli istituti di credito più scettici sul prestito di denaro allazienda e sugli investitori più diffidenti sullacquisto di azioni.
Al contrario, se unazienda ha un basso rapporto debito / patrimonio a lungo termine, può significare forza relativa del business.Tuttavia, le affermazioni che un analista può fare sulla base di questo rapporto variano in base al settore dellazienda e ad altri fattori, e per questo motivo, gli analisti tendono a confrontare questi numeri tra società dello stesso settore.
La differenza tra rapporti debito / asset a lungo termine e rapporto debito / asset totale
Mentre lo Il rapporto tra debito a lungo termine e attività tiene conto solo dei debiti a lungo termine, il rapporto tra debito totale e attività totali include tutti i debiti. Questa misura tiene conto sia dei debiti a lungo termine, come mutui e titoli, sia dei debiti correnti oa breve termine come laffitto, le utenze e i prestiti con scadenza inferiore a 12 mesi.
Entrambi i rapporti, tuttavia, comprendono tutte le attività di unazienda, comprese le attività materiali come attrezzature e inventario e le attività immateriali come i crediti verso clienti. Poiché il rapporto debito totale / attività include più passività di una società , questo numero è quasi sempre superiore al rapporto debito / patrimonio a lungo termine di unazienda.