Poměr dlouhodobého dluhu k celkovým aktivům Definice
Co je to poměr dlouhodobého dluhu k celkovým aktivům?
Poměr dlouhodobého dluhu k celkovým aktivům je měřítkem představujícím procento aktiv společnosti financovaných dlouhodobým dluhem, které zahrnuje půjčky nebo jiné dluhové závazky trvající déle než jeden rok. . Tento poměr poskytuje obecné měřítko dlouhodobé finanční pozice společnosti, včetně její schopnosti dostát svým finančním závazkům za nesplacené půjčky.
Vzorec pro dlouhodobé Poměr dluhu k celkovým aktivům
Poměr dlouhodobého dluhu k celkovým aktivům
Co vám říká poměr dlouhodobého dluhu k celkovým aktivům?
Meziroční pokles poměru dlouhodobého dluhu společnosti k celkovým aktivům společnosti může naznačovat, že se při rozvoji podnikání stává postupně méně závislou na dluhu. Přestože se poměrový výsledek, který je považován za ukazatel „zdravé“ společnosti, liší podle odvětví, obecně se poměrný výsledek menší než 0,5 považuje za dobrý.
Klíčové transakce
- Poměr dlouhodobého dluhu k celkovým aktivům je poměr krytí nebo solventnosti používaný k výpočtu výše pákového efektu společnosti.
- Výsledek poměru ukazuje procento aktiv společnosti, které by musela zlikvidovat, aby splatila svůj dlouhodobý dluh.
- Přepočet poměru za několik časových období může odhalit trendy ve společnosti “ volba financování aktiv dluhem namísto vlastního kapitálu a jeho schopnost splácet svůj dluh v průběhu času.
Příklad dlouhodobého dluhu Poměr aktiv
Pokud má společnost celková aktiva 100 000 USD a dlouhodobý dluh 40 000 USD, její poměr dlouhodobých dluhů k celkovým aktivům je 40 000 USD / 100 000 USD = 0,4 nebo 40%. Tento poměr naznačuje, že společnost má 40 centů dlouhodobého dluhu za každý dolar, který h jako v aktivech. Aby bylo možné porovnat celkovou investiční pozici společnosti, hledají investoři stejný poměr pro srovnatelné firmy, odvětví jako celek a vlastní historické změny společnosti v tomto poměru.
Pokud má podnik vysoký dlouhodobý poměr dluhu k aktivům, naznačuje to, že má relativně vysoký stupeň rizika a nakonec nemusí být schopen splácet své dluhy. To činí věřitele skeptičtějšími o půjčování obchodních peněz a investoři se více ptají na nákup akcií.
Naproti tomu, pokud má podnik nízký dlouhodobý poměr dluhu k aktivům, může to znamenat relativní síla podnikání. Tvrzení, která analytik může na základě tohoto poměru učinit, se však liší podle odvětví společnosti a dalších faktorů, a proto mají analytici tendenci porovnávat tato čísla mezi společnostmi ze stejného odvětví.
Rozdíl mezi dlouhodobým poměrem dluhu k aktivu a celkovým poměrem dluhu k aktivu
Zatímco lo Poměr dlouhodobého dluhu k aktivům zohledňuje pouze dlouhodobé dluhy, poměr celkového dluhu k celkovým aktivům zahrnuje všechny dluhy. Toto opatření zohledňuje jak dlouhodobé dluhy, jako jsou hypotéky a cenné papíry, tak i krátkodobé nebo krátkodobé dluhy, jako je nájemné, veřejné služby a půjčky se splatností za méně než 12 měsíců.
Oba poměry však zahrnují veškerá aktiva podniku, včetně hmotných aktiv, jako je vybavení a zásoby, a nehmotných aktiv, jako jsou pohledávky. Protože celkový poměr dluhu k aktivům zahrnuje více závazků společnosti , toto číslo je téměř vždy vyšší než poměr dlouhodobého dluhu společnosti k aktivům.