Průvodce analýzou CVP

Co je analýza CVP?

Analýza nákladů a zisků (analýza CVP), také běžně označovaná jako analýza zlomové rovnováhy, je způsob, jakým společnosti určují, jak změny nákladů (variabilní i fixní a fixní náklady a variabilní náklady) mohou být klasifikovány několika způsoby v závislosti na jejich povaze. Jednou z nejpopulárnějších metod je klasifikace podle) a objem prodeje ovlivňuje zisk společnosti. Díky těmto informacím mohou společnosti lépe porozumět celkovému výkonu tím, že se podívají na to, kolik jednotek musí být prodáno, aby dosáhly zisku nebo aby dosáhly určité hranice zisku nebo hranice bezpečnosti.

Chcete-li se dozvědět více, spusťte naše kurzy finančního modelování!

Součásti analýzy CVP

Existuje několik různých komponent, které společně tvoří analýzu CVP. . Tyto komponenty zahrnují různé výpočty a poměry, které budou podrobněji rozebrány v této příručce.

Hlavní součásti analýzy CVP jsou:

1. Poměr CM a variabilní náklady poměr
2. Bod zvratu (v jednotkách nebo dolarech)
3. Marže bezpečnosti
4. Změny čistého zisku
5. Stupeň provozního pákového efektu

Abychom mohli správně implementovat analýzu CVP, musíme se nejprve podívat na formát příspěvkové marže ve výkazu zisku a ztráty.

Nastavení analýzy CVP

Pravidelný výkaz zisku a ztráty sleduje pořadí výnosů po odečtení nákladů na prodané zboží a poskytuje hrubou marži, zatímco výnosy po odečtení nákladů vedou k čistému příjmu. Výkaz zisku a ztráty z příspěvku sleduje podobný koncept, ale používá jiný formát oddělením fixních a variabilních nákladůFixované a variabilní nákladyCost je něco, co lze klasifikovat několika způsoby v závislosti na jeho povaze. Jednou z nejpopulárnějších metod je klasifikace podle.

Příspěvková marže je prodejní cena produktu, snížená o variabilní náklady spojené s jeho výrobou. Hodnota může být uvedena v celkových dolarech nebo na jednotku.

Příklad výkazu zisku a ztráty (CM):

Zvažte následující příklad, abyste mohli vypočítat pět důležitých složek uvedených výše.

Společnost XYZ má následující výkaz zisků a ztrát z příspěvků:

Poměr CM a variabilní náklady

Poměry CM a variabilní náklady jsou čísla, která společnosti obecně chcete získat představu o tom, jak významné jsou variabilní náklady.

Poměr CM = marže / tržby příspěvku

Poměr variabilních nákladů = celkové variabilní náklady / tržby

Vysoký poměr CM a nízký poměr variabilních výdajů naznačují nízké úrovně vzniklých variabilních nákladů.

Bod 2 – Bod zvratu

Bod zvratu (BEP), v jednotkách , je počet produktů, které musí společnost prodat, aby pokryla všechny výrobní náklady. Bod obratu v dolarech je obdobně částka obratu, kterou musí společnost vygenerovat, aby pokryla všechny výrobní náklady (variabilní a fixní náklady).

Vzorec pro bod obratu (BEP) je:

BEP = Celkové fixní náklady / CM na jednotku

BEP v jednotkách by se rovnal 240 000/15 = 16 000 jednotek. Pokud tedy společnost prodá 16 000 jednotek, bude zisk nulový a společnost se „vyrovná“ a pokryje pouze své výrobní náklady.

# 3 Změny čistého příjmu (What-if Analysis)

Je zcela běžné, že společnosti chtějí odhadnout, jak se jejich čistý příjem změní se změnami v prodejním chování. Společnosti mohou například použít výkonnostní cíle prodeje nebo cíle čistého příjmu k určení jejich vzájemného vlivu.

V tomto příkladu, pokud chce vedení vydělat zisk minimálně 100 000 $, kolik jednotek musí společnost prodat?

Můžeme použít níže uvedený vhodný vzorec:

Počet jednotek = (Fixní náklady + Cílový zisk) / CM Ratio

Proto, aby společnost vydělala čistý příjem alespoň 100 000 USD, musí prodat alespoň 22 666 jednotek.

Chcete-li se dozvědět více, spusťte naše kurzy finančního modelování!

# 4 Margin of Safety

Kromě toho mohou společnosti také chtít vypočítat hranici bezpečnosti. Toto se běžně označuje jako společnost „wiggle room“ a ukazuje, o kolik může prodej klesnout a přesto se vyrovnat.

Vzorec pro hranici bezpečnosti je:

Margin of Safety = Actual Sales – Break- rovnoměrný prodej

Bezpečnostní rozpětí v tomto příkladu je:

Skutečný prodej – zlomový prodej = 1 200 000 – 16 000 * 60 $ = 240 000 $

Tato marže může také se počítá jako procento ve vztahu ke skutečným prodejům: 240 000/1 200 000 = 20%.

Proto mohou tržby poklesnout o 240 000 USD nebo 20% a společnost stále nepřichází o žádné peníze.

# 5 stupeň provozní páky (DOL)

Nakonec lze stupeň provozní páky (DOL) vypočítat pomocí následujícího vzorce:

DOL = CM / Čistý příjem

Takže DOL v tomto příkladu je 300 000 $ / 60 000 = 5.

Číslo DOL je důležité číslo, protože společnostem říká, jak se mění čistý příjem ve vztahu ke změnám v prodejních číslech. Přesněji řečeno, číslo 5 znamená, že 1% změna tržeb způsobí zvětšenou 5% změnu čistého příjmu.

Mnozí by si mohli myslet, že čím vyšší DOL, tím lépe pro společnosti. Čím vyšší číslo, tím vyšší riziko, protože vyšší DOL také znamená, že 1% pokles tržeb způsobí zvětšený, větší pokles čistého příjmu a nakonec sníží jeho ziskovost.

CVP analýza a rozhodování

Spojením všech prvků a provedením analýzy CVP mohou společnosti poté rozhodovat o tom, zda investovat do určitých technologií, které změní jejich nákladovou strukturu, a mnohem rychleji určit dopady na prodej a ziskovost. .

Řekněme například, že společnost XYZ z předchozího příkladu uvažovala o investici do nového zařízení, které by zvýšilo variabilní náklady o 3 $ za jednotku, ale mohlo by snížit fixní náklady o 30 000 $. V tomto scénáři rozhodování mohou společnosti snadno použít čísla z analýzy CVP k určení nejlepší odpovědi.

Nejtěžší část v těchto situacích zahrnuje stanovení toho, jak tyto změny ovlivní prodejní vzorce – zůstane prodej relativně podobně, půjdou nahoru, nebo půjdou dolů? Jakmile se odhady prodeje stanou poněkud rozumnými, stane se to jen otázkou čísla a optimalizace ziskovosti společnosti.

Stáhněte si bezplatnou šablonu

Zadejte své jméno a e-mail ve formuláři níže a stáhněte si šablonu zdarma hned!

Další zdroje

CFI nabízí Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ Certifikace CBCA® Certifikace Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ® je celosvětový standard pro úvěrové analytiky, který pokrývá finance , účetnictví, úvěrová analýza, analýza peněžních toků, modelování smluv, splácení půjčky atd. certifikační program pro ty, kteří chtějí posunout svou kariéru na vyšší úroveň. Chcete-li se neustále učit a rozvíjet svou znalostní základnu, prozkoumejte prosím další relevantní zdroje níže:

• Variabilní vs. fixní nákladyFixované a variabilní nákladyCost je něco, co lze klasifikovat několika způsoby v závislosti na jeho povaze. Jednou z nejpopulárnějších metod je klasifikace podle
• Analýza účetní závěrky Analýza účetní závěrkyJak provést analýzu účetní závěrky. Tato příručka vás naučí provádět analýzu finančního výkazu výkazu zisku a ztráty,
• FP & Popis kariérního průvodce JobsBrowse popisy úloh: požadavky a dovednosti pro zveřejňování nabídek v investičním bankovnictví , kapitálový výzkum, treasury, FP & A, podnikové finance, účetnictví a další finanční oblasti. Tyto popisy pracovních míst byly sestaveny na základě nejběžnějších seznamů dovedností, požadavků, vzdělání, zkušeností a dalších
• FP & A Interview QuestionsFP & Dotazy k rozhovoru FP & Dotaz a odpovědi na rozhovor. Tento seznam obsahuje nejčastější dotazy k pohovoru, které se používají k přijímání na pozice finančního plánování a analýzy (FP & A), jako jsou analytické a manažerské pozice. Na základě rozsáhlého výzkumu a zpětné vazby od odborníků z korporací má tento seznam nejpravděpodobnější otázky týkající se pohovoru