Jak může kombinace Trailing Stop / Stop-Loss vést k vítězným obchodům

Online makléři neustále hledají způsoby, jak omezit ztráty investorů. Jedním z nejběžnějších mechanismů ochrany proti poklesu je strategie ukončení známá jako příkaz stop-loss, kde pokud cena akcií poklesne na určitou úroveň, pozice se automaticky prodá za aktuální tržní cenu, aby se zastavily další ztráty.

Trailing Stops

Obchodníci mohou zvýšit účinnost stop-lossu spárováním s trailing stopem, což je obchodní příkaz, kde cena stop-loss není fixována na jediný absolutní dolar částka, ale je spíše nastavena na ac určité procento nebo částka dolaru pod tržní cenou.

Funguje to takto. Když se cena zvýší, táhne s ní i koncový doraz. Poté, co cena konečně přestane růst, zůstane nová stop-loss cena na úrovni, na kterou byla přetažena, a tím automaticky chránila nevýhodu investora, a zároveň zajistila zisky, když cena dosáhla nových maxim. Koncové zastávky lze použít u burz cenných papírů, opcí a futures, které podporují tradiční příkazy stop-loss.

Fungování a Trailing Stop

Abyste lépe pochopili, jak fungují trailové zastávky, zvažte akcie s následujícími daty:

• Nákupní cena = 10 $
• Poslední cena v době nastavení koncové zastávky = 10,05 $
• Koncová částka = 20 centů
• Okamžitá efektivní hodnota stop-loss = 9,85 $

Pokud se tržní cena vyšplhá na 10,97 $, hodnota vaší koncové zastávky vzroste na 10,77 $. Pokud nyní poslední cena klesne na 10,90 $, zůstane vaše stop hodnota beze změny na 10,77 $. Pokud cena bude i nadále klesat, tentokrát na 10,76 $, pronikne na vaši stop-level a okamžitě spustí tržní objednávku.

Vaše objednávka bude odeslána na základě poslední ceny 10,76 $. Za předpokladu, že nabídková cena byla v té době 10,75 $, by pozice byla v tomto bodě a ceně uzavřena. Čistý zisk by byl 0,75 $ za akcii, samozřejmě méně provizí.

Během krátkodobých poklesů ceny je zásadní odolat impulsu k resetování koncové zastávky, jinak vaše efektivní stop-ztráta může skončit nižší, než se očekávalo. Ze stejného důvodu je vhodné ovládnout koncové stop-ztráty, když vidíte, že v grafech vrcholí hybnost, zvláště když akcie dosahují nové výšky.

Když se vrátíme k výše uvedenému příkladu, když poslední cena dosáhne 10,80 USD, může obchodník zpřísnit koncovou zarážku z 0,20 USD na 0,11 USD, což umožňuje určitou flexibilitu pohybu cen akcií a zároveň zajistí, že Stop se spustí dříve, než může dojít k podstatnému stažení. Chytří obchodníci si zachovávají možnost kdykoli uzavřít pozici zadáním prodejní objednávky na trhu.

To nejlepší z obou světů

Při kombinaci tradičních stop-loss s koncovými zastávkami, je důležité vypočítat maximální toleranci vůči riziku. Můžete například nastavit stop-loss na 2% pod aktuální cenou akcií a zadní stop na 2,5% pod aktuální cenou akcií. zvýšení ceny akcií, koncový doraz překoná fixní stop-loss, čímž se stane nadbytečným nebo zastaralým.

Jakékoli další zvýšení cen bude znamenat další minimalizaci potenciálních ztrát s každým vzestupným cenovým tiketem . Přidaná ochrana spočívá v tom, že koncová zastávka se bude pohybovat pouze nahoru, kde během tržních hodin bude koncová funkce důsledně přepočítávat spouštěcí bod zastávky.

Použití koncové zastávky Kombinace Stop / Stop-Loss u aktivních obchodů

Koncové zastávky se u aktivních obchodů obtížněji používají kvůli fluktuaci cen s a volatilita určitých akcií, zejména během první hodiny obchodního dne. Takové rychle se pohybující akcie zase obvykle přitahují obchodníky kvůli jejich potenciálu generovat v krátkém čase značné množství peněz. Zvažte následující příklad akcií:

Ve výše uvedeném grafu vidíme akcie ve stálém vzestupném trendu, jak je určeno silnými liniemi v klouzavých průměrech. Nezapomeňte, že se zdá, že všechny akcie zažívají odpor za cenu končící na „0,00 m“ a také na „0,50“, i když ne tak silně. Je to, jako by se obchodníci zdráhali posunout se na další úroveň dolaru.

Náš vzorek akcií je Stock Z, který byl zakoupen za 90,13 USD se stop-lossem na 89,70 USD a počáteční koncová zastávka ve výši 0,49 USD. Když poslední cena dosáhla 90,21 USD, stop-loss byl zrušen, protože koncová zastávka převzala. Protože poslední cena dosáhla 90,54 USD, byla koncová zastávka zpřísněna na 0,40 USD s úmyslem zajistit zlomový obchod v nejhorším případě.

Protože cena neustále tlačila směrem k 92 $, bylo na čase tuto stopu zpřísnit. Když poslední cena dosáhla 91,97 $, koncová zastávka byla zpřísněna na 0,25 centu z 0,40 USD. Cena se při malém zisku snížila na 91,48 USD a všechny akcie byly prodány za průměrnou cenu 91,70 USD. Čistý zisk po provizích činil 942 USD, neboli 1,74%.

Aby tato strategie fungovala na aktivních obchodech, musíte nastavit hodnotu koncové zastávky, která vyhoví běžným cenovým výkyvům pro konkrétní akcie a zachytí pouze th Skutečné stažení ceny. Toho lze dosáhnout důkladným studiem akcie několik dní před jejím aktivním obchodováním.

Dále musíte být schopni načasovat svůj obchod tím, že se podíváte na analogové hodiny a všimnete si úhel dlouhého ramene, když směřuje mezi 13:00 a 14:00, které budete chtít použít jako vodítko. Nyní, když se váš oblíbený klouzavý průměr drží stabilně v tomto úhlu, zůstaňte s počáteční ztrátou koncové polohy. Protože klouzavý průměr mění směr a klesá pod 14:00, Je čas utáhnout vaše koncové zastavení šíření (viz graf výše).

Riziko obchodníka

Obchodníci čelí určitým rizikům při používání stop- ztráty. Pro začátečníky si tvůrci trhu velmi dobře uvědomují jakékoli stop-ztráty, které umístíte u svého makléře, a mohou vynutit výkyvy v ceně, čímž vás vyskočí ze své pozice a poté se cena vrátí zpět.

Také v případě koncové zarážky existuje možnost nastavit ji příliš těsně během raných fází sbírání opory. V tomto případě bude výsledek stejný, přičemž zastavení bude vyvoláno dočasným stažením ceny, což obchodníkům způsobí obavy z vnímané ztráty. Může to být těžká psychologická pilulka, kterou lze spolknout.

Sečteno a podtrženo

Ačkoli s používáním koncových zastávek je spojeno značné riziko, jejich kombinace s tradičním zastavením – ztráty mohou přispět k minimalizaci ztrát a ochraně zisků.