Definizione del modulo SEC S-1
Che cosè il modulo SEC S-1?
Il modulo SEC S-1 è il modulo di registrazione iniziale per i nuovi titoli richiesti dalla SEC per le società pubbliche con sede negli Stati Uniti. Qualsiasi titolo che soddisfa i criteri deve avere un deposito S-1 prima che le azioni possano essere quotato in una borsa nazionale, come la Borsa di New York. Le aziende solitamente presentano il modulo SEC S-1 in previsione della loro offerta pubblica iniziale (IPO). Il modulo S-1 richiede alle società di fornire informazioni sulluso pianificato dei proventi del capitale, dettagliare lattuale modello di business e concorrenza e fornire un breve prospetto del titolo pianificato stesso, offrendo la metodologia dei prezzi e qualsiasi diluizione che si verificherà su altri titoli quotati. / p>
Il modulo SEC S-1 è anche noto come dichiarazione di registrazione ai sensi del Securities Act del 1933. Inoltre, la SEC richiede la divulgazione di qualsiasi rapporto daffari rilevante tra la società ei suoi amministratori e consulente esterno. Gli investitori possono visualizzare i documenti S-1 online per eseguire la due diligence sulle nuove offerte prima della loro emissione.
Gli emittenti esteri di titoli negli Stati Uniti non utilizzano il modulo SEC S-1 ma deve invece inviare un modulo SEC F-1.
Key Takeaway
- Modulo SEC S-1 è una registrazione SEC richiesta per le società statunitensi che desiderano essere quotate in una borsa valori nazionale.
- È fondamentalmente una dichiarazione di registrazione per una società che viene solitamente presentata in relazione a unofferta pubblica iniziale.
- Eventuali modifiche o modifiche che devono essere apportate dallemittente sono archiviate sotto Modulo SEC S-1 / A.
- Lemittente è responsabile di eventuali false dichiarazioni od omissioni.
Come per presentare il modulo SEC S-1
Le aziende possono utilizzare il sistema online EDGAR (raccolta, analisi e recupero elettronico dei dati) della SEC per inviare i moduli, incluso il modulo S-1, richiesti dal SEC. Gli individui o le aziende devono prima compilare un ID modulo, unapplicazione elettronica che viene utilizzata per richiedere una CIK (Central Index Key) e per ottenere i codici di accesso al fine di archiviare su EDGAR. Le guide di riferimento rapido di EDGAR Filers forniscono indicazioni su tutti i passaggi richiesti, nonché le specifiche tecniche e le risposte alle domande frequenti.
Il modulo S-1 ha due parti. La parte I, chiamata anche prospetto, è un documento legale che r richiede informazioni su quanto segue: operazioni aziendali, utilizzo dei proventi, proventi totali, prezzo per azione, descrizione della gestione, condizioni finanziarie, percentuale dellattività venduta dai singoli titolari e informazioni sui sottoscrittori.
La Parte II non è legalmente richiesta nel prospetto. Questa parte include le vendite recenti di titoli non registrati, esposizioni e prospetti di rendiconti finanziari.
Lemittente sarà responsabile in caso di false dichiarazioni o omissioni sostanziali.
Modifica del modulo SEC S-1
Il modulo viene talvolta modificato in quanto i cambiamenti delle informazioni materiali o le condizioni generali del mercato causano un ritardo nellofferta. In questo caso, lemittente deve presentare il modulo S-1 / A. Il Securities Exchange Act del 1933, spesso indicato come la legge Truth in Securities, richiede che questi moduli di registrazione siano archiviati per rivelare informazioni importanti al momento della registrazione dei titoli di una società. Questo aiuta la SEC a raggiungere gli obiettivi della legge: richiedere agli investitori per ricevere informazioni significative sui titoli offerti e proibire le frodi nella vendita dei titoli offerti.
Un modulo di registrazione abbreviato è lS-3, che è per le società che non hanno gli stessi requisiti di rendicontazione continua.
Gli investitori guardano alle informazioni fornite da unazienda nella sua presentazione del modulo SEC S-1 per prendere una decisione sullopportunità o meno di investire nelle sue azioni durante unofferta pubblica iniziale.
Esempio di deposito del modulo SEC S-1
Eventbrite, Inc., una piattaforma globale di ticketing e tecnologia per eventi, ha completato la sua IPO nel settembre 2018, valutando 10 milioni di azioni a $ 23. Cera un S-1 iniziale modulo depositato in agosto, seguito da cinque dichiarazioni S-1 / A. Il deposito iniziale includeva una proposta di importo massimo in dollari che la società intendeva raccogliere, i sottoscrittori, le sue strategie di crescita e una spiegazione delle doppie classi di azioni. Descriveva anche le informazioni finanziarie storiche e commerciali di Eventbrite.