Come la combinazione Trailing Stop / Stop-Loss può portare a operazioni vincenti
I broker online sono costantemente alla ricerca di modi per limitare le perdite degli investitori. Uno dei meccanismi di protezione dal ribasso più comuni è una strategia di uscita nota come ordine stop-loss, in cui se il prezzo di un titolo scende a un certo livello, la posizione verrà automaticamente venduta al prezzo di mercato corrente per arginare ulteriori perdite.
Key Takeaway
- Con un ordine stop-loss, se un prezzo di unazione scende a un determinato livello, il la posizione verrà automaticamente venduta al prezzo di mercato corrente, per arginare ulteriori perdite.
- I trader possono aumentare lefficacia di uno stop-loss abbinandolo a un trailing stop, un ordine di scambio in cui il prezzo di stop-loss non è fissato a un unico importo in dollari assoluto, ma è piuttosto fissato a una certa percentuale o un importo in dollari inferiore al prezzo di mercato.
Trailing Stop
I trader possono aumentare lefficacia di uno stop-loss abbinandolo a un trailing stop, che è un ordine di scambio in cui il prezzo dello stop-loss non è fissato su un singolo dollaro assoluto importo, ma è piuttosto impostato su c.a. ottenere una percentuale o un importo in dollari inferiore al prezzo di mercato.
Ecco come funziona. Quando il prezzo aumenta, trascina con sé il trailing stop. Quindi, quando il prezzo finalmente smette di salire, il nuovo prezzo stop-loss rimane al livello a cui è stato trascinato, proteggendo così automaticamente il ribasso di un investitore, mentre blocca i profitti quando il prezzo raggiunge nuovi massimi. I trailing stop possono essere utilizzati con borse, opzioni e futures che supportano i tradizionali ordini stop-loss.
Combo Trailing-Stop / Stop-Loss per operazioni vincenti
Funzionamento di un Trailing Stop
Per capire meglio come funzionano i Trailing Stop, considera un titolo con i seguenti dati:
- Prezzo di acquisto = $ 10
- Ultimo prezzo al momento dellimpostazione del trailing stop = $ 10,05
- Importo finale = 20 centesimi
- Valore stop loss effettivo immediato = $ 9,85
Se il prezzo di mercato sale a $ 10,97, il valore del tuo trailing stop salirà a $ 10,77. Se lultimo prezzo scende ora a $ 10,90, il valore di stop rimarrà intatto a $ 10,77. Se il prezzo continua a scendere, questa volta fino a $ 10,76, penetrerà il tuo livello di stop, attivando immediatamente un ordine di mercato.
Il tuo ordine verrà inviato in base allultimo prezzo di $ 10,76. Supponendo che il prezzo di offerta fosse $ 10,75 in quel momento, la posizione sarebbe stata chiusa a questo punto e prezzo. Il guadagno netto sarebbe $ 0,75 per azione, meno commissioni, ovviamente.
Durante i cali di prezzo momentanei, è fondamentale resistere allimpulso di reimpostare il tuo trailing stop, oppure il tuo stop loss effettivo potrebbe risultare inferiore al previsto. Allo stesso modo, è consigliabile frenare un trailing stop loss quando vedi un picco di momentum nei grafici, specialmente quando il titolo sta raggiungendo un nuovo massimo.
Rivisitando lesempio di cui sopra, quando lultimo prezzo raggiunge $ 10,80, un trader può restringere il trailing stop da $ 0,20 centesimi a $ 0,11, consentendo una certa flessibilità nel movimento del prezzo del titolo, garantendo al contempo che il lo stop viene attivato prima che possa verificarsi un pullback sostanziale. I trader accorti mantengono la possibilità di chiudere una posizione in qualsiasi momento inviando un ordine di vendita al mercato.
Il meglio di entrambi i mondi
Quando si combinano tradizionali stop loss con trailing stop, è importante calcolare la tua massima tolleranza al rischio. Ad esempio, potresti impostare uno stop loss al 2% al di sotto del prezzo corrente delle azioni e il trailing stop al 2,5% al di sotto del prezzo corrente delle azioni. aumenta il prezzo delle azioni, il trailing stop supererà lo stop loss fisso, rendendolo ridondante o obsoleto.
Qualsiasi ulteriore aumento di prezzo significherà ridurre ulteriormente le potenziali perdite con ogni tick di prezzo al rialzo . La protezione aggiunta è che il trailing stop si muoverà solo verso lalto, dove, durante le ore di mercato, la funzione di trailing ricalcola costantemente il punto di trigger dello stop.
Utilizzo del Trailing Combinazione Stop / Stop Loss su operazioni attive
I trailing stop sono più difficili da impiegare con operazioni attive, a causa delle fluttuazioni di prezzo se la volatilità di alcuni titoli, soprattutto durante la prima ora della giornata di negoziazione. Inoltre, tali azioni in rapida evoluzione attirano tipicamente i trader, a causa del loro potenziale di generare notevoli quantità di denaro in breve tempo. Considera il seguente esempio di borsa:
Nel grafico sopra, vediamo un titolo in un trend rialzista costante, come determinato da linee forti nelle medie mobili. Tieni presente che tutte le azioni sembrano subire resistenza a un prezzo che termina in “.00m” e anche a “.50”, anche se non così forte. È come se i trader fossero riluttanti a portarlo al livello successivo del dollaro.
Il nostro stock campione è il titolo Z, che è stato acquistato a $ 90,13 con uno stop loss a $ 89,70 e un trailing stop iniziale di $ 0,49 centesimi. Quando lultimo prezzo ha raggiunto $ 90,21, lo stop-loss è stato annullato, poiché il trailing stop ha preso il sopravvento. Quando lultimo prezzo ha raggiunto $ 90,54, il trailing stop è stato stretto a $ 0,40, con lintento di garantire un trade di pareggio nello scenario peggiore.
Poiché il prezzo si spingeva costantemente verso $ 92, era ora di stringere lo stop. Quando lultimo prezzo ha raggiunto $ 91,97, il trailing stop è stato ridotto a $ 0,25 cent da $ 0,40. Il prezzo è sceso a $ 91,48 per piccole prese di profitto e tutte le azioni sono state vendute a un prezzo medio di $ 91,70. Lutile netto dopo le commissioni è stato di $ 942, o 1,74%.
Affinché questa strategia funzioni su scambi attivi, è necessario impostare un valore di trailing stop che soddisfi le normali fluttuazioni di prezzo per il particolare titolo e catturi solo il Il vero calo del prezzo. Ciò può essere ottenuto studiando a fondo unazione per diversi giorni prima di negoziarla attivamente.
Successivamente, devi essere in grado di cronometrare la tua operazione guardando un orologio analogico e annotando il angolo del braccio lungo quando punta tra le 13:00 e le 14:00, che vorrai utilizzare come guida. Ora, quando la tua media mobile preferita si mantiene stabile a questo angolo, resta con il tuo trailing stop loss iniziale. Quando la media mobile cambia direzione, scendendo sotto le 14:00, “è ora di stringere il tuo spread trailing stop (vedi grafico sopra).
La combinazione trailing stop / stop-loss elimina la componente emotiva dal trading, consentendoti di prendere razionalmente decisioni misurate sulla base di informazioni statistiche.
Rischio del trader
I trader affrontano determinati rischi nellutilizzo di stop- perdite. Per i principianti, i market maker sono perfettamente consapevoli di qualsiasi stop loss che effettui con il tuo broker e possono forzare un whipsaw nel prezzo, spingendoti così fuori dalla tua posizione, quindi rialzando il prezzo.
Inoltre, nel caso di un trailing stop, si profila la possibilità di impostarlo troppo stretto durante le prime fasi del calcio che raccoglie il suo supporto. In questo caso, il risultato sarà lo stesso, in cui lo stop sarà innescato da un pullback temporaneo del prezzo, lasciando i trader a preoccuparsi per una perdita percepita. Questa può essere una pillola psicologica difficile da ingoiare.
The Bottom Line
Anche se luso di trailing stop comporta rischi significativi, combinarli con lo stop tradizionale -Le perdite possono fare molto per minimizzare le perdite e proteggere i profitti.