A kereskedők növelhetik a stop-loss hatékonyságát azáltal, hogy párosítják azt egy záró stop-tal, amely olyan kereskedési megbízás, ahol a stop-loss ár nem rögzül egyetlen, abszolút dollárban összeg, de inkább ac-re van állítva százalékos vagy dolláros összeget a piaci ár alatt.

Íme, hogyan működik. Amikor az ár emelkedik, magával rántja a hátralévő megállót. Aztán amikor az ár végül leáll emelkedni, az új stop-loss ár megmarad azon a szinten, ahová elhúzták, így automatikusan megvédte a befektető hátrányait, miközben a nyereséget rögzítette, amint az ár új csúcsokat ér el. Utóstopok használhatók olyan részvény-, opciós- és határidős tőzsdéken, amelyek támogatják a hagyományos stop-loss megbízásokat.

utánfutó megálló

Ha jobban meg szeretné érteni, hogyan működik a visszahúzás, vegye fontolóra a következő adatokkal rendelkező részvényeket:

• Vételár = 10 USD
• Utolsó ár a hátralévő stop beállításakor = 10,05 USD
• Trailing összeg = 20 cent
• Azonnali tényleges stop-loss érték = 9,85 USD

Ha a piaci ár 10,97 dollárra emelkedik, akkor a leállási értéke 10,77 dollárra emelkedik. Ha az utolsó ár most 10,90 dollárra csökken, akkor a megállási értéke sértetlen marad 10,77 dolláron. Ha az ár tovább csökken, ezúttal 10,76 dollárra, akkor behatol a stop szintjére, és azonnal piaci megbízást vált ki.

Megrendelését a legutóbbi ár alapján küldjük be. 10,76 dollár. Feltételezve, hogy az ajánlati ár akkor 10,75 dollár volt, a pozíció ezen a ponton és az áron lezárásra kerül. A nettó nyereség részvényenként 0,75 dollár lenne, természetesen kevesebb jutalék.

A pillanatnyi áresés idején elengedhetetlen, hogy ellenálljon az impulzusnak, hogy visszaállítsa a hátralévő megállót, vagy nem. a tényleges stop-loss a vártnál alacsonyabb értéket eredményezhet. Ugyanezen okból ajánlatos a visszavezetés egy stop stop veszteségben, ha a lendület csúcspontját látja a diagramokban, különösen akkor, ha a részvény új csúcsot ér el.

Visszatérve a fent említett példára, amikor az utolsó ár eléri a 10,80 dollárt, a kereskedő meghúzhatja a záró leállást 0,20 dollárról 0,11 dollárra, lehetővé téve a részvények ármozgásának némi rugalmasságát, biztosítva ugyanakkor, hogy a a stop elindul, mielőtt jelentős visszahúzódás történhetne. Az ügyes kereskedők fenntartják azt a lehetőséget, hogy bármikor lezárjanak egy pozíciót azáltal, hogy eladási megbízást nyújtanak be a piacon.

Mindkét világ legjobbja

A hagyományos ötvözésénél stop-veszteségek a hátralévő stopokkal, fontos a maximális kockázattűrés kiszámítása. Például beállíthat stop-loss-ot 2% -kal a jelenlegi részvényárfolyam alatt, és a stop stop-ot 2,5% -kal az aktuális részvényárfolyam alatt. A részvényáremelkedés esetén a lemaradás meghaladja a rögzített veszteséget, feleslegessé vagy elavulttá téve azt. . A további védelem az, hogy a záró megálló csak felfelé mozog, ahol a piaci órákban a záró funkció következetesen újraszámolja a stop trigger pontját.

A nyomkövetés használata Stop / Stop-Loss kombináció aktív ügyleteknél

Az áringadozások miatt az utánfutó megállókat az aktív ügyleteknél nehezebb alkalmazni. s egyes részvények volatilitása, különösen a kereskedési nap első órájában. Megint az ilyen gyorsan mozgó részvények általában vonzzák a kereskedőket, mivel rövid időn belül képesek jelentős mennyiségű pénzt termelni. Tekintsük a következő részvénypéldát:

A fenti diagramban egy részvényt folyamatosan emelkedő trendben láthatunk, amelyet a mozgó átlagok erős vonalai határoznak meg. Ne felejtsük el, hogy úgy tűnik, hogy minden részvény ellenállást mutat “.00m” végű áron és “.50” áron is, bár nem olyan erősen. Mintha a kereskedők nem szívesen vinnék a következő dollár szintre.

Mintakészletünk a Stock Z, amelyet 90,13 dolláron vásároltak, stop-veszteséggel 89,70 dollárral. és egy 0,49 dolláros kezdő megálló. Amikor az utolsó ár elérte a 90,21 dollárt, a stop-loss-ot törölték, mivel a visszavonó megálló átvette az irányát. Mivel a legutóbbi ár elérte a 90,54 dollárt, a hátsó megállót 0,40 dollárra szigorították azzal a szándékkal, hogy biztosítsák megtérülési ügylet a legrosszabb esetekben.

Mivel az ár folyamatosan 92 dollár felé tolódott, itt volt az ideje, hogy szigorítsa a megállót. Amikor az utolsó ár elérte a 91,97 dollárt, a záró megálló 0,25 centre szorították 0,40 dollárról. Az ár 91,48 dollárra süllyedt a kicsi nyereségszerzés során, és az összes részvényt 91,70 dolláros átlagáron értékesítették. A jutalékok utáni nettó nyereség 942 dollár, azaz 1,74% volt.

Ahhoz, hogy ez a stratégia aktív kereskedelemben működjön, be kell állítania egy olyan leállási értéket, amely figyelembe veszi az adott részvény normál áringadozásait, és csak e valódi visszahúzás az árban. Ez úgy érhető el, hogy néhány napig alaposan tanulmányozza a részvényeket, mielőtt aktívan kereskedne vele.

Ezután képesnek kell lennie arra, hogy időzítse a kereskedését egy analóg óra megnézésével és a a hosszú kar szöge, amikor 13 óra között mutat és 14 óra, amelyet használni fogsz útmutatóként. Most, amikor a kedvenc mozgóátlagod stabilan tartja ezt a szöget, maradj a kezdeti leállási veszteségnél. Amint a mozgóátlag irányt változtat, 14 óra alá csökken, akkor “ideje, hogy megszigorítsa a hátralévő stop terjedését (lásd a fenti táblázatot).

Kereskedői kockázat

A kereskedők bizonyos kockázatokkal szembesülnek a stop- veszteség. Először is, a piaci döntéshozók tisztában vannak az esetleges stop-veszteségekkel, amelyeket az alkusznál tettek, és ostorfűrészt kényszeríthetnek az árba, ezáltal kizökkentve a pozícióból, majd újra visszafelé futtatva az árat.

Ezenkívül egy hátsó megálló esetén felmerül annak lehetősége, hogy túlságosan szorosan állítsák be az állomány korai szakaszában, és ezzel támogatást kapnak. Ebben az esetben az eredmény ugyanaz lesz, amikor a megállást egy ideiglenes árhúzás váltja ki, így a kereskedők aggódnak az észlelt veszteség miatt. Ez egy lenyelhető kemény pszichológiai tabletta lehet.

A lényeg

Bár a hátralévő megállók használata jelentős kockázatokkal jár, kombinálva őket a hagyományos megállókkal A veszteségek nagyban hozzájárulhatnak a veszteségek minimalizálásához és a nyereség védelméhez.