CVP elemzési útmutató

Mi a CVP elemzés?

Költség-mennyiség-nyereség elemzés (CVP-elemzés) is általában megtérülési elemzésként emlegetik, hogy a vállalatok meghatározhatják, hogyan változnak a költségek (mind a változó, mind a fixFix és a Variable CostsCost) jellegüktől függően többféleképpen is besorolhatók. Az egyik legnépszerűbb módszer a besorolás szerint) és az értékesítési volumen befolyásolja a vállalat eredményét. Ezekkel az információkkal a vállalatok jobban megérthetik az általános teljesítményt, ha megnézik, hogy hány egységet kell eladni, hogy megtérüljenek, vagy elérjenek egy bizonyos profitküszöböt vagy a biztonsági határt.

Ha többet szeretne megtudni, indítsa el pénzügyi modellezési tanfolyamainkat!

A CVP elemzés összetevői

Számos különböző összetevő alkotja együtt a CVP elemzést . Ezek az összetevők különféle számításokat és arányokat tartalmaznak, amelyeket ebben az útmutatóban részletesebben részletezünk.

A CVP elemzés fő összetevői a következők:

1. CM arány és változó költség arány
2. Nyereséges pont (egységekben vagy dollárban)
3. Biztonsági határ
4. A nettó jövedelem változásai
5. A működési tőkeáttétel mértéke

A CVP-elemzés megfelelő végrehajtása érdekében először meg kell vizsgálnunk az eredménykimutatás járulékkulcs-formátumát.

CVP-elemzés beállítása

A rendszeres eredménykimutatás a bevételek és az értékesített áruk költségeinek sorrendjét követi, és bruttó árrést ad, míg a bevételek és a kiadások mínusz nettó jövedelemhez vezetnek. A járulékráta eredménykimutatása hasonló koncepciót követ, de más formátumot használ a fix és a változó költségek elkülönítésével. A fix és a változó költségeket a költségek jellegétől függően többféleképpen lehet osztályozni. Az egyik legnépszerűbb módszer az osztályozás.

A hozzájárulás mértéke a termék eladási ára, levonva az adott termék előállításához kapcsolódó változó költségeket. Az érték megadható dollárban vagy egységenként.

Pénzbeli hozzájárulás (CM) eredménykimutatás Példa:

Vegye figyelembe a következő példát a fent felsorolt öt fontos összetevő kiszámításához.

Az XYZ vállalat a következő hozzájárulási eredménykimutatással rendelkezik:

# 1 CM arány és változó költség arány

A CM arányok és a változó költségarányok olyan számok, amelyeket a vállalatok általában szeretnénk képet kapni arról, hogy mennyire jelentősek a változó költségek.

CM arány = hozzájárulási árrés / értékesítés

változó költség arány = összes változó költség / értékesítés

A magas CM arány és az alacsony változó költség arány a változó költségek alacsony szintjét jelzi.

# 2 Megtakarítási pont

A megtérülési pont (BEP) egységekben , azon termékek száma, amelyeket a vállalatnak el kell adnia az összes termelési költség fedezésére. Hasonlóképpen, a megtérülési pont dollárban az az értékesítés összege, amelyet a vállalatnak termelnie kell az összes termelési költség (változó és állandó költség) fedezésére.

A megtérülési pont képlete:

BEP = Összes fix költség / CM egységenként

A BEP egységekben 240 000/15 = 16 000 egység lenne. Ezért, ha a vállalat 16 000 egységet ad el, a nyereség nulla lesz, és a vállalat “megtérül”, és csak a termelési költségeket fedezi.

# 3 A nettó jövedelem változásai (mi lenne, ha elemzés)

Gyakran előfordul, hogy a vállalatok meg akarják becsülni, hogy a nettó jövedelem hogyan változik az értékesítési magatartás változásával. Például a vállalatok felhasználhatják az értékesítési teljesítmény vagy a nettó jövedelem célkitűzéseit, hogy meghatározzák egymás hatását.

Ebben a példában, ha a menedzsment legalább 100 000 dolláros nyereséget akar keresni, hány egységet kell eladnia a vállalatnak?

Az alábbi megfelelő, mi lenne, ha képletet alkalmazhatnánk:

Egységek száma = (Fix költségek + Célnyereség) / CM arány

Ezért legalább 100 000 USD nettó jövedelem megszerzéséhez a vállalatnak legalább 22 666 egységet kell eladnia.

Ha többet szeretne megtudni, indítsa el pénzügyi modellezési tanfolyamainkat!

# 4 Biztonsági margó

Ezenkívül a vállalatok is kiszámíthatják a biztonsági határt. Erre általában hivatkoznak. hogy mint a társaság “wiggle room”, és megmutatja, hogy mennyivel csökkenhet az értékesítés, de mégis megtérülhet.

A biztonsági határ képlete:

Biztonsági határ = tényleges értékesítés – megszakítás egyenletes Értékesítés

A biztonsági példa ebben a példában a következő:

Tényleges értékesítés – Nyereséges értékesítés = 1 200 000 USD – 16 000 * 60 USD = 240 000 USD

Ez a különbség a tényleges árbevételhez viszonyítva százalékban kell kiszámítani: 240 000/1 200 000 = 20%.

Ezért az eladások 240 000 USD-vel, azaz 20% -kal csökkenhetnek, és a vállalat továbbra sem veszít pénzt.

# 5 A működési tőkeáttétel mértéke (DOL)

Végül a működési tőkeáttétel mértékét (DOL) a következő képlet segítségével lehet kiszámítani:

DOL = CM / Nettó jövedelem

Tehát a példában szereplő DOL értéke 300 000 USD / 60 000 = 5.

A DOL-szám fontos szám, mert elmondja a vállalatoknak, hogy a nettó jövedelem hogyan változik az értékesítési számok változásához képest. Pontosabban az 5-ös szám azt jelenti, hogy az árbevétel 1% -os változása a nettó jövedelem nagyított 5% -os változását eredményezi. Azonban minél nagyobb a szám, annál nagyobb a kockázat, mert a magasabb DOL azt is jelenti, hogy az árbevétel 1% -os csökkenése a nettó jövedelem nagyított, nagyobb csökkenését okozza, ami végül csökkenti jövedelmezőségét.

CVP elemzés és a döntéshozatal

Az összes elemet összerakva és elvégezve a CVP elemzést a vállalatok ezután dönthetnek arról, hogy befektetnek-e bizonyos technológiákba, amelyek megváltoztatják költségstruktúrájukat, és sokkal gyorsabban meghatározhatják az értékesítésre és a jövedelmezőségre gyakorolt hatásokat. .

Tegyük fel például, hogy az előző példában szereplő XYZ Company fontolóra vette új berendezésekbe történő befektetést, amelyek egységenként 3 dollárral növelnék a változó költségeket, de 30 ezer dollárral csökkentenék az állandó költségeket. Ebben a döntéshozatali forgatókönyvben a vállalatok könnyedén felhasználhatják a CVP-elemzésből származó számokat a legjobb válasz meghatározásához.

Ezekben a helyzetekben a legnehezebb részt annak meghatározása jelenti, hogy ezek a változások hogyan befolyásolják az eladási szokásokat – az értékesítés viszonylag megmarad-e. hasonló, fel fognak menni, vagy lemennek? Amint az értékesítési becslések kissé elfogadhatóvá válnak, ez csak a számok összeomlásának és a vállalat jövedelmezőségének optimalizálásának kérdésévé válik.

Töltse le az ingyenes sablont

Írja be nevét és e-mail címét az alábbi űrlapba, és töltse le most az ingyenes sablont!

További források

A CFI a Certified Banking szolgáltatást kínálja id = “5cc15acf1f”> Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA® tanúsításA Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ® akkreditáció globális szabvány a hitelelemzők számára, amely fedezi a pénzügyeket , könyvelés, hitelelemzés, cash flow elemzés, szovjet modellezés, hitel-visszafizetések és egyebek. tanúsító program azok számára, akik karrierjüket egy újabb szintre akarják vinni. A továbbtanulás és a tudásbázis fejlesztése érdekében kérjük, tanulmányozza az alábbi további releváns forrásokat:

• Változó vs fix költségek A fix és változó költségek költsége a természetétől függően többféleképpen is besorolható. Az egyik legnépszerűbb módszer az osztályozás
• A pénzügyi kimutatások elemzéseA pénzügyi kimutatások elemzéseHogyan kell elvégezni a pénzügyi kimutatások elemzését. Ez az útmutató megtanítja az eredménykimutatás pénzügyi kimutatásainak elemzésére,
• FP & Karrier ÚtmutatóJobsBrowse munkaköri leírások: követelmények és készségek a befektetési banki álláshirdetésekhez , tőkekutatás, kincstár, FP & A, vállalati pénzügyek, számvitel és egyéb pénzügyi területek. Ezeket a munkaköri leírásokat a készségek, követelmények, végzettség, tapasztalatok és egyéb leggyakoribb listák összeállításával állították össze.
• FP & InterjúkérdésekFP & InterjúkérdésekFP & Interjú kérdései és válaszai. Ez a lista tartalmazza a leggyakoribb interjúkérdéseket, amelyeket pénzügyi tervezés és elemzés (FP & A) munkákhoz, például elemzői és vezetői munkakörökhöz vesznek fel. Kiterjedt kutatások és a vállalatok szakemberei visszajelzései alapján ez a lista a legvalószínűbb interjúkérdéseket

tartalmazza