Nové řízení kapitálu

Často navštěvujte obchodní sekci svých oblíbených novin dostatečně dlouho a uvidíte zmínky o soukromém kapitálu (PE).

Možná je to proto, že bojující společnost byla vykoupena a převzata do soukromí, stejně jako Toys „R“ Us v roce 2005 za 6,6 miliard dolarů.

Jinak je to pravděpodobně zmínka o velké investici (nebo výplatě), kterou PE firma skórovala prostřednictvím rizikového nebo růstového kapitálu. Například poté, co Airbnb musela odložit své původní plány na počáteční veřejnou nabídku akcií (IPO) do roku 2020 s ohledem na pandemii, společnost získala více než 1 miliardu USD na financování PE, aby mohla plánovat nový seznam později v tomto roce.

Přesto mnoho lidí plně nerozumí velikosti a rozsahu soukromého kapitálu. Abychom prokázali dopad PE, rozdělíme prostředky získané 25 nejlepšími firmami za posledních pět let.

Jak fungují společnosti soukromého kapitálu

Nejprve musíme rozlišovat mezi soukromým kapitálem a jinými formami investování ent.

PE společnost investuje a poskytuje finanční podporu začínajícím a neveřejným společnostem (nebo veřejným společnostem, které jsou považovány za soukromé).

Každá firma získává fond PE prostřednictvím sdružování kapitálu od investorů, které poté používá k provádění transakcí, jako jsou odkupy kapitálu, rizikový a růstový kapitál, nouzové investice a mezaninový kapitál.

Na rozdíl od jiných investičních společností, jako jsou zajišťovací fondy, soukromé kapitálové společnosti přímou roli při správě svých aktiv. Aby se maximalizovala hodnota, může to znamenat odprodej aktiv, propouštění a další významnou restrukturalizaci.

Investice PE se tradičně konají dlouhodoběji s cílem maximalizovat hodnotu cílové společnosti. prostřednictvím IPO, fúze, rekapitalizace nebo prodeje.

Seznam: Největší PE fondy získané za pět let

Zde je 25 největších soukromých kapitálových společností podle jejich pětiletého PE celkový objem fundraisingu za posledních pět let s údaji o fondech a investicích od příslušných společností a Private Equity International.

Patří mezi ně známé soukromé kapitálové společnosti jako The Blackstone Group a KKR (Kohlberg Kravis Roberts), as stejně jako investiční manažeři s divizemi soukromého kapitálu, jako je BlackRock.