Hosszú lejáratú adósság / eszköz-arány arány meghatározása
Mi a hosszú távú adósság / eszköz-eszköz arány?
A hosszú lejáratú adósság és az összes eszköz aránya a vállalat hosszú távú adóssággal finanszírozott eszközeinek százalékos arányát mutatja, amely magában foglalja az egy évnél tovább tartó kölcsönöket vagy egyéb adósságkötelezettségeket. . Ez az arány általános mérőszámot nyújt a társaság hosszú távú pénzügyi helyzetére vonatkozóan, beleértve azt is, hogy képes-e teljesíteni a fennálló kölcsönökre vonatkozó pénzügyi kötelezettségeit.
A hosszú távú képlet Tartozás / teljes eszköz aránya
Hosszú lejáratú adósság és az összes eszköz aránya
Mit mond a hosszú lejáratú adósság és az összes eszköz aránya?
A társaság hosszú távú adósság / eszköz-eszköz arányának évről évre történő csökkenése azt sugallhatja, hogy üzleti tevékenységének növekedése egyre kevésbé függ az adósságtól. Noha az “egészséges” vállalatra utalónak tekintett arány eredmény iparáganként változó, általában véve a 0,5-nél kisebb arányú eredmény jónak tekinthető.
Kulcsfontosságú elvihetők
- A hosszú lejáratú adósság és az összes eszköz aránya egy fedezet vagy fizetőképességi arány, amelyet a vállalat tőkeáttételének kiszámításához használnak.
- Az arány eredménye azt mutatja, hogy egy vállalatnak mekkora vagyonát kell felszámolnia a hosszú lejáratú adósság visszafizetéséhez.
- Az arány több időtartamra történő újraszámítása felfedheti a vállalat trendjeit ” az a döntés, hogy az eszközöket saját tőke helyett adóssággal finanszírozza, és képes-e idővel visszafizetni adósságát.
Példa hosszú távú Vagyonarány
Ha egy vállalat teljes vagyonával 100 000 USD, 40 000 USD hosszú lejáratú adóssággal rendelkezik, akkor a hosszú lejáratú adósság és az összes eszköz aránya 40 000 USD / 100 000 USD = 0,4, vagyis 40%. azt jelzi, hogy a vállalatnak 40 cent hosszú lejáratú adóssága van minden egyes dollárért, amelyet h mint az eszközökben. A vállalat általános tőkeáttételi helyzetének összehasonlítása érdekében a befektetők azonos arányt vizsgálnak az összehasonlítható cégek, az ipar egésze és a vállalat saját korábbi változásai között ebben az arányban.
Ha egy vállalkozásnak magas a hosszú távú adósság / eszköz aránya, az azt sugallja, hogy a vállalkozásnak viszonylag nagy a kockázata, és esetleg nem lesz képes visszafizetni adósságait. Ez szkeptikusabbá teszi a hitelezőket az üzleti pénz és a befektetők kölcsönkölcsönzéséről, nagyobb hajlandóságot mutatnak a részvények vásárlására.
Ezzel szemben, ha egy vállalkozásnak alacsony a hosszú távú adósság / eszköz aránya, ez jelezheti Azonban azok az állítások, amelyeket az elemző ezen arány alapján megfogalmazhat, a vállalat iparától, valamint egyéb tényezőktől függően változhatnak, és emiatt az elemzők hajlamosak összehasonlítani ezeket a számokat ugyanazon iparág vállalatai között.
A hosszú távú adósság-eszköz és a teljes adósság-eszköz arány közötti különbség
Míg a lo Az ng lejáratú adósság és eszköz arány csak a hosszú lejáratú adósságokat veszi figyelembe, a teljes adósság és az összes eszköz aránya magában foglalja az összes adósságot. Ez az intézkedés figyelembe veszi mind a hosszú lejáratú adósságokat, például a jelzálogkölcsönöket és az értékpapírokat, mind a jelenlegi vagy rövid lejáratú adósságokat, például a bérleti díjat, a rezsit és a 12 hónapnál rövidebb lejáratú hiteleket.
Mindkét arány magában foglalja a vállalkozás összes eszközét, beleértve a tárgyi eszközöket, például a felszereléseket és a készletet, valamint az immateriális javakat, például a vevőköveteléseket. Mivel az összes adósság / eszköz arány több vállalati kötelezettséget tartalmaz , ez a szám szinte mindig magasabb, mint a vállalat hosszú távú adósság / eszköz aránya.