Növelheti a vagyont készletekkel? Esettanulmány.

A karrier fejlődésével néhány területen meg kell találnia a pénzét. Először természetesen maga a karrierje. Második: költési szokásai. Harmadik – a mai tanulmány témája -, hogyan lehet pénzt megtakarítani és befektetni.

És ez egy fontos téma! Ma arról fogunk beszélni, hogyan fekteti be. . Ön – mint sok más – valószínűleg azon gondolkodik, hogy meggazdagodhat-e részvényekkel (vagy legalább gazdagságot gyarapíthat).

Hogyan lehet pénzt keresni: jó pénzügyi döntések hosszú időn belül

Ha csak befektetésre vágyik, akkor segíthetünk Önnek. A részvények kezdőinek ajánljuk a passzív befektetéseket az M1 Finance-nél. A cikkben szereplő stratégiát egyszerűen egy VTI-hez hasonló indexalap megvásárlásával vállalhatja.

A pénzügyi webhelyek azt szeretnék hangsúlyozni, hogy a megfelelő döntések kellően hosszú időn belül nagyon jó eredményekhez vezetnek.

Nyugdíjazása esetén ez kis megtakarítási áldozatokat jelent egy hosszú karrier során. az ésszerű ráta hatalmas összeget jelent a végén.

Ezzel kijelentve: mennyire megbízható ez az “ésszerű arányú” feltételezés?

Mérsékelt jövedelemre való befektetés

A CNBC félelmetes befektetési történetet osztott meg Ronald Readről, a vermonti benzinkút kísérőjéről és gondnokáról. 92 éves korában elhunyt, 8 millió dolláros birtokkal, amely a karrierje során megvásárolt osztalékfizető részvényekből állt.

Nem csak felhalmozta ezt a hatalmas összeget, de viszonylag névtelenül is. Életében takarékos volt, és birtokának nagy részét egy helyi könyvtárnak és kórháznak adományozta.

Minden szempontból megtartotta takarékos életmódját nyugdíjazásával. Halálakor még számos nagyvállalati papírrészvényt is egy záródobozban tartott.

Mivel Mr. Read 1940-ben érettségizett és a második világháború alatt a fegyveres erőknél szolgált, ez azt jelenti, hogy valószínűleg 2045 vagy 1946 körül kezdett befektetni. Tudjuk, hogy 20/20-os utólagos előnyökkel tudjuk, hogy az 1940-es évek közepe különösen véletlenszerű idő volt nagy mennyiségű pénznek a tőzsdére süllyesztésére.

Az olvasás szerencsés volt? A részvények a legjobb módszer a pénz befektetésére és a vagyon növelésére?

A kérdés az: Mennyire véletlen volt Mr. Read?

Jesse Livermore, a Philosophical Economics webhely névtelen pénzügyi írója következtetése: az USA történelmében csak néhány olyan időszak áll rendelkezésre, amelyek szerint a részvények az elmúlt 65 évben több mint 8% -kal évesítettek (és az inflációval korrigáltak).

Az egyik nagyjából megkezdődött világháború közepén – 1942-1943.

Livermore felvétele kiváló, matematikája pedig megengedhetetlen. Arra a következtetésre jutott, hogy a fiatalabb munkavállalók nem tudnak befektetéssel megközelíteni a Read eredményeit, ha a piac a jelenlegi értéken marad.

Bár következtetései valószínűleg kissé szájbarágósak, mégis ” jó pont. Ha feltételezzük, hogy az értékelések a Read halálának idején visszaállnak, akkor a befektetésbe kezdő személynek keményebb sora lesz.

Megismételve: sokkal több áldozatot kellene igénybe venni ugyanazon eredmények elérése érdekében .

A tipikus befektető vagyonnal nőhet vagyonnal

Olvassa el az egyes részvényekbe fektetett befektetéseket, amelyek (egy másik befektetőtől, Warren Buffett-től kölcsönkérve) inkább hajóként tekinthetők, árapály. Ezeknek a “csónakoknak” azonban eltérő a felhajtottsága.

Megfelelhetett-e egy tipikus befektető Mr. Read teljesítményének az Index Alapokkal?

1948 februárjától 2015 februárjáig , és figyelmen kívül hagyva az adókat és a kezelési díjakat, az inflációval korrigált havi 53 dollár körülbelül 7,95 millió dollárt jelentene. Ez az 53 dollár havi 530 dollár volt 2015 februárjában.

Adjon hozzá adót a medián jövedelemhez és kezelési díjat és még mindig a 4,5 millió dolláros tartományban van. (Ne feledje, hogy ezekből az évekből sokan indexelés előtti alapok, így a kezelési díjak nagyobbak lettek volna.)

Most havonta 530 dollárt sok amerikai háztartás teljesíthet.

Ne feledje, hogy még egy fiatal, egyedülálló személy is hozzáférhet a szükségesnél több adómentes befektetési területhez a 401 (k), az IRA és a HSA-ban.

Arra a következtetésre jutunk, hogy egy tipikus befektető meg tudta volna hasonlítani az Olvassa el befektetői karrierjét. Körülbelül 6000 dollár 2015-ben a dollár sok jövedelem esetében nem leküzdhetetlen éves megtakarítási összeg.

Megfelelhetett-e egy alacsony jövedelmű befektető Mr. Read részvény befektetési teljesítményének?

Természetesen, sokkal nehezebb lenne pénzt megtakarítani A 2015-ös átlagos portőr munkabér 25 140 dollárra szükséges pénz. Ez nagyjából 25% -os bruttó megtakarítási ráta, és közelebb van a nettó 30% -hoz a 2015-ös adószint alapján.

Ez sokkal nehezebb emelés. Ez a takarékos házmester máris csökkentette a legtöbb kiadást …

Azonban mondjuk azt, hogy “Livermore” az a forgatókönyv, ahol az értékelést állandóan nagyjából 27,2 Shiller P / E értéken tartják, valóra válik. (A jövedelem normál növekedésével együtt).

Ez gyorsan elmozdul az elméleti gondnokunk számára. Ez a matematika havi 1831 dollár megtakarítást jelent. Egy átlag feletti átlaggal rendelkező fiatal munkavállaló még mindig megütheti, de ez tagadhatatlanul nehezebb.

Még a legtakarékosabb szuper megtakarító sem felel meg Mr. Read-nek ebben a forgatókönyvben.

a tőzsde teljesítménye fenntarthatatlan?

Megalapozottan számíthatunk arra, hogy a folyamatosan magas értékelések nem állnak fenn.

Míg a magasztos értékek kiválóak a vagyonukat lehívó emberek számára (nyugdíjasok és pénzügyi szempontból független emberek), veszélyesek a 20-40 év közötti emberekre.

Ezek a munkavállalók még mindig (viszonylag) korai felhalmozási szakaszban vannak. Ha teljes készletüket tartósan magasan vásárolják szinten, akkor csak az egy részvényre jutó eredmény hatalmas növekedése menthet meg minket.

Ha az értékelések tartósan magasak, az azt is jelentheti, hogy nincs szükség a részvénykockázati prémium fennállására. , az az ötlet, hogy a részvényárak bizonytalansága a részvények többlethozamát eredményezi a kötvényekkel szemben.

A nagy gazdasági válság összehasonlítása a Hi-vel ghly Értékpapír-piacok

Más 65 éves időkeretet néztem meg – az értékelést a 2015-ös értékhez hasonlóan értékeltük: 1929. január. Tíz hónappal később kezdődött a nagy gazdasági válság.

Miért? Lehetséges, hogy a piac hosszú ideig magas szinten tarthatja az értékelését. Valószínűleg azonban nem fog 65 évig magas szinten maradni.

Itt van a forgatókönyv:

• Az a befektető, aki 1929 januárjában kezdett befektetni
• Növeli havi inflációs hozzájárulását (CPI)
• 65 évig tartott (1994. január)

… nekik csak 575 dollárt kellett befektetniük 2014 dollárban, szemben az 530 dollárral.

Ez 1994 januárjában 5 000 000 dollár (adózás előtti) nyereséget eredményezne számukra. Az infláció kiigazítva, ez 8 000 000 dollár lett volna 2015-ben – vagy akár nagyobb nyereségre is befektethették az 5 millió dollárt.

Összehasonlítás a nagy válság a nagyra értékelt részvénypiacok iránt

Nem azért, hogy elbagatellizáljuk, de 45 dollár további dollárnak kell lennie a piacok rossz időzítése miatt. Lehetőség van a részvényekkel való meggazdagodásra – és akár hatalmas gazdagság felépítésére is.

És ne feledje, ez a cikk valószínűleg túllépés. A gondnok fizetésénél valószínűleg 8 000 000 dollár lenne üdvözlendő, mégis túlteljes. Ez a pénzmennyiség “szép probléma”.

Gazdag lehetsz a készletekkel, de fennáll a kockázat

Nem helyénvaló ezt a cikket Amerikáról bezárni anélkül, hogy megemlítenénk, amikor az agresszív részvénybefektetés kudarcot vallott. Tanúja lehet Nikkei hozamkalkulátorunknak; másfél generáció során a japán részvények nem sok mindent hoztak vissza.

Wade Pfau kutatást folytatott a biztonságos kivonási arányokról különböző időkben és országokban – és Kanada és az Egyesült Államok a csúcs közelében vannak. Csak jobb szerencsésnek lenni, mint jónak?

Az Egyesült Államokban történelmileg a legjobb befektetői stratégia az volt, ha a homokba temetted a fejed, és a dollárba került a valóban szemet nyitó hozam.

Hazánk történetében hosszú évek alatt mindig pozitív megtérülést tapasztaltál. Itt igazolhatja az S & P 500 történelmi hozamkalkulátorunkat.

Ennek ellenére a hosszan tartó válság nagyobb probléma lenne, mint a részvénybefektetései. Részvényekkel meggazdagodhat, csak vállalnia kell a kockázatot. Növelheti a gazdagságot, ha pénzét hosszú időn belül tőzsdére teszi.

Javaslatunk? Kezdje ingyen a passzív befektetéseket az M1 Finance szolgáltatással. Pénztárát egy S & P 500 indexalapba parkolhatja, és keresztbe teheti az ujjait. Valószínűleg jól fogsz menni, még akkor is, ha nem hasonlítasz Mr. Read-hez.

Azonban, mint láthatod, ez sem garantált. A legfontosabb elvihető, hogy nem gazdagodhat meg a részvényekkel anélkül, hogy felvenné. némi kockázatra. Én személy szerint úgy gondolom, hogy a kockázat megéri.