Můžete růst bohatství se zásobami? Případová studie.
Jak se bude vyvíjet vaše kariéra, zjistíte, že existuje několik oblastí, ve kterých musíte být spokojeni, pokud jde o vaše peníze. Zaprvé, samozřejmě, je vaše kariéra sama. Druhá je vaše výdajové návyky. Třetí je – téma dnešní studie – jak ušetřit a investovat své peníze.
A je to důležité téma! Dnes budeme hovořit o tom, jak je investujete . Stejně jako mnoho dalších vás pravděpodobně zajímá, zda můžete zbohatnout s akciemi (nebo alespoň budovat bohatství).
Jak vydělat peníze: dobrá finanční rozhodnutí v dlouhém časovém období
Pokud se jen snažíte investovat, můžeme vám tam pomoci. Pro začátečníky s akciemi doporučujeme pasivní investice s M1 Finance. Strategii v tomto článku můžete provést jednoduše zakoupením indexového fondu, jako je VTI.
Finanční weby rádi zdůrazňují, že dobrá rozhodnutí v dostatečně dlouhém časovém rámci vedou k velmi dobrým výsledkům.
Platí pro váš odchod do důchodu, což znamená obětování malých úspor během dlouhé kariéry. rozumná sazba znamená na konci obrovskou částku.
S tím, co je uvedeno: jak spolehlivý je tento předpoklad „přiměřené sazby“?
Hodnota investování se středním příjmem
CNBC sdílela úžasný investiční příběh o Ronaldovi Readovi, ošetřovateli a správci čerpacích stanic ve Vermontu. Zemřel ve věku 92 let s majetkem ve výši 8 milionů dolarů, který se skládal z dividend vyplácených akcií, které si koupil během své kariéry.
Nejenže nashromáždil tuto obrovskou částku, ale také to udělal relativně anonymně. Během svého života byl známý jako skromný a většinu svého majetku věnoval místní knihovně a nemocnici.
Podle všeho si svůj skromný životní styl udržel prostřednictvím důchodu. Když zemřel, dokonce si ponechal v papírové schránce řadu papírových akcií velkých společností.
Od doby, kdy pan Read absolvoval střední školu v roce 1940 a během druhé světové války sloužil v ozbrojených silách, to znamená, že pravděpodobně začaly investovat kolem roku 1945 nebo 1946. S výhodou zpětného pohledu 20/20 víme, že polovina čtyřicátých let byla obzvláště vhodná doba pro potopení velkého množství peněz na akciový trh.
Mělo čtení štěstí? Jsou akcie tím nejlepším způsobem, jak investovat peníze a zbohatnout?
Otázka zní: jaký náhodný byl pan Read?
Jesse Livermore, anonymní finanční spisovatel na webu Philosophical Economics, sdílel jeho převzetí bohatství Reada. Jeho závěr: v historii USA existuje jen několik období, kdy se akcie po 65 následujících let vrátily přes 8% anualizovaně (a očištěno o inflaci).
Jedno z nich zhruba začalo ve středu druhé světové války – 1942–1943.
Livermorovo vnímání je vynikající a jeho matematika je nepopiratelná. Dospěl k závěru, že mladší pracovníci se nebudou moci přiblížit výsledkům společnosti Read tím, že investují, pokud trh zůstane na svém současném ocenění.
Ačkoli jsou jeho závěry pravděpodobně trochu jazykem, je to “ dobrý bod. Pokud předpokládáte, že by se ocenění v době Readově smrti vrátilo zpět, znamenalo by to, že osoba, která začne investovat, by měla tvrdší řádek.
Obnoveno: dosažení stejných výsledků by vyžadovalo mnohem více obětí .
Typický investor může růst bohatství s akciemi
Přečtěte si investované do jednotlivých akcií, které (na půjčku od jiného investora, Warrena Buffetta) lze považovat spíše za lodě, které rostou s slapy. Tyto „lodě“ však mají různé úrovně vztlaku.
Mohl by typický investor porovnat výkonnost Mr. Read s indexovými fondy?
Od února 1948 do února 2015 , a bez ohledu na daně a poplatky za správu, 53 $ měsíčně po očištění o inflaci vám dá zhruba 7,95 milionu dolarů. Těch 53 $ bylo zhruba 530 $ měsíčně v únoru 2015.
Přidejte daně z mediánu příjmu a poplatku za správu a stále jste v rozmezí 4,5 milionů dolarů. (Všimněte si, že mnoho z těchto let je předindexovým fondem, takže poplatky za správu by byly vyšší.)
Nyní je pro mnoho domácností v Americe proveditelných 530 $ měsíčně.
Všimněte si, že i mladá svobodná osoba má přístup k více bezdaňovému investičnímu prostoru, než je potřeba, na 401 (k), IRA a HSA.
Dospíme k závěru, že typický investor by se mohl vyrovnat Přečtěte si jeho investiční kariéru. Kolem 6 000 $ v roce 2015 není pro mnoho příjmů nepřekonatelná roční úspora.
Mohl by se investor s nízkými příjmy vyrovnat výkonu investování akcií pana Reada?
Samozřejmě, ušetřit peníze by bylo mnohem těžší, průměrná mzda správce v roce 2015 činila 25 140 $. To je zhruba 25% hrubá míra úspor a blíží se 30% čisté na základě úrovní daní v roce 2015.
Je to mnohem těžší nárůst. Ten skromný správce už snížil většinu výdajů …
Řekněme však, že se splní scénář Livermore, kde se oceňování udržuje na konstantní hodnotě zhruba 27,2 Shiller P / E. (Spolu s běžným růstem výdělků.)
Rychle se pohybuje mimo dosah našeho teoretického správce. Matematické tužky ušetří až 1831 $ měsíčně. Mladý pracovník s nadprůměrnými prostředky by to mohl ještě zasáhnout, ale je to nepopiratelně těžší.
Ani ten nejšetrnější superspořič by se v tomto scénáři nemohl vyrovnat panu Readovi.
Je výkon na akciovém trhu je neudržitelný?
Můžeme rozumně očekávat, že tomu tak stále není.
Zatímco vysoké hodnoty jsou vynikající pro lidi čerpající své bohatství (důchodci a finančně nezávislí lidé), jsou pro lidi ve věku 20 až 40 let nebezpeční.
Tito pracovníci jsou stále v (relativně) rané fázi akumulace své kariéry. Pokud nakupují všechny své zásoby za trvale vysokou úrovni, pak nás může zachránit pouze obrovské zvýšení zisku na akcii.
Pokud jsou ocenění trvale vysoká, může to také znamenat, že již není potřeba existovat prémie za akciové riziko. Akciová riziková prémie, zhruba , je myšlenka, že nejistota cen akcií zvyšuje nadbytečné výnosy akcií nad dluhopisy.
Porovnání velké deprese s Hi ghly Valued Stock Markets
Podíval jsem se na jiný 65letý časový rámec – ten, kde ocenění byla na podobné úrovni jako v roce 2015: leden 1929. O deset měsíců později znamenal začátek velké hospodářské krize.
Proč? Je možné, že si trh po dlouhou dobu udrží vysoké ocenění. Pravděpodobně však nezůstane vysoký po dobu 65 let.
Zde je scénář:
- Investor, který začal investovat v lednu 1929
- Zvyšuje svůj měsíční příspěvek k inflaci (CPI)
- Pozastaveno na 65 let (leden 1994)
… oni jen potřebovali investovat 575 $ v 2014 dolarech, což je nárůst z 530 $.
To by jim ponechalo 5 000 000 $ (před zdaněním) v lednu 1994. Inflace upravena, to by v roce 2015 činilo 8 000 000 $ – nebo mohli 5 milionů dolarů investovat pro ještě větší zisky.
Porovnání velká deprese k vysoce ceněným akciovým trhům
Není to bagatelizováno, ale dalších 45 dolarů by mělo být kvůli špatnému načasování trhů možné. Je možné zbohatnout s akciemi – a potenciálně dokonce vybudovat obrovské bohatství.
A pamatujte, že tento článek je pravděpodobně přestřelením. S platem správce bude 8 000 000 $ pravděpodobně vítaných, ale nadměrných. Tato částka peněz je „pěkný problém“.
Se zásobami můžete zbohatnout, ale existuje riziko
Je nevhodné uzavírat tento článek o Americe, aniž bychom se zmínili o tom, kdy selhalo agresivní investování do akcií. Svědčte o tom s naší kalkulačkou návratnosti Nikkei; v průběhu generace a půl japonských akcií se nic nevrátilo.
Wade Pfau má nějaký výzkum týkající se bezpečných výběrů v různých dobách a zemích – a Kanada a Spojené státy jsou téměř na vrcholu. Je prostě lepší mít štěstí než dobré?
V USA byla historicky nejlepší investiční strategie zakopání vaší hlavy do písku a dolar vás stál cestou ke skutečně okouzlujícím výnosům.
V historii naší země jste po mnoho let vždy viděli pozitivní návrat. Podívejte se zde na naši historickou kalkulačku návratnosti S & P 500.
Přesto – prodloužená krize by stejně byla větší problém než vaše investice do akcií. S akciemi můžete zbohatnout, stačí riskovat. Můžete zbohatnout tím, že své peníze umístíte na akciový trh po dlouhou dobu.
Náš návrh? Začněte pasivně investovat zdarma s M1 Finance. Své prostředky můžete zaparkovat v indexovém fondu S & P 500 a držet si prsty. „Pravděpodobně budete v pořádku, i když to nebude srovnatelné s panem Readem.
Jak však vidíte, nic z toho není zaručeno. Klíčovým faktem je, že nemůžete zbohatnout s akciemi, aniž byste na určité riziko. Osobně si myslím, že riziko stojí za to.